[日本語] 2024/8/30- CSOP地域市場レポート

ジェロム・パウエル連邦準備制度理事会（FRB）議長は金曜日、近い将来の政策緩和に対して明確な支持を表明し、雇用市場の冷え込みが望ましくないと述べ、インフレが米国中央銀行の2％の目標に到達することに自信を示しました。「政策の調整の時が来ています。方向性は明確であり、利下げのタイミングとペースは、入ってくるデータ、展望の変化、リスクのバランスに依存します。」パウエル議長は、ワイオミング州ジャクソンホールで開催されたカンザスシティ連邦準備制度銀行の年次経済会議で待望のスピーチを行いました。

消費関連の期待が高まり、インフレーションが鎮まることから、投資家は成長が見込まれる東南アジアの市場に目を向け始めています。

東南アジアの株式市場は8月中旬以来、新たな高値を付けており、インドネシアのジャカルタ総合指数は先週水曜日に過去最高に達しました。マレーシアのクアラルンプール総合指数も、12月2020年以来の最高値を火曜日に更新しました。

米国と東南アジア諸国の金利の差は縮まり、地域の通貨はドルに対して強くなっています。先月初め、マレーシアリンギットはドルに対して16か月ぶりの高値で取引されました。

東南アジアの電気自動車の採用と現地製造の推進策が着実に成果を上げています。Bloombergによると、2023年には旅客用電気自動車の販売が3倍以上に増加し、多くの中国の主要な電気自動車メーカーが地域に製造拠点を持つようになりました。今後もさらに多くの拠点が計画されています。

日本と韓国の株式は、当初は下落したものの、わずかに上昇しました。オーストラリアもわずかに上昇しました。香港の先物は弱いオープニングを示しており、米国の先輩たちの契約は一定でした。世界最大のテック企業の一部の名前が米国株を下落させた後、わずかに上昇しました。

Jen氏は、パンデミック以降、中国企業が2兆ドル以上の海外投資を蓄積してきた可能性があると考えています。また、これらの投資は人民元建てのものよりも高い利率を支払う資産に投資されていると述べています。連邦準備制度理事会が借入コストを下げると、ドル建て資産の魅力が低下し、中国との金利差が縮小することで、保守的な1兆ドルの資金流入が国内に戻る可能性があります。

恒生指数公司によると、2024年8月16日現在、香港上場企業による株式の自社買いは、年間で1648億香港ドルに達し、前年の香港株の自社買い総額を29.8%上回り、記録的な水準となりました。

2023年の香港株の自社株買いは1260億香港ドルで、前年比20.1%増の過去最高に達しました。2024年の最初の8ヶ月も再び新記録を樹立し、以下の特徴があります：1）大手の銘柄が自社株買いの主力となっていること、2）今年は新規参入が増加しています。

ハンセン・テック指数構成銘柄のうち8社が自社株買いに従事し、すべてが積極的な自社株買いで、自社株買いの割合は37%です。ここでの「積極的な自社株買い」とは、2024年から現在までの自社株買い額が2023年全体の自社株買い額を上回る企業を指します。

木曜日の午後、中国元とオフショア人民元（CNH）はともに米ドルに対して7.10を上回り、一日の間で300ポイント以上上昇しました。中国人民銀行がルーブルの急激な変動に対処するための措置を講じる可能性があることを考慮すると、7～7.05の範囲に上昇すると圧力がかかるとの見方もあります。

日本銀行と連邦準備制度が金融政策について強いシグナルを送ったことで、7月末以来、円はドルに対して3.5%上昇し、一部のアナリストは今後、年末には135に達すると予測しています。

これは、9,000を超える企業による日本銀行（BOJ）の最新の四半期 Tankan アンケートで示された144.77の平均想定を上回るものです。また、トヨタ自動車や本田技研工業など大手輸出企業の予想を上回っています。

アナリストたちは、ドルに対する1円の上昇が日本企業の利益に0.4%〜0.6%の減少をもたらすと推定しています。

今月、日経平均株価の日中の高値と安値の差は7,625円に拡大し、広範な売り浴びせにより8月5日に13%暴落した後、急増しました。これは、株式市場がバブル経済崩壊後に急な下降局面にあった1990年8月以来のものです。

これら2つの期間の差の大きさは似ていますが、今回はすぐにボラティリティが沈静化したため、見通しが異なる可能性が示唆されています。

内閣府は金曜日に報告しました。首都圏の食品を除く消費者物価は2.2%から2.4%に加速しました。この結果は2.2%という合意見積もりを上回りました。東京の数字は9月に公表される全国のデータの先行指標です。

中国製のビデオゲーム「ブラックミシ:悟空」は、発売からわずか83時間で1000万部を売り上げ、業界史上最速のデビューとなりました。 $テンセント (00700.HK)$開発者のGame Scienceによると、発売後わずか3日で1000万部を売り上げ、フライデー夜の中国時間にこの偉業を達成しました。世界中のPCとプレイステーションプラットフォームで同時にプレイしている人数をカウントした最高同時ユーザー数は300万に達しました。 第2四半期の売上高は1279億元で前年同期比14%増加しました。株主に帰属する利益は383.3億元で、前年同期比507.45%の大幅な増加でした。

$TRIP.COM-S (09961.HK)$ 国内の経済指標によると、2年ぶりの高成長を達成したと発表した。第2四半期の売上高は1279億元で前年同期比14%増加しました。株主に帰属する純利益は383.3億元で、前年同期比507.45%の大幅な増加でした。

フォルクスワーゲンAGの中国のパートナーは、将来の生産地域として欧州連合内の場所を選定する初期段階にあると、CEOのHe Xiaopengは中国広州のブルームバーグのインタビューで述べた。

同社は、効率的なソフトウェアの収集が自動車のインテリジェントドライビング機能に最も重要になるため、ヨーロッパでも大規模なデータセンターを設置する計画もあると、He氏は述べた。低労働リスクが相対的に低い地域で能力を構築することを期待していると述べた。

モルガン・スタンレーは、JD.comの新しい自社株買いプログラムが株価をサポートすると予想している。

2Qの純利益はRMB113.52億で、前年同期比142.1%増加しました。一方、非IFRS調整後のEBITDAは前年同期比95.2%増加し、RMB149.97億となりました。調整後の純利益は77.6%増加し、RMB136.06億となりました。これは、AAStocksがまとめた6つの証券会社の予想範囲の上限であるRMB101.4億からRMB125.75億を上回っています。

2Qの美団（MEITUAN）の売上高は、前年同期比21%増のRMB822.51億となり、8つの証券会社の予想（RMB799.2億からRMB808.98億）を上回りました。

1H24において、美団（MEITUAN）の売上高は前年同期比22.9%増のRMB1555.27億となりました。純利益は前年同期比107.8%増のRMB167.2億となり、EPSはRMB2.7となりました。2024年6月30日までの6ヶ月間において、美団は香港証券取引所で約22200万株のBクラス株を自社株式買い戻しし、総額RMB233.26億になりました。

ネットイーズは、関係者によると、東京のOukaスタジオでは一握りの仕事を残してすべての仕事をカットし、2020年に大々的にオープンし、カプコンやバンダイナムコホールディングスなどの大手からベテランを採用した渋谷の拠点を閉鎖する意向です。

ネットイーズのはるかに大きなライバルであるテンセントも、国内での投資のペースとスケールを再考しています。人々によれば、新しいゲームへの資金提供に関してはすでに少なくともいくつかの取り組みを後退しています。

$トヨタ自動車 (7203.JP)$ シーモーターズは、一部の2023年と2024年のセコイア車を回収しました。 トヨタは、北部、中部、南部アメリカおよび中東の一部のモデル年2023〜2024のセコイア車を対象とした安全リコールを実施しています。このリコールには合計45,300台の車両が含まれており、そのうち約43,400台がアメリカにあります。

韓国のサムスンSDI(005930.KP)は、水曜日に、アメリカのインディアナ州におけるジェネラルモーターズとの共同電気自動車(EV)バッテリー工場建設に関する合意を完了したことを発表しました。インディアナ州の工場には35億ドルの投資が行われ、2027年に量産を開始します。

SKハイニックス(000660.KP)は、自社の1cノードを使用して構築された業界初の16Gb DDR5を開発したと発表しました。10nmプロセスの第6世代である1c DDR5の量産に備え、年内に1c DDR5の量産を開始し、翌年に出荷を開始します。-20240829

サムスン(005930.KP)は、ランビジネスの成長を支援するためにノキアの資産を視野に入れていると言われています

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