月曜日に知っておくべきすべて: バンクオブノバスコシアは限られた税制上の選択肢の中で戦略的なスイッチ取引をアドバイスしました

おはようmooerたち！ 以下は今日の市場について知っておくべきことです：

● S&P/TSX 60指数標準先物は取引中であり、 1,531.60前のクローズから0.35%上昇

● TDがカナダのインフレと経済にコメント

● バンクオブノバスコシアによる戦略的な交換機取引は、限られた税引き損失の選択肢の中でアドバイスされています

● 元ブラックベリーエグゼクティブの嫌がらせおよび賃金差別の申し立てを米国の裁判所が却下

今日、カナディアンドルは前の終値から増加して71.7米ドルセントで取引されています

TD銀行は、カナダの消費者物価指数の10月のインフレが重要な話題と予想されていましたが、連邦政府による選挙前の大幅な刺激が消費支出を促進することを著しく超えていました。さらに、9月の小売売上データは大幅な上昇を示し、消費支出の高まりの新時代を示唆しています。住宅着工も10月に強さを示し、再販市場の復活によって可能性が高まりました。これにより、金融市場は12月にカナダ銀行が利下げを行う可能性に期待しています

10月のインフレデータは、9月に一時的に下落した後、目標水準に若干上昇しました。特筆すべきは、上昇するガソリン価格だけがこの増加を引き起こすわけではなかったということです。カナダ銀行のコアインフレメジャーも、年率2.6％という平均値に上昇し、中央銀行の2.5％という快適水準を超えました。この状況は、カナダ銀行がインフレをコントロールする上でまだ課題に直面していることを思い出させるものでした

TD銀行は、消費者の需要の再燃がインフレ圧力を押し上げている可能性があると指摘しました。支出を抑えていた期間の後、消費者は低金利の影響を受け、感情を高めるためにより積極的に関与しています。最近の小売売上データはこの見方を支持し、9月のほぼ1％の月次増加と10月の予備データによる継続的な強いパフォーマンスを示しました。

政府による重要な刺激策、GSt休止措置やC$250の手形を含む、この増加した消費支出を2025年上半期まで維持することが期待されており、全体的なGDP成長を加速させる可能性があります。

住宅セクターでは、低金利が市場を活性化し、カナダ銀行が10月に50bpsの利下げを実施して以来、再販活動と価格の双方が勢いを増しています。これにより、10月の住宅着工件数が8％増加し、住宅投資が長期間遅れてきた後、近くカナダのGDP成長にプラスの貢献をしそうです。

カナダ銀行が10月に大幅な50bpsの利下げを実施したことを踏まえ、TD銀行は初めてそのような措置に反対したことを指摘し、その措置が不動産市場に過度な刺激を与える可能性を警告しました。カナダ銀行がより穏やかな25bpsの利下げに戻ることが見込まれるため、TDの初期の警告は現在の経済状況を考えると賢明なようです。

損失税売却のシーズンが近づく中、 $Bank of Nova Scotia (BNS.CA)$ おそらく今年では複数の市場全体の利益が選択肢を制限しているため、1934年の国際結婚と他の戦略的な交換機取引に向かわせています。Scotiabankのアナリストによると、Hugo Ste-Marieを含む、選択肢の希少性は売り圧力を高める可能性があります。最近のレポートで彼らは、「投資家はこれらの株を売却して損失を確定させる必要があり、これによりこれらの株は年末まで下落し続ける可能性があります」と述べています。

Scotiabankの戦略には、今年に限り株式市場での選択肢を制限する広範な市場利益が多いので、投資家は、今年に限り年初からの不振株を売却し、評価の可能性のある同じセクターの株を購入する戦術的な交換機取引を行うことが推奨されています。これらの推奨のいくつかは短期的なものですが、アナリストは、2025年初めに再び不振株に切り替える可能性を示唆しています。

たとえば、アメリカで規制当局からの罰金を受けた後、トロント・ドミニオン銀行の株価は今年8.7%下落しました。スコシアバンクはTD株を売却し、Royal Bank of Canadaなどの競合他社に投資することを提案しています。Royal Bank of Canadaは30%の増加を見せており、カナディアンインペリアルバンクオブコマースも43%上昇しています。

その他の提案された交換取引の動きには、カナディアン・ナショナル鉄道の株を売却し、物流セクターで3.7%増加したCargojetに投資することが含まれています。さらに、Nutrien Ltd.の株を12%下げたWest Fraser Timber Co.の株に交換することをお勧めしています。

これらの交換取引の推奨事項は、今年のカナダ市場での優れたパフォーマンスに対する出現となっています。S&P/TSXコンポジット・インデックスは40回の最高値を記録し、3本以上の株が下落する1本に対して上昇しています。この広範な市場の相場は、S&P 500のパフォーマンスを上回りました。ここでは、メガキャップテック株を含む、いわゆる「Magnificent Seven」に集中した利益が見られました。

再生可能エネルギーおよび通信などのセクターでは、ほとんどの構成要素が低迷している中、スコシアバンクは個々の株をセクターETFまたは構造化商品に置き換えることを提案しており、個々の株式の低迷リスクを回避しながら広範なセクターの動きを捉えることを目指しています。

米国裁判官のSallie Kim氏は、元幹部Neelam Sandhu氏が提訴した性的嫌がらせと賃金差別の主張を却下しました。 $BlackBerry Ltd (BB.CA)$、元役員であるNeelam Sandhuによる会社のCEOに対する性的嫌がらせと賃金差別の主張を却下しました。サンドゥさんは以前匿名で訴訟を起こし、CEOのJohn Giamatteo氏が不適切なアドバンスや発言をしたと主張しました。その行動を報告した後、彼女は会議から排除され、後に会社の再編の一環として解雇されたと主張しました。

Kim氏は、ジアマテオ氏の行動は、潜在的には不快ではあるが、厳重な嫌がらせや賃金差別の基準を満たさないと判断しました。その決定により、主張は不当な理由で却下され、同様の根拠で再提出することはできません。ブラックベリーの報道担当Camilla Scassellati Sforzolini氏は、裁判所の決定に満足している一方、サンドゥさんの弁護士であるMaria Bourn氏は、その決定を批判し、控訴の可能性を示唆しました。却下されたにもかかわらず、ブラックベリーはサンドゥさんからの不当解雇の主張に直面しており、同社はそれを「根拠のないもの」として争っています。