月曜日に知っておく必要があるすべて：TD、マネーロンダリング捜査で米国部門に対する有罪認定を近く求める

おはようmooers！今日の市場で知る必要があることは次のとおりです。

● S&P/TSX 60指数先物は取引されています 1,440.40前日終値から0.16%下落しました

● Rosenberg Researchがカナダの経済にコメント

● 中東の緊張が供給懸念につながり、原油価格が上昇

● トロントは市場調整にもかかわらず住宅バブルのリスクが高い状態が続く、UBS指数が示す

● TD銀行がアメリカでの犯罪組織との疑いのある資金洗浄について有罪を認める過程に近づいている

今日、カナダドルは74.03米セントで取引されており、前日終値からわずかに上昇しています

ローゼンバーグ・リサーチによれば、カナダの実質国内総生産（GDP）は7月に前月比0.2％のわずかな増加を記録し、予想された0.1％の上昇をわずかに上回りました。しかし、8月の予備見積もりでは成長はなく、0.0％にとどまります。

7月のわずかな成長は、主に公共料金と自動車セクターの利益によるものです。これにもかかわらず、6月も成長率0％であり、第3四半期は年率1.0％直前での成長率を達成する見込みです。人口増加を考慮すると、これは1人あたり約3％の大幅な縮小に相当し、カナダ銀行の予測された2.8％の成長を大幅に下回ります。

これらの状況を考慮し、ローゼンバーグは、カナダ銀行が10月23日に予定されている次回の政策会合で、大幅な50ベーシスポイントの利下げを検討すべきかもしれないと提案しています。同社はまた、西部カナダでの7月の山火事や8月の短い鉄道ストライキといった特定のユニークな要因が一時的に経済活動を抑制していたことを強調しました。

分析によると、カナダ経済全体での持続的な弱さが指摘されました。6月の0.35％の減少に続く、耐久財製造業の0.1％未満の成長とサービスセクターが3か月連続で0.2％未満の成長を示しています。さらに、6月の大幅な2.2％の減少に続く耐久製造業の0.7％の減少は、国内経済状況をサポートするために弱い通貨が必要であることを示唆しており、中央銀行の利上げ決定に影響を与える可能性があります。

さらに、6月の0.6％の減少に続く建設業界の0.4％の減少や、不動産セクターの停滞が、金利に敏感なセクターの脆弱性を強調しています。これは、2022年と2023年に実施された中央銀行の引き締め措置がもたらしたマイナスな影響をローゼンバーグが指摘しています。

中東の紛争が激化し、原油価格が上昇し、原油供給の中断の懸念が高まりました。

ブレント原油は1バレル当たり72.58ドルに0.8%上昇し、一方でWest Texas Intermediate原油は1バレル当たり68.66ドルに0.7%上昇しました。月曜日早朝時点で。

イスラエルはハマスやイラン支援団体に対する軍事行動を強化し、緊張が高まりました。ロイターによると、イスラエルによる月曜日の攻撃により、レバノンのハマス指導者が死亡し、別の武装集団はベイルートで3人の指導者を失ったと報告されています。

週末には、イスラエルはイエメンのフーシ勢力やレバノンの多くのヒズボラ拠点を標的にした空爆を実施しました。石油価格の上昇は、紛争がイランなどの主要な石油生産国であるOPECの加盟国を巻き込む可能性があるという恐れの一部によるものです。

また、月曜日に発表された経済データは需要の見通しが後退していることを示しています。ロイターによると、中国の製造業は5か月連続で縮小し、9月にはサービスセクターも大幅な減速を経験しました。

インフレや金利の上昇によりカナダの住宅市場は大幅に沈静化しましたが、最新のUBS Global Real Estate Bubble Indexによると、トロントはオーバーヒートのリスクに晒されています。住宅ブーム後のフレンジーが世界中の都市、カナダのハブを含めてバブルのリスクを高めましたが、ここ2年で急落しています。

昨年、高いリスクまたは高いリスクとして特定された16の都市のうち、今年は6つだけが引き続きフラグが立てられ、トロントがリストの5番目に位置しています。資産の実質的で長期間にわたる価格設定の間違いをバブルとして特定するUBS指標は、典型的なバブルの指標として不動産価格と現地の収入や家賃との間の乖離、過剰な貸付と建設を挙げています。

指数が1.0を超える都市は高いリスクと見なされ、1.5を超える都市は高リスクと見なされます。トロントのスコアは、2023年の1.21から2024年の1.03にわずかに減少しましたが、収入と家賃の成長の鈍化がリスクを高めたままです。

一方、カナダ最高の住宅市場であるバンクーバーは異なる傾向を示しています。収入に対する高い家の価格にもかかわらず、家賃の急激な上昇により、そのバブルリスクは中程度のレベルに緩和されました。

2022年に不動産バブルの最も高いリスクにさらされていた世界中の都市は、金利が上昇する中で最も実質的な価格の修正が発生しました。報告によると、バンクーバー、トロント、アムステルダムはそれぞれ実質的な価格で約10％の大幅な価格下落を見ました。

$The Toronto-Dominion Bank (TD.CA)$ 米国での取引所TD銀行が、米国の小売銀行部門が犯罪団体と違法なフェンタニル取引に関連する資金洗浄活動を防止しなかったとしての刑事訴訟の罪を認める寸前です。米国の連邦検察官との協議が進行中であり、銀行の米国の小売部門が次の2週間以内に有罪を申し出る見込みです。取引が最終されていないため、交渉はまだ破談する可能性がありますが、銀行はこれらの主張に関する米国政府の調査への潜在的なペナルティに対処するために30億ドル以上を取っております。TDは当局が指摘した問題を認め、反マネーロンダリング手続きの過誤を是正するために積極的に取り組んでいます。

出典：MTニュースワイヤーズ