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areecep が投稿しました · 2024/03/08 11:54

コンサートチケットのオプションを説明してください！

最近、moomooに参加した人々の中で、オプション取引に飛び込む人が急増しています。しかし、ゲームに参加するのが初めての人にとっては、オプションがどのようなものか、どのように機能するかがまだ少し曖昧かもしれません。

おかしなことに、私は最近、コンサートチケットのスケーパーと戦う中で、その取引の中で、供給が需要を上回る状況であることに気づきました。それは、単なるコンサートチケットの購入ではなく、むしろ先物取引やオプション取引に近いものです。

オプションは金融派生商品であり、名前が示すように、保有者に「権利」を付与します。具体的には、低価格で買い、高値で売る権利です。しかし、その権利を得るためには、コストがかかります。このコストは「オプションプレミアム」と呼ばれます。権利―低価格で買うことまたは高値で売ることができる―オプションプレミアム.

それでは、異なる歌手のコンサートチケットを使用して、オプションの分類と取引方法を説明してみましょう。1. コールオプション 

1. コールオプション

ジャスティン・ビーバーがマカオでステージに上がる予定ですが、スケーパーがチケット市場を独占してしまい、ジョンは手持ち無沙汰になりました。スケーパーの高額な価格を見て、ジョンは購入するつもりですが、上昇するコストに注意が必要です。

ジョンに救いの手を差し伸べるスケーパーが現れました。「セクションCのチケットを2000ドルで提供します。現金が足りない場合は、ショーの7日前に決済してください。プラス、価格が上がっても、いつでも2000ドルで購入できるように保証します。」

しかし、スケーパーはチャリティー事業ではありません。ジョンはこの特典を享受するには、100ドルを支払わなければならないことに注意してください。

100ドルはオプションプレミアム、釈放ゾーンである「コールオプション」とは、契約が切れる前にストライク価格で100円の株を買う権利を与えることを意味します。2,000ドルはオプション行使価格を表しオプション行使価格コンサートの7日前が満期日.

ジョンは100ドルを支払い、契約を結びました！

ジャスティン・ビーバーのコンサート当日、セクションCのチケットが急騰して3,000ドルになりますが、ジョンはスカルパーを見つけて2,000ドルでチケットを購入することにしました。これによって、彼はオプションを行使しました。

スカルパーは引き返せません。ジョンから100ドルのオプション料を受け取ったため、彼はオプションを行使する権利があり、スカルパーは契約を守る必要があります。それが彼らの義務です。

別のシナリオでは、ジャスティン・ビーバーが不運にもチケットが不要になり、価格が100ドルに下落した場合。

ジョンは買うのを待ってよかったと安心した。チケットが今よりも安くなったので、100ドルのオプション料はもはや関係ないことになりました。

この時点で、スカルパーがジョンに接触し、事前に合意した2,000ドルでチケットを売ろうとしても、ジョンは「あなたは誰ですか？何の話ですか？2,000ドルですか？チケットは今1,000ドルになっています。どうしてあなたから買う必要がありますか？」と言います。

スカルパーは立ち往生します。彼らは2,000ドルで販売する義務があるが、権利はジョンの手中にあります。忘れないでください、ジョンはその特権を得るために100ドルを支払いました。

要するに、オプションの買い手（ジョンのような人）はオプション料を支払い、満期に取引を行う権利を獲得します。 オプション売り手（スカルパー）はオプション料を手にし、満期に契約を履行する義務があります。 買い手が行使することを選択しない場合、彼らはオプション料を受け取りますが、選択した場合は取引を促進する必要があります。実際の取引例を使って説明しましょう。 テスラは現在274ドルで取引されています。半月後にテスラが上昇することを信じて、私は半月で満期となる290ドルの行使価格のコールオプションを買いました。 オプション料は155ドル（1.55 * 100）です。

2. プットオプション

$テスラ (TSLA.US)$イラストレーションとして、Teslaは現在274ドルで評価されています。Teslaが半月後に上昇すると予想して、期限が来たら290ドルのストライク価格で買うことができるコールオプションを買いました。 高額なオプション料が155ドル（1.55 * 100）でした。半月後にTeslaの株価が300ドルに上昇する場合、290ドルでも買うことができ、1契約あたり10ドルの利益が得られます。 しかし、Teslaが280ドルまで下落する場合、290ドルで買うことになり、1契約あたり10ドルの損失が発生します。そのため、私はオプション料を放棄します。

スカルパーの観点からは、Teslaの株価が上昇すると、取引を促進する必要があり、1契約あたり10ドルの損失を被ります。しかし、Teslaが低下し、買い手が行使しない場合は、オプション料を受け取ります。

2. プットオプション

方向転換して、別のシナリオを見てみましょう。テイラー・スウィフトはコンサートの準備をしています。

方向転換しましょう。別のシナリオを見てみましょう。テイラー・スウィフトはコンサートに向けて準備中です。

ジョンは1000ドルのチケットを手に入れますが、需要が減退すれば、チケットが売れ残って価格が暴落することを心配しています。したがって、彼はリスクをヘッジするために、オプションを購入しようとします。

需要があれば市場があります。テイラー・スウィフトのチケットに強気のスカルパーは、後の価格を問わず、900ドルで購入することを誓います。それがプットオプションです。

しかし、スカルパーたちは慈善家ではありません。900ドルで売る権利を持つために、ジョンに最初に50ドルを要求します。その50ドルはオプションプレミアムです。オプションプレミアム.

ジョンは、チケットが600ドルに下落しても、スカルパーが900ドルで購入する必要があると考えます。したがって、最初に50ドルを支払うことは理にかなっており、プットオプションの取引が成立します。

演奏会が近づくにつれて、テイラー・スウィフトのチケットはまだ入手可能であり、価格は下落しています。ジョンはチケットを700ドルで売っているのを発見し、速やかにスカルパーを見つけます。契約書を手に、スカルパーは900ドルで躊躇いながらもチケットを購入します。

すべてが終わった後、ジョンは事実上850ドルでチケットを手に入れ、元の価格よりも安くなり、いくらかの損失を回避します。 （1000ドル+50ドル-900ドル+700ドル）。

更なる展開として、演奏後、テイラー・スウィフトは引退を発表します。チケット価格が2000ドルに急騰し、入手できるものはありません。

今度はスカルパーが900ドルでジョンにチケットを売ろうとします。当然、ジョンは拒否します。「あなたは誰ですか？ 何についてですか？ 900ドル？ チケットは今1000ドルで売れています。なぜあなたから買う必要がありますか？」これはオプションの行使権の放棄です。

スカルパーは900ドルで売る義務がありますが、権利がありません。それはジョンの手にあります。そして、忘れずに、ジョンはその権利を得るために100ドルを支払いました。

要約すると：合意された900ドルがオプション行使価格を設定します。スカルパーに説明してもらうことを前提としているが、それではオプション行使です。ここにもう1つの実用的な取引例があります：NVIDIAは現在439ドルで評価されています。私は、次の半月で下落すると考えています。したがって、半月で期限切れになる420ドルのプットオプションを223ドル（2.23 * 100）のプレミアムで購入します。

もし半月後、NVIDIAの株価が400ドルに下がったら、私は行使して420ドルで売り、契約当たり20ドルを手に入れることができます。しかし、NVIDIAが459ドルに上昇した場合、行使すると420ドルで売ることになり、契約当たり20ドルの損失になります。したがって、私は行使しないで、オプションプレミアムを失うだけです。

$エヌビディア (NVDA.US)$スカルパーの視点から見ると、NVIDIAの株価が下落すれば、彼らはトランザクションを行い、契約当たり20ドルの損失を被らなければなりません。しかし、NVIDIAが上昇し、買い手が行使を選択しなかった場合、スカルパーはオプションプレミアムを手に入れます。

したがって、これがオプションとその取引パターンの分析です。簡単であるように見えるかもしれませんが、本質はシンプルな説明を必要とする複雑な製品であり、理解するだけでは利益を得ることはできません。

最後に、スカルパーの視点から見ると、NVIDIAの株価が下落すると、彼らはトランザクションを行い、契約当たり20ドルの損失を被らなければなりません。しかし、NVIDIAが上昇し、買い手が行使しなかった場合、スカルパーはオプションプレミアムを手に入れます。

つまり、オプションとその取引パターンについての分析です。それは簡単ですね。複雑な製品でも、簡潔な説明が必要です。ただし、これらの基本原則を理解するだけでは利益を得ることはできません。

冷蔵庫に象を入れるのは3つの手順しか必要ありませんが、象をどこで見つけ、冷蔵庫に入れるにはどうすればよいのか、どのような大きさの冷蔵庫を選ぶべきか、どの温度設定が適切かなど、これらの詳細は事前に計画する必要があります。投資も同様です。

これでオプションの紹介は終わります。実際に、オプションでお金を稼ぐための多くのその他の取引戦略があります。時間がある時に更新を続けます。

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areecep
Some famous words of Buffett. I hope it's useful to you. : )
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