AIチップの輸出制限：Nvidiaにとっての意味

10月17日、バイデン政権は人工知能（AI）チップの輸出規制を更新し、Nvidiaのような企業が中国に進んだAIチップの輸出をブロックする予定です。新しい規則は30日間の公開コメント期間後に発効されます。発表後、半導体株は大幅に下落しました。

新しい規則により、NvidiaのA800やH800を含むチップが、中国への輸出に影響を受けることになります。これらの制限は、AMDやIntelなどの企業が中国に販売するチップにも影響を与え、またApplied Materials、ASML、KLAなどのチップ設備メーカーにも影響を与えます。これは、新しい規制が、中国以外の40カ国以上に先進的なチップの輸出に対するライセンス要件を拡大し、中国以外の21カ国にチップ製造用のツールのライセンス要件を課し、これらの国に入ることが禁止されている装置のリストを拡大したためです。さらに、新しい規制は、チップレットスタッキング技術を利用してチップ制限を回避する企業を防止することを目的としています。

米国商務長官ジーナ・ライモンド氏は、新しい規制措置が「抜け穴をふさぐ」ことを目的としていると述べ、これらの措置は将来少なくとも年に1回更新される可能性があると述べた。彼女は、「新しい規制は、中国へのチップの輸出のほんの一部にしか影響を与えません。」と述べた。ゲーム機やスマートフォンなどの消費者製品に使用されるチップは、輸出管理の対象とはなりません。

昨年10月、米国は中国へのAIチップ輸出に帯域幅制限を実施し、NvidiaのA100およびH100チップが関係していました。その後、NvidiaはA800およびH800の代替バージョンを中国企業に提供しています。一部の中国のコンピューターメーカーは公に、H800サーバーは世界中で販売されているH100チップとすべての点で同一であることを明らかにしましたが、その伝送速度が秒あたり400GBに低下している点が異なります。

中国からの収益がNvidiaの総収益の約25％を占めているため、長期的には、禁輸措置がより厳しくなる場合、Nvidiaに比較的大きな影響を与えることになるでしょう。

しかし、短期的にはほとんど影響がないと予想されています。

a. 中国の買い手はすでに前もって商品をストックしており、価格は急激に上昇しており、パフォーマンスはすでに財務報告書に反映されています。

b.カスタマイズチップは従来通りに中国に販売することができます。

昨夜、Nvidiaが緊急受注を受けたとの報告があり、中国市場への供給を優先するとされています。