銀行業の今週の市場が壊れる可能性がある可能性がある"高く長い期間"への州変更

先週の"暖かい"インフレデータを見てみると、しかし、決定はロックされているように思われる。

食品とエネルギーを除く消費者物価指数は0.4%上昇しました。CPIの2月の増加を受けて、Fedは金利引き下げに対してより慎重になるべきだと考えています。1か月分のデータを超えた場合、この根本的な傾向が加速する理由が他にもあり、それが起これば、インフレはFedの目標に沿わないレベルで停滞する可能性があります。それにより、Fedが金利を引き下げる回数が今年減少するため、現在の回数は3回です。

Fedが利上げをする可能性があるという考えに取り組んでいる経済学者もいます。 CMEデータを見ると、金利が変わらない可能性が高いように見えます。

Fedがレートハイクをすることを再考する可能性がある要因は何ですか？

今週の会議では、私たちはインフレデータのトレンドが続く限り、次数の減少に対してFedが何もしないと予想しています。

しかし、Fedの会議はリスクがないわけではありません。 実際、私は通常、Powell議長のコメントと言葉に注意を払い、彼の記者会見での言葉がFedの利率決定自体よりも多くのダメージを与えたことを考慮します。

今週の会議に向けて、メッセージやコメントを見つける方法です。

市場は言葉の微妙な変化に気を取られている間に、今や有名な"より高く長期間"のより強い変化に注意を払うようにした方が良いと思います。それによって、私たちがどこに向かっているのかに関する真のストーリーを与えることができます。

「より長期間、より高い」が復活すれば、株式防御型ETFなどが良いでしょう。 $生活必需品セレクト・セクター SPDR ファンド (XLP.US)$

1〜2つの銀行が資本不足を公表したため、最近市場に混乱が生じています。ですから、これらの懸念を静めるメッセージがあれば、去年3月の銀行問題を思い出させることがあるかもしれませんが、これは銀行業セクターETFを調べることができます。

このツールは、先物市場が6月12日に最初の利下げを予想しており、それでも50/50の可能性があることを示しています。

2月の消費者物価指数の報告書がインフレを加速したため、Fed Funds futuresは引き続き、25ベーシスポイントの最初の利下げを6月に引き続き予測しています。

投資家たちは、CME FedWatchツールによると、6月の会議で、現在の5.25％〜5.50％の範囲から少なくとも0.25ポイントの利率引き下げがある可能性が50.4％あると見ています。

5月の会議までに少なくとも25ベーシスポイントの利下げの可能性は、3月11日の約21.9％から8.8％に評価されています。Fed-funds futuresは、来週の政策会議の終了時に金利が同じままであることの99％の可能性も示しています。

市場にとって、水曜日のFOMC会合はリスクが大きく、利下げが遅れる可能性があると投資家が思うような鷹派の態度をパウエル議長やFOMCが口にすることを避けなければなりません。市場の技術的および感情的背景は、利下げが遅れると投資家を思わせるような何らかの鷹派的トーンの言及を回避しなければならないことを示唆しています。

インフレに対するFOMCの積極的な姿勢のほのめかしさは、先に話したような健康的な反動を引き起こすでしょう。

筆者が書いている時点では、米国先物市場は水曜日の会合を待ちながらあまり動いていないようです。

投資家としては、タイミングに応じて守備的な株式戦略に戻る必要があるでしょう。6月までまだ3か月近くあるため、利下げだけが起こると思われます。

水曜日のFOMCの発言後に市場の変動が予想されるため、安全策をとるために、技術株を避けることを考えたほうが良いでしょう。FOMC議長の鷹派発言が出た際に、ナスダックとS＆P 500がどのように下落したかを見ておくことができます。

水曜日に鷹派的なコメントが出る可能性があるかどうか、コメント欄であなたのご意見を共有していただければ幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。