連邦準備制度の金利引き下げは間もなくです: ETFの手引き書

連邦準備制度からの金利引き下げが予想されている今、ポートフォリオがこの変化にどのように設定されているか考えることが重要です。 低金利は通常、市場の動きを異なるものにさせますが、上場投資信託（ETF）はポートフォリオをリバランスする柔軟な選択肢を提供します。 この新しい状況をナビゲートするために、特定のセクターとETFを探索する際の手助けをするために、以下のセクターやETFについて見ていきましょう。

低金利は住宅ローンの費用を下げる傾向があり、家の需要を再燃させ、住宅市場を活性化させる可能性があります。ホームビルダーはこの動向から恩恵を受けることができるため、利下げの初期段階で魅力的な投資選択肢です。

iシェアーズ 米国住宅建設 etf (itb)住宅建設業者や住宅改善関連企業への投資を提供し、低金利による住宅販売の増加に伴う需要の増加を見込むことができます。

spdr s&p ホームビルダー etf (xhb)材料や住宅改善小売業を含むホームビルディングセクターへの幅広い投資を提供し、住宅市場活動の増加から利益を得ることができます。

新規買は、特に米国において、低金利環境下で好成績を収める傾向があります。これは、国内借り入れと成長に依存しているためです。低金利は、中小企業の融資コストを削減し、拡大の余地を与えます。

iシェアーズ ラッセル 2000 etf (IWM): このetfは、米国の中小企業に幅広い露出を提供し、借り入れ条件の緩和と経済の改善に恩恵を受ける可能性があります。

バンガードスモールキャップetf（VB）: さまざまなセクターの中小企業株への露出のための別のオプションであり、低金利環境下での成長ポテンシャルを捉えることができます。

インベスコ S&P スモールキャップ情報技術etf (PSCT): 大手テクノロジー企業は過大評価されているかもしれませんが、中小型テクノロジー企業は再び注目される可能性があります。PSCtは中小型テクノロジー株に特化し、テクノロジーの成長ポテンシャルや人工知能（AI）への参入をより手頃な価格で提供しています。

景気が不況に向かう可能性があるため、生活必需品と公益事業は安定性を求める上で魅力的になります。これらのセクターは経済の減速期には上振れしやすく、安定した配当と低ボラティリティを提供します。

生活必需品セレクトセクター spdr ファンド（XLP）: このETFは必需品を提供する大手企業に焦点を当てており、消費者が財布の紐を締める中でも安定した守備的なプレイとなっています。

公益事業セレクトセクター spdr ファンド (XLU): 公益事業は一貫した需要を享受し、安定した配当を提供します。XLUは不安定な市場で上振れする可能性のある大手公共事業会社に露出するものです。

金利が下がると、不動産投資信託（REITs）や高配当株式などの収益を生み出す資産がより魅力的になります。これらの資産は低い資金調達コストと利回りを求める投資家の需要から利益を得る傾向があります。

Vanguard Real Estate ETF（VNQ）：このETFは、低金利や強い不動産需要から利益を得る可能性のある幅広いREITsに露出しています。

Schwab U.S. REIt ETF（SCHH）：REItへの露出におけるもう一つの信頼できる選択肢であり、有利な資金調達条件から利益を得ることが期待される高品質の不動産投資に焦点を当てています。

iシェアーズ 好配当株式 ETF（DVY）：このETFは、公益事業、エネルギー、消費関連などのセクターで高配当株式に焦点を当て、低金利環境で一貫した収入を提供します。

Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）高配当を提供する米国の株式に露出し、投資家が利回りを求める中で安定した収入を提供します。

利下げによるドルの弱体化は、商品価格の上昇に繋がる可能性があります。石油や銅などの産業用商品は景気後退の懸念によって影響を受けるかもしれませんが、貴金属は財源コストの低減によって、より国内連邦準備制度の利下げから恩恵を受けるでしょう。

spdr ゴールド・シェア (GLD)経済不安や金利の下落期間には、通常、金の価格が上昇します。GLDは最も流動性の高いゴールドetfの1つであり、信頼できるヘッジとなります。

VanEck Vectors ゴールド鉱山etf (GDX)金の価格の上昇に直接関連するため、金価格の上昇によって利益を得ることができる金鉱株に露出する投資機会を提供します。

iシェアーズ シルバートラスト (SLV)シルバーに露出し、金と同様にドルの下落から利益を得て、インフレや経済の不確実性に対するヘッジとして機能します。

通常、米ドルは利下げに反応して弱くなるため、安全資産通貨である日本円やスイスフランがより魅力的になります。通貨リスクを分散させたい場合は、ポートフォリオに円の露出を考慮してください。

インベスコ カレンシーシェアーズ 日本円トラスト (FXY)この日本円のETFは日本円に直接露出し、米ドルの下落相場での円安へのヘッジを提供します。

インベスコ カレンシーシェアーズ スイスフラントラスト (FXF)スイスフランの露出を提供し、ドルの下落と経済の不確実性による利益を得ることができるもう一つの安全な避難通貨です。

金利が下落すると既存の債券の価値が上昇しますが、インフレリスクが高まる中で長期債券には注意が必要です。インフレ保護証券（TIPS）は、将来のインフレに対するヘッジをしながら収入を維持する方法を提供します。

iShares 米国国債 1-3年 etf (SHY)このetfは、短期国債に露出し、金利リスクを軽減しながら安定した収入を提供します。

iシェアーズ 米国物価連動国債 etf (TIP)TIPはインフレに対する保護を提供し、低金利環境でのインフレリスクが高まる中で賢明な追加となります。

バンガード米国短期インフレ連動債etf (vtip)短期の TIPS に露出し、低い金利リスクでインフレ保護を提供します。

連邦準備制度理事会による利下げは、しばしばイールドカーブの急勾配化につながり、短期および長期の金利差が増加します。これは特定の債券戦略に利益をもたらすことがあります。

アムンディ US カーブ急勾配 2〜10 年 UCITS ETF (STPU)この etf は 2〜10 年のイールドカーブの急勾配化による影響を受け、イールドギャップの拡大に直接的に関与します。