セクターが市場を上回る中、フィンテック株が先導しています

シティグループ 中立セクター軍の素晴らしい利益をもたらした昨日、アップスタートホールディングス、アファームホールディングス、ソーファイ、およびビルホールディングスなどの企業からの目立つ決算結果が市場の期待を上回りました。トランプ大統領の金融規制緩和計画と金利の引き下げサイクルが、中立企業に対するポジティブなセンチメントを生み出し、これらの企業に対する投資銀行の格付けを引き上げるきっかけとなりました。これらの株式の強いパフォーマンスは、ウォール街全体の株式への幅広い上昇を牽引し、金融セクターを新たな記録高に押し上げました。

$アファーム・ホールディングス (AFRM.US)$ アファームホールディングス: Buy-now-pay-later (BNPL) ソリューション株式会社は、過去2ヶ月で株価が目立ち上昇し、この期間に48％以上急増しました。同社は、年間売上高が前年比41％増の$69800万に達し、アナリストの期待を上回りました。一方で、当期純利益は前年の損失を改善し、1株当たり31セントの純損失$10000万となりました。総商品取引高（GMV）は35％増の$76億に上昇し、消費者との強い関与が示されました。

この月曜日には、プライスラインとの提携拡大を受けて株価が10％上昇し、プライスライン・パートナー・ソリューションズを専属の分割支払いプロバイダーとして選定しました。いくつかのアナリストはまた、アファームの株価目標を引き上げました。例えば、みずほ証券は、アファームの株を「買い」の格付け基準を維持しつつ、目標を$65から$69に引き上げ、アファームの成長見通しに対する信頼を反映しています。しかし、アファームの消費者信用リスクへの露出は、経済の低迷や貸倒率の上昇が同社の財務パフォーマンスに悪影響を与える可能性があります。そして、BNPL市場は新規参入者や従来の金融機関が類似のサービスを提供することで、アファームの市場シェアとマージンに圧力をかける可能性があります。

$ブロック (SQ.US)$ 過去2か月で株価は32%以上上昇しました。同社は最新四半期の売上高を発表し、粗利益が前年比21%増の19億ドルに達し、それをCash Appが98400万ドル（27%増）、Squareが89900万ドル（15%増）に貢献したことが原因です。さらに、同社は第四半期に向けて楽観的な展望を示し、エコシステム全体での持続的な成長を予測しています。四半期決算発表後、複数のアナリストがBlockの株価目標を引き上げ、同社の成長トラジェクトリーに自信を示す動きを見せました。リスクとしては、Blockの中小企業向け決済ソリューションの主要市場が飽和状態に近づいており、成長の機会が制限される可能性があるという点が挙げられます。

$アップスタート・ホールディングス (UPST.US)$ 過去2か月で株価は62%以上上昇しました。最新の決算報告書では、Upstartは前年比20%増の売上高を1億6210万ドルに達し、アナリストの予想額である1億5020万ドルを上回りました。また、純損失を680万ドル（株当たり$0.06）に削減し、前年の損失からの改善を達成しました。さらに、第四半期に向けて楽観的な予測を発表し、売上高を1億8000万ドルと予想し、市場の予想額である1億6230万ドルを大幅に上回っています。また、調整後のEBITDAが500万ドルになる見通しで、予想額の350万ドルを上回っています。決算報告書発表後、複数のアナリストがUpstartの株を格上げしました。例えば、シティグループは格付けを「中立」から「買い」に引き上げ、同社の成長見通しに自信を示しています。ただし、同社はローンの資金調達に第三者資金源を依存しており、資本の減少があれば貸し出し能力に制約が生じる可能性があります。

$ソーファイ (SOFI.US)$ 過去2か月で株価は66%以上上昇しました。同社の年間純売上高は30%増の6億9700万ドルに伸び、アナリストの期待を上回りました。また、株当たり利益が0.05ドルとなり、前年の損失から大幅に改善しました。Sofiの個人ローン発行高は49億ドルの過去最高を記録し、貸出製品への強力な需要を浮き彫りにしました。さらに、同社は通期の財務見通しを引き上げ、調整後の純売上高を25億3500万ドルから25億5000万ドルの間と予測し、持続的な成長に対する信頼を表明しています。売上高が増加している一方で、Sofiはまだ一貫した収益性を達成しておらず、長期的な財務健全性への懸念が投資家に影響する可能性があります。

$ビル・ホールディングス (BILL.US)$当面の2か月間に株価は45％以上上昇しました。同社は売上高が前年比25％増の4,0000万ドルを報告し、アナリストの期待を上回っています。さらに、今後の四半期について楽観的な予測を発表し、財務業務プラットフォーム全体での成長を見込んでいます。Oppenheimerは、BILLの価格目標を70ドルから83ドルに引き上げ、「買い」の評価を維持し、同社の成長見通しに対する信頼を反映しています。しかし、ビルホールディングスの売上高のかなりの部分が限られた顧客から得られている可能性があります。重要な顧客を失うことが会社の財務結果に実質的な影響を与える可能性があります。

$レンディング・クラブ (LC.US)$過去2か月間で株価が30％以上急上昇しました。同社の純売上高は20,190万ドルに達し、19,040万ドルの見積もりを上回っています。ローンの発生高は前年比27%増の19億ドルで、第四半期も同様の予測がされています。経営陣は、銀行パートナーが約6四半期ぶりにローンマーケットプレイスに復帰したことを強調し、発生量およびローンの販売価格を引き上げました。J.P.モルガンのアナリストはレンディングクラブの株を「オーバーウェイト」と評価し、銀行パートナーの復帰、改善された発生量、およびローンの販売価格を指摘しています。Seaport ResearchとWedbushのアナリストも価格目標を引き上げ、信用トレンドの改善、発生量の増加、および適切な経費管理を指摘しています。投資家は、レンディングクラブのビジネスモデルが消費者信用リスクに大きくさらされていることを念頭に置く必要があります。経済の停滞が貸倒率の上昇につながる可能性があります。

情報源：moomoo、Yahoo Finance、Marketwatch