グローバルな利上げ期待感の中で、外国の資金流入と主要セクターの耐性がマレーシア市場の展望を形成する

1. 外国の資金流入＆銀行セクターの急上昇

今週の主要な要因は、マレーシア株式への持続的な外国からの流入です。JPモルガンの「アンダーウェイト」からの市場見通しのアップグレード、「ノーマのオーバーウェイト」による最近のアップグレードや、リンギットの引き続きの強化などは、投資家の楽観を促しています。米国が金融政策を緩和する準備が整っていることから、マレーシアのような新興市場にとって、グローバルな流動性状況が有利になっています。 バンキングセクターは、マクロ経済の有利な風向きの中、外国からの資本流入の主要な受益者となっており、流動性と安定性を提供しています。 公開銀行（RM37720万の純外国からの流入）、マレーシア銀行（RM29980万）、シンビ (RM25030万)は、強固な基盤と大規模な時価総額を持つため、外国からの関心を集めており、国際投資家にとって魅力的です。

株式の推奨銘柄: $PBBANK (1295.MY)$ （純外国人流入額377.2億リンギット） $MAYBANK (1155.MY)$（純外国人流入額299.8億リンギット）と $CIMB (1023.MY)$ （純外国人流入額250.3億リンギット）は、その強力な基盤と大きな時価総額により、外国投資家にとって魅力的となっています。

2. テクノロジーセクターの回復

データセンターとAIの投資 は、檳傑科達国際などの企業によって明るい兆しを見せています。 檳傑科達国際そして、フロントケン国際 はFDI（外国直接投資）の継続的な恩恵を受ける可能性があります。InfineonのマレーシアでのRM300億投資による半導体生産の拡大は、このセクターの長期的な潜在能力を示しています。人工知能（AI）とクラウド技術へのグローバルな関心が高まる中、これらの株式は地元および外国のファンドによるさらなる蓄積を目撃するかもしれません。

株式の推奨銘柄: $FRONTKN (0128.MY)$, $PENTA (7160.MY)$, $INARI (0166.MY)$.

3.建設・インフラ関連のブーム

マレーシアのインフラプロジェクトが堅実な仕事を受けるにつれて、建設セクターの関心が高まり続けています。 環境エネルギーと公共インフラの需要がますます高まっており、これは持続可能な成長に向けた政府の推進とよく合致しています。 Gamudaなどの株式は、強力なビジネス帳簿と再生可能エネルギープロジェクトへの多角化を考慮して優れています。 ガムダ IJM Corp IJM Corpも注目されるべきです。 このセクターでは他にも主要なプレーヤーが残っており、大規模なインフラ開発における公私連携から恩恵を受けることが期待されています。

株式の推奨銘柄: $GAMUDA (5398.MY)$, $IJM (3336.MY)$ , $SUNWAY (5211.MY)$.

4.通信および消費者向けの利益

マレーシアリンギトは米ドルに対して大幅に上昇したため、 消費者の支出力 は増加し、通信および消費者向けの株式の需要が高まっています。 テレコム株 マクシスやディジなど、モバイルデータの消費の増加や5Gインフラの企業投資による上向きの勢いが見られています。 ネスレマレーシア 強い通貨により輸入コストが低減し、国内消費が刺激されることで、ネスレマレーシアなどの消費財企業も恩恵を受ける見込みです。

株式の推奨銘柄: $MAXIS (6012.MY)$, $CDB (6947.MY)$, $NESTLE (4707.MY)$, $BJFOOD (5196.MY)$.

5.  米国連邦準備制度理事会からの利下げの可能性

グローバルの金融政策は引き続き市場全体のセンチメントに影響を与えています。米国の金利引き下げ期待は新興市場への外国からの流入を強化し、特にマレーシアにとって有利です。米国が利子を引き下げる準備をする中、銀行、建設、テクノロジーなどのセクターは増加した流動性と有利な借り入れ条件によって利益を得ることが期待されます。マレーシアの2024年第2四半期の国内総生産（GDP）成長率が5.9%に達し、引き続き外国からの資金流入を強力なものにすることで、投資家にとって重要なテーマとなっています。 国内総生産（GDP） 2024年第2四半期の成長率が5.9%となったマレーシアのGDPは、引き続き外国からの資金流入の強気の理由をさらに強化し、これは投資家が今週中に注視すべき重要なテーマとなります。