Nvidiaから他社へ：ウォール街の次のAI投資機会の追跡

人工知能業界は、ChatGPtに代表される人気のあるAIモデルの台頭により、ここ数年で爆発的な成長を遂げています。 これらのモデルは、マルチモーダル機能を大幅に向上させ、人工知能アプリケーションのさらなる拡張を可能にしました。また、既存のモデルの継続的な反復と最適化、そしてトレーニングデータセットのサイズの急増により、AIコンピューティングパワーへの需要が急増しています。その結果、AIチップは初期の恩恵を受けています。

昨年239％以上上昇した後、AIチップの巨大企業であるNVIDIAはAIの波に乗り続け、2024年には72％の増加を記録しました。先週金曜日、NVIDIAの時価総額は2兆ドルのマイルストーンを突破しました。これにより、マイクロソフトとアップルに次ぐ米国第3位の企業だけでなく、時価総額による世界第3位の上場企業としてサウジアラムコを置き換えました。同社のCFOであるColette Kressによると、NVIDIAは供給拡大を図る努力にもかかわらず、H100に対する大規模な未満の需要と、H200やB100などの新世代のAIチップに対する強い需要が依然として存在するとのことです。AIチップ分野におけるNVIDIAの競合他社である $エヌビディア (NVDA.US)$は、今年に入って約40％の増加を見ています。 $アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$市場はまだAIを主なテック投資の焦点と見なしていますが、一部のウォール街のアナリストは、NVIDIA以外の投資機会に注目するよう指摘しています。

$ブロードコム (AVGO.US)$Broadcomの半導体技術のリーダーシップポジション、特にAI半導体の世界第２位の供給元としての役割、2024年の売上高が80億ドルを超えると推定されること、カスタムチップASICの主要サプライヤーとしての地位を認めています。 $ブロードコム (AVGO.US)$ によるAIのシャベル売り手のカバレッジを開始し、Overweightの評価と1,550ドルの目標株価を付与しました。さらに、同社は米国株式アナリストの推奨銘柄リストにBroadcomを含めています。Surは、BroadcomがカスタムAI ASICの販売の伸びに向けた見込みがあることを認め、2025年までにカスタムAI ASICの販売の伸びが全AI販売のかなりの割合を占めると予想しています。Broadcomは、半導体技術のリーダーシップポジション、特に推定売上高80億ドル以上であるAI半導体の世界第2位の供給元として、主要なカスタムチップASICのサプライヤーであることを認められています。Marvellは、現在AI ASICビジネスを拡大する準備を進めている半導体企業で、Citigroupから買い評価を受けています。アナリストのAtif Malikは、Marvellが高計算ASICの主要なプロバイダーになり得る可能性があることを指摘しています。提供されるカスタムAI ASICの売り上げ増加は、2025年までに総AI売り上げの大部分を占めることが予想されています。

$マーベル・テクノロジー・グループ (MRVL.US)$ビジネスファイナンスの解決策を提供するグローバル企業、州立金融株式会社はマイクロソフトとパートナーシップを締結し、ビジネスチャネルを向上させることを発表しました。一部のウォールストリートのアナリストは、NVIDIA以外にも投資機会があると指摘しています。 2025年までに、カスタムAI ASICの売り上げ増加が、合計AI売上高の大部分を占めることが期待されています。

$台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング (TSM.US)$:ベーカーアベニュー・ウェルスマネジメントの最高投資ストラテジストであるキング・リップ氏は、NVIDIAのポジションを減らし、主要サプライヤーのTSMCの持分を増やしました。

リサーチ・アフィリエイツのストック最高経営責任者であるクー・グエン氏は、半導体業界にも楽観的で、人工知能最適化サーバーの注文は40％増加し、バックログは29億ドルに倍増した。また、マイクロソフトを含め、多くの他のソフトウェア企業が $ラム・リサーチ (LRCX.US)$半導体製造装置を提供する $マイクロン・テクノロジー (MU.US)$ストレージチップを生産する

また、モルガン・スタンレーの最新の調査によれば、半導体セクターの急速な成長に比べて、データセンターテクノロジーセクターの他の企業の成長は遅い（中央値の成長率はわずか20%）ことが示唆され、将来の投資や価値成長の可能性が豊富であることがわかります。 次の投資は、サーバーやネットワーク機器、冷却装置、データストレージ、そして不動産業など、AIデータセンターのその他のインフラ関連により重点を置いたものとなると指摘されています。

$デル・テクノロジーズ (DELL.US)$:世界最大のサーバーメーカーの1つであるデルが、先週2月2日に終了した第4四半期を発表した後、株価は31％急騰しました。それは今年に入ってからほぼ60％上昇し、その主な原動力はAIサーバーの需要の急増です。同社のQ4 AIサーバーの販売は急速に成長し、純利益は市場予想を大幅に上回りました。デルの副会長兼COOのJeff Clarkeによると、AIに最適化されたサーバーの注文は前期比で40％増加し、バックログは29億ドルに倍増しました。そして、他のAIサーバーメーカーであるNVIDIAのサーバーコンポーネントのサプライヤーでもあるスーパーマイクロは、昨年の250％の急騰に続いて、今年は278％も成長し、その他にも含まれています。そのAI最適化サーバーの受注は、前期比で40％増加し、バックログは29億ドルに倍増した。

$スーパー・マイクロ・コンピューター (SMCI.US)$また、別のAIサーバーメーカーであるSuper Microは、去年の250％増に続き、今年は驚異的な278％まで成長し、以下に含まれています。 $S&P 500 Index (.SPX.US)$.

AIワークロードを処理するために、インターネットデータセンターはより多くのコンピューティングパワーとネットワーク帯域幅が必要となるため、コンピューター機器メーカーは今年22％以上成長しています。IDC関連 $アリスタネットワークス (ANET.US)$ソフトウェアに関しては、Microsoftを含め、他の多くのソフトウェア企業があります。

セクターに関しては、株式と不動産業があります。操作用のソフトウェア他にも、マイクロソフトを含む多くのソフトウェア企業がある。 $セールスフォース・ドットコム (CRM.US)$そして、 $サービスナウ (NOW.US)$また、エヌビディアの人工知能製品を商品化するよう努力しています。

一部の機関投資家は、その他のニーズも認識しています。人工知能に関連するサイバーセキュリティETFのアセットマネージャーであるSpear Investは、エヌビディアのポジションを保有しながら、サイバーセキュリティ企業の株式もSpear Alpha ETFに割り当てています。 $ジースケイラー (ZS.US)$その他の人工知能関連のサイバーセキュリティ企業には、FireEyeやCrowdStrikeがあります。 $パロアルト・ネットワークス (PANW.US)$, $クラウドストライク・ホールディングス クラスA (CRWD.US)$, $モンゴDB (MDB.US)$, $センチネルワン (S.US)$そして、 $クラウドフレア クラスA (NET.US)$.