GitLab（GTLB）のドルベースの純保有率（DBNRR）に注目

$ギットラブ・インク (GTLB.US)$ は2024年9月3日に2024年7月31日終了の第2四半期の決算発表を予定しています。

市場は、GitLabが四半期売上高で26.7%増の売上高である1億7688.9万ドルから1億3958万ドルからの増加を示すことを期待しています。

同社の2024年6月3日に提示された2024年7月31日までの売上高の見通しは、1億7600万ドルから1億7700万ドルの間でした。

コンセンサスEPS予想は株当たり10セントであり、これは2024年6月3日に提示された2024年7月31日までのEPSの予想（0.09ドルから0.10ドルの間）内にあります。

GitLabの総容認市場は400億ドルと推定されています。堅牢なパイプラインにより賞賛を集めています。ガートナーの2024年AIコードアシスタントのマジック・クアドラントでは、GitLabをリーダーのカテゴリに配置しました。GitLabはAIを活用してポートフォリオの効力を向上させています。ソフトウェア開発サイクル全体にAIを導入し、生産性とセキュリティを向上させることで速度を犠牲にすることなく

AIコードアシスタントは、コードの生成や完了に留まらず、コード品質と継続的な学習を向上させることで開発者の効率を向上させる協力的なパートナーです。ルーチン業務の自動化やインテリジェントな提案を行うことで、GitLab Duoなどのアシスタントは、開発者の時間を一層の問題解決に集中するために解放します。

ユーザーは、Gitlab DuoとGitLab Duo Proの人工知能提供を急速に採用しています。最近、GitLab Duo Enterpriseアドオンの導入でポートフォリオを強化しました。アルティメットユーザーは、月額39ドルの料金がかかります。アルティメットは、GitLabの総実行レートの46%を占めています。GitLabの見通しは、デブセコプラットフォームの強力な採用を推進することによって拡大する顧客に乗っています。クラウドサービスプラットフォーム（例：アマゾンドットコムなど）を含む強力なパートナーベースが、大企業顧客の中で会社の存在感を急速に拡大するのに役立っています。 アルファベット GOOGLとAMZNを含むクラウドサービスプラットフォームを含むパートナーベースが、大企業顧客の中で会社の存在感を急速に拡大するのに役立っています。 アマゾンドットコム GOOGLとAMZNを含むクラウドサービスプラットフォームを含むパートナーベースが、大企業顧客の中で会社の存在感を急速に拡大するのに役立っています。

年間再発生収益（ARR）は、再発生サブスクリプション契約の総連続価値を期間末時点で反映する主要なパフォーマンス指標です。GitLabのARRは、2年間のCAGRで39％の大幅な成長を示しており、US$67700万に成長しました。これは安定かつ予測可能な収益ストリームを提供する上で重要です。顧客ベースの拡大も要因の一つであり、Q1 FY2023の5,168人からQ1 FY2025の8,976人に急激に増加しました。これらの顧客の中で、US$10万ARR以上を生み出している顧客の割合も、10.5％（545人）から11.4％（1,025人）に成長しました。

もう1つの主要なパフォーマンス指標は、ドルベースの純保持率（DBNRR）です。これは、既存の顧客からのARRの変化率を12か月間で測定します。GitLabは、Q1 FY2025のDBNRRが129％を報告しています。DBNRRが100％を超えると、既存の顧客がサブスクリプションを更新するだけでなく、支出を増やすことを意味します。これは、より上位のプランにアップグレードしたり、ユーザーを追加したりすることです。この指標は、GitLabの既存の顧客基盤内での拡大能力を示しており、顧客の満足度とGitLabのプラットフォームから得られる価値の良い兆候です。

私はこの成長が、人工知能の革命がAIツールに移動した今、需要が大幅に増加する場所で、GitLabが持続的な将来の成長の可能性を示していることを期待しています。

株価が20％以上下落したことから、なぜ投資家がこの株を避ける可能性があるかが理解できますが、GitLabは依然としてマクロ経済の課題に直面していますが、この株に長期的に注目すると、GitLabが以前の高値に戻る可能性があると思います。

03 Sepに取引が再開される際、価格の動きを監視し、ポジションを取る準備をします。

過去3ヶ月間にGitlabの12ヶ月の価格目標を提供しているウォール街アナリスト20人に基づくと、平均価格目標は$62.69で、最高予測は$80.00、最低予測は$50.00です。平均価格目標は、$47.40の最終価格から32.26%の変動を意味します。

GitLabのARRとDBNRRの成長を基にすると、収益が大幅に改善することが示された場合、この株は60ドル近くに達する可能性があると思います。私はGitLabがより良いEPSを提供することを期待しています。

テクニカルを見ると、MACDは上向きのポテンシャルを示しており、この株に対する投資家の慎重な姿勢がKDJの下降トレンドを引き起こしていますが、長期のポテンシャルを見ると、GitLabのARRが大幅に改善する可能性があると私は考えています。

この銘柄については株価に良い影響を与える可能性があります。私は2024年9月3日にこの銘柄にポジションを取ることを真剣に考えています。

GitLabの現在の株価は、より高いARRのポテンシャルとキャッシュフローの非常に良い状況を考えると、かなり良いバリューと言えるでしょう。

この銘柄は長期のポジションに考慮されるかもしれません。私はドルベースのネットリテンションレート(DBNRR)の大幅な改善を予想しています。

コメント欄で、GitLabが長期保有するための銘柄と考えられるかどうか、ご意見をシェアしていただけると幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。