グロマックの2024年度の収益は期待よりも弱く、格下げを促しました

Glomac Bhd（KL：GLOMAC）の最新の財務年度は市場の期待を下回り、株価の最近の上昇に限定した上昇余地について、株をカバーする3つの調査会社のうち2つが格下げするよう促した。

すべての3つの調査会社は、4月30日に終了する2024会計年度（FY2024）のコア純利益がコンセンサス予測より53％低いということで、収益予測を削減しました。 AmInvestment Bankは、Glomacの予想以下の収益を指摘し、評価を「買い」から「ホールド」に引き下げ、MIDFアマナ投資銀行は「買い」から「中立」に格下げしました。

「Glomacの純利益は刺激的ではない」とMIDFは言います。未請求販売額が5.04億リンギットで、約2年間の収益可視性を提供する一方、研究機関は、FY2025での純利益を2120万リンギットに減少すると予測しています。

Glomacの株価は、需要の回復と住宅購入支援策の継続による不屈の需要を背景に、不動産セクター全体の株価上昇に伴い、今年はこれまでに26％上昇しました。

ブルームバーグによると、株をカバーするのは3つの機関アナリストだけです。コンセンサス予想の12か月の目標株価は49センです。

AmInvestment Bankにとって、Glomacの現在の株価は、4年間の平均14倍に対して、前方利益の22倍という「興味深くない」評価で取引されています。「当社はグループの限定的な上昇余地しか見いだせません」と述べています。

2024会計年度、グループの純利益は建設費の増加や金利費用の増加により、前年度の3151万リンギットから25.1%減の2359万リンギットとなりました。売上高は、前年度の34102万リンギットから21.8%減の26673万リンギットとなりました。

ただし、TA Securitiesは、Glomacが2024年4月30日に終了した第4四半期に、新しい不動産販売額が1億4700万リンギットから2億1700万リンギットに大幅に増加したことを強調しました。

ターゲット株価が引き上げるにつれて、不動産セクターでの再評価を受けて、株式の購入を引き続き推奨している調査会社であるTA Securitiesは、株の下落リスクが限定的であると考えています。1株あたり16銭の堅牢なフリーキャッシュフローに支えられています。目標株価は、以前の47銭から63銭に引き上げられました。

Glomacの株価は金曜日の昼休み時点で1銭上昇し、45.5銭になり、グループの時価総額は3億6400万リンギットになりました。