GoogleのAI支配の地位は安定し、株価は上昇していますが、まだ割安です！投資家は見逃せません！

過去1年間、株式市場はアルファベット株式会社（NASDAQ：GOOG、NASDAQ：GOOGL）、つまりGoogleがOpenAIの生成する人工知能の脅威によって衰退すると予測し続けています。 Googleは初期の一部のAI製品のリリースで失敗しましたが、AI技術の主要投資家として、同社はI/O開発者会議後に正常な状態に戻ったようです。最近では175ドル以上に上昇し、ディープディスカウントを提供しなくなっていますが、編集部はGoogleの株式に依然として強気です。

Googleにとって最大の脅威は、OpenAIとマイクロソフト（MSFT）の生成する人工知能技術から来ており、この技術は検索分野でのGoogleのリーダーシップ地位を取って代わる可能性があります。検索はこれまでGoogleの最大の収入と利益源であり、ChatGPTまたはCoPilotから答えを得るユーザーが有益な検索をGoogleで代替する可能性が高くなっています。

この企業は現在、Geminiを検索生成体験に変換しており、現在の検索エクスペリエンスをより自然で個人的で影響力のあるものにしています。同社はGoogle検索ユーザーがGoogleを継続して使用し、生成式AIツールを既存の検索に統合し、ChatGPTを使用しなくても済むようにすることを望んでいます。

2024年4月までに、Googleはグローバルの検索市場でほぼ91％のシェアを占めており、...

Googleは検索に関連する広告事業を通じて年間約2兆円の売上高を生み出しています。この検索ツールは世界の市場において90％以上の市場シェアを維持しているとのデータがありますが、これはOpenAIのチャットツールでの検索を含むすべての検索市場シェアを完全に含んでいるかどうかはわかりません。

AIは収入を増加させる可能性があるだけでなく、その業務に影響を与えていない良い兆候です。 検索とクラウドサービス部門はどちらも収益成長を加速し、2024年第1四半期のパフォーマンスは以下の通りです：

その他のベット- $4950万ドル、71.9%の成長

市場影響を検索するもう1つの方法は、このサブセグメントの収益成長率を観察することです。第1四半期には、売上高の成長率が14.4％に加速し、2022年第4四半期にわずかに下落した後、反発しました。

OpenAIは2022年11月にChatGPTを発売しました。データは、人工知能による熱狂が検索の需要増加を引き起こしていることを示唆しており、Googleは副次的に参加しており、生成式AIツールを検索に統合し、Geminiを追加したことで増加が推進されました。データは、2022年に報告された収益が2021年から2022年初めのCovidの急増期に比べて依然として課題を抱えていることを示しています。2022年第4四半期は、2021年第4四半期の35.7％の急速な増加に直面しており、強力な成長を示した2020年第4四半期はチャートに含まれていません。また、同社はAIエージェントやその他のAIツールを発表しました。これらのAI製品は引き続き検索とクラウド製品の成長を推進するものと予想され、I / Oの成功に基づいてBoAアナリストのJustin PostはGoogleの目標株価200ドルを維持し、肯定的な姿勢をとっています。Gemini Advancedはすでに市場に出ており、製品価格は19.99ドル/月です。高度なバージョンには、新しいプロプライエタリ機能、ドキュメントのアップロード、PDFを含めた要約や回答を取得するための機能が備わっています。

ChatGPTには何百万ものサブスクリプションユーザーがおり、毎月20ドルの生成式AIサブスクリプションサービスを利用しています。同社は収益が年間20億ドルに達し、2025年までにこの数字を倍増させる計画です。 Gemini AdvancedはOpenAIを追いつくことはできないかもしれませんが、重要なのは、Google検索が市場を主導し続けることを確保できることです。

現在、株価は175ドルまで急上昇しており、かつてほど安くはありません。このテクノロジー巨人は、将来数年間で10％以上の成長を実現するとアナリストたちは予測しています。

一般的に、Googleの2025年の収益予想は8.56ドルで、来年はほぼ14％の成長が見込まれます。この株は、GAAP数字の20倍で取引されていますが、大量の株式報酬を除外すると、Googleの魅力はますます高まっています。もし投資家がこの会社を好意的に見ていて、これに投資する意向がある場合は、伝統的なブローカーであるInteractive Brokers、Jacinth、Tiger、または新しい多資産取引ウォレットであるBiyaPayで股票価格を定期的に監視し、適切なタイミングで株式を購入または売却することができます。BiyaPayは、米国株や香港株でUSDTを入金および出金するための素晴らしい方法であり、出入金に関する制限やトラブルがなく、株価の状況をいつでも確認できるため、Googleへの投資に非常に適しています。

2023年、Googleは株式報酬（SBC）に225億ドルを費やし、同社の第1四半期の支出は53億ドルに相当しました。3月末までに、同社の従業員数は約1万人減少して18.1万人になり、SBCは2024年にほぼ同じ水準を維持する可能性があります。

15％の税率で計算すると、流通株は約125億株で、1株当たりのEPS影響は約1.53ドルになります。 2025年に向けたEPS目標に基づくと、Googleの非GAAP EPSは10.09ドルになる見込みです。この株は、EPS予想の17倍の価格で取引されています。

Googleはすでに最も安い大手テック株であり、取引価格はGAAP予想の1株当たりの利益の20倍に過ぎません。 この株は、他の人工知能会社よりもはるかに安く、Microsoftの取引価格は予想EPS目標の約32倍です。Meta Platforms（META）およびApple（AAPL）は人工知能分野の機会を増やすことに注力しており、やや高い先行市販率で取引していますが、Appleの成長機会はGoogleに比べてはるかに劣っています。

先述のように、Googleの株価は歴史的高値にあるとしても、その価格は合理的かつ比較的低いものとなっています。 このテクノロジージャイアントは、AI分野のトラップを成功裏に乗り越えました。初期には失敗がありましたが、最終的に勝者となりました。

投資家が最も注意すべきことは、Googleの株価が過去最高値に達しているにもかかわらず、その価格がまだ合理的で低いということです。この技術大手企業は、AI分野の難所を乗り越え、初期の失敗にもかかわらず、最終的には勝者であり続けています。

I/Oカンファレンスで発表された技術と株価の低評価により、Googleは今でも生成式AIに参加するための最良の方法です。同社はAIによる検索需要の増加やGoogleクラウドのさらなる需要の増加など、多くの面で恩恵を受けるはずであり、ほぼ四半期ごとに100億ドル近くの収益を上げるビジネスにさらに一歩近づくでしょう。投資家は、現在の価格を利用してGoogleの株式を購入し、どのような価格の弱点でも積極的に保有するべきです。

最後に、投資はすべてリスクを伴うことを強調し、投資家は慎重に考慮することを願っています。すべての人に良い投資リターンを祈念します！

出所：シーキング・アルファ

編集：BiyaPay金融情報