より良いepsで可能性のあるGrab Holdings（GRAB）の収益性四半期

$グラブ・ホールディングス (GRAB.US)$ は2024年11月11日の市場閉場後（AMC）に収益を発表する予定です。

Grabは前回15 August 2024の市場開始前（BMO）に収益を報告しました。収益発表の翌日、GRAB株は-7.4%下落して3.12で終了しました。収益発表から87日後、GRAB株は+35.6%上昇しました。収益を発表してから、GRABは3.12と4.44の範囲内で取引してきました。最終価格（4.23）は範囲の高値に近いです。

シンガポール拠点のテクノロジー企業はおそらくモビリティとデリバリーセグメントを通じて3Qに450億ドルのオンデマンド総取扱高（gmv）を達成したと見られています。手頃な価格の提供に対するGrabの投資は、引き続き好成績を上げる可能性があり、彼らは言います。

2024年第3四半期の売上高のコンセンサス予想は$69288万で、1株あたりの収益は-$0.01と予想されています。2024年の売上高は$27.5億と予想され、1株あたりの収益は-$0.04と予想されています。

私はGRAbの保有をしており、それが利益を上げる軌道に乗っていると信じており、これは彼らの最初の利益を生む四半期となるべきです。

過去3ヶ月間にGrabの株価目標を提供してきた12人のウォール街アナリストに基づくものです。平均目標株価は$4.93で、最高予測は$7.00、最低予測は$4.00です。平均目標株価は、$4.23の最終価格から16.55%の変化を示しています。

過去の四半期においてヘッジファンドは保有株式を増やし、その数は 38.4M 株を増やしています。これは機関投資家がGRABの将来に自信を持っており、各セグメントでの成長が順調に進んでいることを示しています。

これにより、Q3から収益性のある四半期に移行できる可能性があるという自信を持つことができるはずです。

GRAbの過去2週間のパフォーマンスを見ると、投資家がGRAb株式保有を増やしていることがわかります。GRAbの株式を保有しているポートフォリオは、過去30日間で5.3%増加し、過去7日間で0.2%増加しています。

GRAbの収益予想に先立つこの投資家の信頼は、収益性のある四半期を報告する可能性があるという点で役立ちます。

Grabの財務面で最も重要な進展の1つは、収益性に向けた進展です。同社は2024年初に3四半期連続でプラスのEBITDAを報告し、これは投資家の信頼を強化するマイルストーンとなりました。アナリストはEBITDAの大幅な改善を予測しており、見積もりでは2023年度の-2200万ドルから2024年度の26500万ドル、2025年度の47000万ドルへの成長が示唆されています。

1株当たり利益（EPS）の推移もプラスに転じることが期待されており、2024会計年度の-0.04ドルから2025会計年度の0.02ドルへの変化が示されています。利益性指標の改善は、成長投資と財務的な規律をバランスさせるGrabの取り組みを裏付けています。

モビリティ： Grabのモビリティセグメントは強力なパフォーマンスを発揮しており、最近の報告によれば、総取扱高（GMV）が前年比27％増加しました。このセグメントは、同社の市場リーディングポジションと運用効率の改善から利益を上げています。モビリティサービスの月次取引ユーザー数（MTU）は3850万人に成長し、地域イベントや戦略的イニシアチブなどの要因により前年比16％増加しました。

Delivery : 配達セグメントは季節の課題に直面していますが、Grabの全体ビジネスにおいて重要な貢献者であり続けています。アナリストは、同セグメントが中期において利益率を拡大させると期待しており、同社が市場ポジションと運用改善を活かすと見ています。配達セグメントのパフォーマンスは、東南アジアの広範な経済状況や消費者支出パターンと密接に関連しています。

金融サービス : Grabの金融サービスセグメントは改善の兆候を示しており、損失が予想を上回る速さで減少しています。マレーシアでのデジバンクの立ち上げなど、同社の取り組みは、東南アジア全体に未銀行口座層を取り込む戦略の一環です。セグメントが少なくとも2年間は正味EBITDAを生むとは予想されていませんが、アナリストはGrabのフィンテックイニシアティブにおける長期的な潜在力を見込んでいます。

Grabは東南アジアで主要なスーパーアプリとしての地位を確立し、主要セグメントで市場シェアの優位性を確保しています。同社は、オンラインモビリティと配達サービスの総合的な55％のシェアを保持し、規模の経済効果やネットワーク効果を活用しています。この市場リーダーシップが向上したユニットエコノミクスとマージン拡大をもたらすと予想され、競争が合理化されることで利益を生むでしょう。

同社のハイパーローカル戦略は、政府との強い関係構築や地元企業とのパートナーシップ構築を含んでおり、重要な差別化要因となっています。このアプローチにより、Grabは東南アジア諸国の複雑な規制環境を効果的に航行することができました。

Grabのサービスの総アドレサブル・マーケット（TAM）は3750億ドルと推定されており、現在の企業の市場シェアは約4％に過ぎないとされています。

Grabの経営陣は保守的と見なされるアナリストの見解を提供しており、今後の上方修正の可能性を示唆しています。企業は2024会計年度のEBITDA見通しを1億2500-2億7000万ドルに引き上げましたが、売上高見通しは2億7000-2億7500万ドルのままです。

アナリストは、2023会計年度から2026会計年度までのGMVについて、年率12％の成長を予測し、同じ期間に企業のEBITDAは年率80％の印象的な成長が見込まれており、業務効率と規模の拡大の見込みの改善を反映しています。

GRAbが短期および長期のMAの上で取引されており、MACDが下降し、弱気の下降傾向にあるにもかかわらず、もし収益の驚きを見ることができれば、再び強気のMACDが形成される可能性があります。

GRAbは予想を上回る収益を投稿し、利益をもたらすEPSになると予想しています。マルチタイムフレームでは確認された上昇傾向がみられていません。

GRAbは収益の驚きに適したポジションであると考えます。EPSは利益を示す可能性があります。パンデミック後、移動や金融分野でのGRAbの成長が見られ、東南アジア諸国経済の成長と共に、GRAbはさらなる成長を遂げるはずです。

コメント欄で、Grabが利益を上回る驚きを提供し、収益性の高い四半期を提供すると思うかどうか、考えを共有していただけると幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。