NVDA
エヌビディア
-- 140.140 TSLA
テスラ
-- 394.360 PLTR
パランティア・テクノロジーズ
-- 69.990 FUBO
フボTV
-- 5.460 AUR
オーロラ・イノベーション・インク
-- 8.390 ヘッジファンド、米ハイテク大手7社へのエクスポージャー過去最高 シクリカル銘柄へ資金シフト?
ゴールドマン・サックスが発表した最新の分析によると、 $エヌビディア (NVDA.US)$が驚異的な売上高を更新した週、ヘッジファンドは時価総額上位7社の大手ハイテク企業へのエクスポージャーを過去最高と記録した。
8月24日時点で、この大手7社は、ゴールドマンが追跡しているヘッジファンドが保有する純資産総額の約２０％を占め、過去最大になっている。これらの銘柄は、今年の米株市場全体の上昇にも大きく貢献している。
ヘッジファンドが保有する $マイクロソフト (MSFT.US)$、 $アップル (AAPL.US)$、 $アルファベット クラスC (GOOG.US)$、 $メタ・プラットフォームズ (META.US)$、 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$のポジションは、 $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$のような指数だけでなく、個別銘柄の取引でもある。
ヘッジファンドは依然として巨大ハイテク企業と人工知能（AI）のテーマを受け入れ続けている」とゴールドマンは、ロイターが入手した限定顧客グループに送付されたメモの中で述べている。
先週、エヌビディアは人工知能（AI）向けチップの旺盛な需要を背景に記録的な四半期収益を報告し、AIブームの到来を表明した。
サセックス・パートナーズの最高投資責任者（CIO）、Jim Newman氏は、「私たちには実質的に２つの市場がある。『華麗なる７社』とそれ以外の全ての株式市場だ。ヘッジファンドは自社の分析にかかわらず、これらのリターンを捉えざるを得ない」と指摘。
個別株を選別する戦略を取っているヘッジファンドは債券などの他の資産クラスへの投資をアウトパフォームすることが難しくなるかもしれないとした。
「これら株のアウトパフォームを考えれば、投資する価値はある」とシュネラー氏。
一方、バンク・オブ・アメリカがまとめたデータによると、ハイテク株の大手7社へのエクスポージャーが高いにもかかわらず、ヘッジファンドやロングオンリー・ファンドの運用者は過去数年間、ディフェンシブ株よりもシクリカル株をアンダーウェイトしている。
ゴールドマンのストラテジスト、David Kostin氏は、「ヘッジファンドもミューチュアル・ファンドも、少なくとも2012年以降で情報技術セクターを最もアンダーウェイトした状態で第3四半期を迎えた」という。
今年の超大型株の爆上げは、相場の幅の狭さに対する懸念にもつながった。他のセクターが追い上げてくるにつれて、超大型株の上昇は続くだろう」とゴールドマンのアナリストは予想している。
「ヘッジファンドやミューチュアル・ファンドは、情報技術や消費者裁量などの成長セクターを避けて、シクリカル・セクターにシフトした」とKostin氏。「今年初め、ハイテク大手7社がS&P500種指数を極めて狭い範囲で押し上げた。その後、リターンが拡大し、ファンドはこの2つのセクターへのエクスポージャーを削減した」。
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出所: Seeking Alpha
ーmoomooニュースSherry
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