ネットフリックスの最新決算レポートについて知っておく必要があるすべてがここにあります

$ネットフリックス (NFLX.US)$ 株価は、主要な指標でウォールストリートの期待を上回る第3四半期の収益のリリースに続いて、プレマーケット取引で金曜日に6%以上上昇しました。この株は2022年5月以来4倍以上の成長を遂げ、以前に投資家を動揺させていた低成長期から立ち直りました。

ストリーミング大手は1株当たり5.40ドルの収益を報告し、前年比3.73ドルから上昇し、売上高は85.4億ドルから98.3億ドルに増加し、97.7億ドルの予想を上回りました。

営業利益は前年比52%増の29億ドルで、営業利益率は30%で、前年より7ポイント向上しました。これらの結果は、少し高い売上高と効率的な経費のタイミングが支援し、Netflixのガイダンス予測を上回りました。

四半期中、Netflixは510万人の登録者を追加し、予想を上回り、魅力的な新コンテンツを制作する能力についての懸念を緩和しました。パスワード共有の取り締まりが特に重要で、方針が実施されて以来、6,000万人以上の新規登録者を獲得しました。

第4四半期には、Netflixは季節のトレンドや『スクイッドゲーム』シーズン2、そして待望のジェイク・ポール/マイク・タイソンの対戦などの注目コンテンツのリリースにより、登録者成長が加速することを期待しています。

Netflixは広告支援会員数が前四半期比35%増加し、広告ビジネスがより多くの登録者を引き付け、売上成長を加速する潜在能力を示しました。

広告はNetflixにとって主要な収益源となる見込みであり、広告支援会員ベースの拡大や広告収益の向上に焦点を当てた戦略により、今後数年間で広告主への価値提案の向上がNetflixの重要な焦点です。同社はこの四半期カナダで内製広告技術プラットフォームの導入を準備しており、2025年に他の市場でもより広範な展開を計画しています。

トレードデスクやGoogleとの進展がNetflixの広告分野での能力を高めており、将来の売上の主要な要因になると予想されています。

北米は最近の価格上昇により成長が鈍化している一方、ヨーロッパとアジアはユーザー拡大の主要地域として浮上しています。今四半期の最も高い地域別成長率は、Netflixが現地コンテンツへの投資を増やしたことによって、イギリス、フランス、ドイツ、日本、およびインドで見られました。

ラテンアメリカは今四半期、わずかな減少を経験しました。しかし、第四四半期に向けた初期指標からは、ラテンアメリカの登録者数が回復する可能性が示唆されており、地域コンテンツ「セナ」と「百年の孤独」の助けを借りています。

ネットフリックスは第3四半期に29億ドルの営業利益を報告し、前年比52％増となり、前四半期の強いベースから加速成長を示しています。この利益の急増は、厳格なコスト管理策と堅調な15％の売上高増に大きく起因しています。これらの要因により、Netflixは以前に見積もられていた50-60億ドルから60-65億ドルへのフリーキャッシュフロー予測を上方修正しました。

アカウント共有の遏制、広告収入の強化、最近の価格引き上げおよび将来のコンテンツへの戦略的投資から利益を得続けることを見越して、Netflixは営業利益率目標も見直し、2024年を27％、2025年を28％に設定しています。

同社は会員数と会員あたりの平均収益（ARM）の着実な成長を見込んでおり、2025年までに430-440億ドルまでの堅実な売上高増を予想しています。

さらなるストリーミング採用の全体的な増加と市場シェアのさらなる拡大により、Netflixの拡大が促進される見通しです。以下のチャートは、ストリーミングセクターが従来のケーブル市場のシェアを侵食していることを示しています。この傾向は加速することが予想され、数多くの若い消費者が今後近い将来にケーブルからオンラインストリーミングオプションを利用する可能性が高いです。

ゴールドマンサックスグループは、最新のアナリストの評価更新で、ネットフリックスの目標株価を705ドルから750ドルに引き上げました。また、パイパーサンドラーは、目標株価を800ドルから840ドルに引き上げました。

Netflixの最新の四半期業績についてコメントして、Bloomberg Intelligenceのアナリスト、Geetha Ranganathanは、「Netflixは3Qに510万人のユーザー増を記録し、コンセンサスをわずかに上回りましたが、大きなポジティブな驚きは2024年の営業利益率目標のさらなる引き上げで、27%になり、600ベーシスポイントの拡大を暗示しています。コンテンツへの投資が増える可能性がある中でも、2025年の利益率目標28%は控えめに見え、価格上昇があれば売上成長率11-13%の見通しにも上昇余地があり、広告ビジネスが拡大すればさらに良いでしょう。」