$ヘス・ミッドストリーム (HESM.US)$2017年に上場し、単一のアメリカ市場で、現在の価格は31.93ドルです。...

$ヘス・ミッドストリーム(HESM.US)$2017年に上場し、単一のアメリカ市場で、現在の価格は31.93ドルです。

過去5年間、売り上げは17％の平均成長率で持続的に増加し、営業利益は2019年を除き4年間平均24.6％の成長率を維持し、純利益は2019年を除き4年間平均20.7％の成長率を維持しています。ただし、利益のほとんどは少数の株主に帰属し、2022年には少数株主の収益が総利益の86.5％を占めています。

2023年までの3四半期の売上高は2.9％増加し、営業利益は2％増加し、純利益は3.4％減少しました。そのため、少数株主の収益がより大きく下がったため、上場企業の役割を果たす部分が30％増加しました。これは、利益が非常に調整しやすい少数株主の影響力が大きい株式に対して分析が困難である理由です。

過去5年間、負債比率は37.3％から85.3％に大幅に上昇しました。受取可能比率および受取可能速度は正常で、在庫はありません。非流動資産の大部分が資産です。長期借入金は28.83億で、純資産の5.4倍であり、レバレッジ率が非常に高いです。

現金は常に200万〜300万で、流動比率は0.79、速動比率は0.72です。

過去5年間のオペレーティングキャッシュフローは投資キャッシュフローよりも高く、一定の株主余剰を生じています。

現在、PERは15.9、PER TTMは15.7、配当利回りは7.3％です。配当は安定しており、一定の成長があり、過去5年間の純利益平均は6千万で、それに対するPERは36です。成⻑株に対してはディスカウントがありますが、サイクリカル株に対しては高すぎる推定値です。少数株主の割合が過大であることを考慮すると、総合的に見て様子を見たほうが良いでしょう。