来たる第3四半期決算前のシンガポール・バンク・ジャイアンツのハイライト
DBS、OCBC、およびUoBは来週、2024年第3四半期の収益を発表する予定です。これら3大銀行は、今年9.91％上昇したストレーツ・タイムズ・インデックス（STI）を上回りました。 DBSはこれまでで最も業績の良い銀行（28.9％増加）で、OCBC（+ 17.8％）とUoB（+ 14.2％）がそれに続きます。 ブルームバーグによると、DBSは11月7日に第3四半期の収益レポートを発表し、続いて他の2つの銀行は11月8日に発表する予定です。
投資家は、これら3つの地元の銀行大手の予測指標を注意深く監視しています。
NiMは減少する見込みです：
連邦準備制度理事会が利下げサイクルを開始するにつれ、シンガポールのオーバーナイト平均金利（SORA）やその他のベンチマーク貸出金利は、2024年第3四半期にわずかに後退すると予想されます。IGの市場ストラテジストは、主要銀行の純金利マージン（NIM）が若干調整されると予測しています。UOBのNiMは前四半期の2.05％から2.04％に低下し、OCBCのNiMは2.20％から2.18％に低下し、DBSのNiMは2.14％から2.12％に低下すると予想されています。
しかし、シティグループのアナリスト、チェン・ヨンホン氏は、DBSは第3四半期の純利回りを安定させながら、下半期に130億リンギットの固定金利資産の価格を再設定すると考えています。フィリップ証券のアナリストは、利下げは銀行の純利息収入に影響する一方で、銀行は融資を提供する代わりに、より多くの超過預金を長期の利息収入資産に配分し、純金利マージンの保護に役立つと示唆しています。
回復が見込まれる手数料とコミッション収入：
2023年第3四半期以降、銀行は手数料と手数料の純収入が回復の兆しを見せており、次の報告四半期も引き続き増加すると予想されています。シティグループは、3つの銀行すべての手数料と手数料の純収入が昨年の同時期と今年の第2四半期と比較して増加し、DBSは前年比で2桁の増加を達成すると予測しています。UoBのアナリストは、DBSの資産管理手数料が前年比で 35% 上昇し、53,500万リンギットに達すると予測しています。OCBCの手数料収入は、ウェルスマネジメントサービスが17％増加し、8％増加して49700万 RMになると予想されています。
予想されるローン損失引当金の増加は限定的です：
IGは、貸付損失引当金の増加は限定的であり、DBSとOCBCはこれらの引当金が前年比で減少すると予想しています。これまでのところ、銀行は貸付損失引当金に慎重であり、不良債権（NPL）比率は引き続き健全です。これらの銀行が潜在的な金融ショックを吸収する能力は、シンガポール金融管理局（MAS）が設定した規制下限値をはるかに上回る、14％から15％の範囲にある堅調な普通株式ティア1（CET1）資本比率によってしっかりと裏付けられています。
機関投資家の純買いは銀行株に対する好意的なセンチメントを反映しています：
SGXのデータによると、機関投資家は今年3月以降、約15億シンガポールドルの現地金融株を純購入しています。IGの市場ストラテジスト、イェ・ジュンロン氏は、予想を上回る純金利収入、堅調な信用の質、無利子収入の回復、魅力的な配当により、シンガポールの銀行株に対する機関投資家の信頼感は概ね改善していると述べています。現在、DBSの配当利回りは約 5.1%、OCBCは 5.6%、UoB は 5.3% です。
JPモルガンは、成長、効率性、ROEを向上させたテクノロジー主導の変化に牽引されて、DBSは過去10年間で最高の銀行の好転を遂げたと述べて、DBSをポジティブ・カタリスト・ウォッチに載せました。
さらに、JPモルガンは、DBSが11月7日の第3四半期決算発表時に資本管理に従事する可能性が高いと考えています。これは、株式にとって大きなプラスのきっかけとなる可能性があります。長期的には、DBSは余剰資本を保有し、高金利環境でも資本を生み出し続けています。一桁台の低いローン成長率と堅調な資産の質により、資本創出がさらに促進され、配当利回りとROEが大幅に可視化されます。次のグラフは、JPモルガンのDBSに対する配当支払い予測を示しています。
UoBに関しては、JPモルガンの調査によると、UoBは過去20年間、シンガポールの銀行の中でROEのボラティリティが最も低いことがわかりました。政府機関は、この傾向が中期的に続くと予想しており、UoBの格付けは中立です。
Mooerたち、3つの銀行のうち、次の収益シーズンに優れた業績を上げると思うのはどれですか？あなたの考えを共有してください！
ソース：ブルームバーグ、IG、SGX、リアンヘザオバオ
ソース：ブルームバーグ、IG、SGX、リアンヘザオバオ
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コメント
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102356143 : Dbs。四半期配当の利点もあります。次にocbcは最高の配当利回りです。DBSとOCBCをバランス良く保有すべきですか？ 念のためuobも少し持っておくべきです…
104556909 : 良い
AlanLim117 : 銀行株を買うのはいつですか
102944251 : 何価格帯で入場購入できますか
snoopy123 AlanLim117 : 価格が適切なときに買い...誰もが心の中で自分だけの特別な適正価格を持つ権利があります... これが買いと売りのために高い日間取引の出来高を生み出すものです...
Green Leaf Froggie : シンガポールの3つの銀行の上昇余地は2ドルですが、下落リスクは遥かに大きく、過大評価されているため、慎重で気が小さい人でなければ、香港取引所で中国の2つの銀行を買ってください。半分の帳簿価値を持つCCbと中国工商銀行ICBC
54088 FROM MBS : 3299
AppleCH424 : 私はSGの銀行株が大好きです。OCBCとDBSは私のトップ2の保有株で、少しのuobも持っています。🫶
leoshi : 銀行のシェアは非常に強いです
Qin1314 : 良い
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