歴史的なマイルストーン！ダウが初めて40,000を突破、コンポーネント株以外の関連ETFにスポットライトを当てる

ダウ工業株30種平均は先週の金曜日に初めて40,000を上回り、ドナルド・トランプが第45代大統領に就任した直後に達した指数レベルの2倍になったという重要なマイルストーンとなりました。

この過去最高値への急上昇は4月初めに予想されていましたが、堅調な経済指標と3月のインフレ率の上昇、そして連邦準備制度理事会の当局者が利下げは間近に迫っていないと合図したため、遅れに直面しました。

しかし、今週初めに報告されたインフレ率の有望な低下が、この最新の上昇を後押ししました。消費者物価は昨年4月から 3.4% 上昇しました。3月の年率3.5％の上昇から下がりました。FRBの現在のスタンスにもかかわらず、CME FedWatchツールに反映されているように、市場センチメントは、投資家が年末までに金利を2回引き下げることに依然として中央銀行に賭けていることを示唆しており、金融市場における楽観的な見方が助長されています。

1896年に鉄道や石油会社など、主に工業企業12社で開始されたダウ工業株30種平均は、1928年までに30の構成銘柄に拡大し、米国経済の発展を反映して多くの変化を遂げてきました。定期的な再評価により、この指数は現在の経済リーダーを表していることが確認されます。1932年に8銘柄が置き換えられたり、1991年にUSスチールがマーティン・マリエッタに交換されたりするなど、大きな変化が見られます。

インデックスには現在、次のような大手テクノロジー企業が含まれています $マイクロソフト (MSFT.US)$ 、 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ と $アップル (AAPL.US)$ 、次のような歴史的な産業巨人に取って代わります $イーストマン・コダック (KODK.US)$ とシアーズ・ローバック。この調整は、従来の製造から技術とサービスへの大きな転換を浮き彫りにし、米国の経済の健全性と動向を示す重要な指標としてのダウの役割を固めました。

1983年以来、ダウ工業株30種平均は約8.1年ごとに倍増する堅調な成長パターンを示してきました。これは、指数が2倍になるまでに24年以上かかった1983年以前の時期と比べると、著しい加速です。

ダウ工業株30種平均は、米国で最も古い株式市場指数の1つであり、経済全体の健全性を表しています。ダウの好調なパフォーマンスは一般的に堅調な経済を示唆し、ダウの低迷は景気後退を示します。経済成長の傾向を忠実に反映し、安定した収益を上げている優良企業を特集しており、経済パフォーマンスの重要なバロメーターとなっています。

$SPDR ダウ工業株平均 ETF (DIA.US)$ 堅調なファンダメンタルズで知られる米国の大手企業30社を含むダウのパフォーマンスを追跡したい投資家のための直接ルートを提供します。他のETFほど多様ではありませんが、DIAは大型株への安全なエクスポージャーを魅力としており、成長の可能性よりも防御的な性質と信頼できる配当で好まれています。このファンドは主にヘルスケア（21％）に投資されており、情報技術と金融セクターに多額の配分が行われています。

$Guggenheim Dow Jones Industrial Average® Dividend ETF (DJD.US)$ 価格よりも配当利回りに焦点を当てることで、従来のダウ工業株30種平均を再解釈します。ポートフォリオのリターンを高め、セクターの不均衡を是正するために、過去4四半期にわたって一貫して配当を支払ってきた企業を選択し、利回りで重み付けします。

$Proshares Ultra Dow30 (DDM.US)$ は、手数料や経費を差し引く前に、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均の1日のパフォーマンスの2倍（2倍）に相当する毎日の投資結果を求めています。

$ProShares UltraShort Dow30 (DXD.US)$ ダウ工業株30種平均の2倍の逆エクスポージャーを提供します。そのレバレッジと逆構造により短期取引に最適ですが、DXDは経路依存性とDJIAの時代遅れのセクターバイアスのため、慎重な日常管理が必要です。投資家は、エクスポージャーを管理する際に、経費率よりも総取引コストを優先する必要があります。

$プロシェアーズ・ウルトラプロ・ダウ30 (UDOW.US)$ 短期取引に最適化された、ダウ工業株30種平均の3倍のレバレッジエクスポージャーを提供します。先物とデリバティブを使用して、DJIAの1日の業績を3倍にすることを目指しています。ただし、長期的には、特に不利な傾向では、そのリターンは意図した3倍の目標から大幅に逸脱する可能性があります。投資家は、取引を行う前に取引コストを考慮し、レバレッジのリスクを理解する必要があります。

$プロシェアーズ・ウルトラプロ・ショート・ダウ30 (SDOW.US)$ 主に指数に対する積極的な短期取引を目的として設計された、ダウ工業株30種平均の3倍のインバース・エクスポージャーを提供しています。ただし、レバレッジド・インバースETFの日次複利計算の影響により、SDOWを1日以上保有すると、意図した3倍のインバース目標からパフォーマンスが逸脱する可能性があります。そのため、毎日のリバランス機能を持たない投資家は、保有期間を1日に制限することが不可欠です。取引費用は、このファンドの潜在的なトレーダーにとって重要な考慮事項です。

出典：ヤフーファイナンス、ブルームバーグ、インベストペディア。