どのようにwarrantsがNikkei225および米国株式指数を追跡し、ボラティリティの急上昇に影響を受けるのでしょうか？

▪️迫りくる米国景気後退、人工知能ブームの解消、そして急上昇する円によるキャリートレードの解消の憶測が、世界中の株式市場での３日間にわたる売りの嵐を引き起こしました。特に、昨日の日経225の-12.4％の急落は、そのインデックスの今年の累積利益をすべて消し去るだけでなく、1987年の「ブラックマンデー」以来、日経225にとって最悪の日でした。一方、ダウとS＆P500は、昨晩、2022年9月以来最大の下落を記録しました。

▪️Nikkei225および米国指数の取引所オプション市場のボラティリティレベルは、少なくとも4％急上昇しました。CBOEに上場されているS＆Pオプションの指標であるVIXは、2020年以来の最高値に上昇しました。

▪️このボラティリティの急上昇の影響を受け、マッコーリーは昨日以来、Nikkei225および米国指数を追跡するワラントの暗黙線形バリュエーション（IV）レベルを引き上げました。ワラントでは、IVの増加はワラント価格の増加につながります。そのため、特に指標ワラントを追跡するワラントは、暗黙的変動率が大幅に上昇しました。

▪️ボラティリティの高い市場では、株式市場の波乱に対応して、下位証券の大幅な価格変動が起こり、証券が短時間で極めて quicklyに議決権なしまたは議決権ありに変動することがあります。このような場合、ワラントの申し入れスプレッドは広げられ、投資家がこれらのワラントを購入しないように desalientoされます。

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