How Australian investors can invest in Chinese assets amid China's 'moderately loose' monetary policy?

Moomoo News AU がディスカッションに参加しました · 2024/12/10 18:19

The Political Bureau of the Chinese Communist Party held a meeting on December 9th, announcing the implementation of a more proactive fiscal policy and a moderately loose monetary policy. On December 9th, driven by this news, $Hang Seng Index (800000.HK)$株式は2.76%上昇し、 $NASDAQ Golden Dragon China (.HXC.US)$ rose by 8.45%, with Chinese concept stocks witnessing a broad and significant rally.

中国政府は積極的な財政政策と「適度に緩和した」金融政策を発表しました。

会議では、2023年の政治局会議で提案されたより積極的な財政政策よりもさらに積極的な財政政策が提案され、より高い姿勢と強度が示されました。これは「段階的な財政政策」の導入に基づき、2025年の財政政策の強度について、特に赤字の規模と割合に関して大きな期待があることを示唆しています。

金融政策声明は最も明快です。2008年の金融津波に続いて、中央委員会政治局は「適度に緩和した」金融政策の推進を発表し、2010年には慎重に変更されました。そして、14年の期間を経て、政策は適度に緩和した金融政策に再び移行しました。

中国政府の刺激策が豪州の鉱業株に与える影響

12月10日、中国政府の積極的な財政刺激政策の発表の影響を受けて、豪州株式市場では鉱業株が先頭に立って上昇しました。 $BHP Group Ltd (BHP.AU)$ は3.05%上昇しました。 $Rio Tinto Ltd (RIO.AU)$ は4.85%上昇しました。 $Fortescue Ltd (FMG.AU)$ は6.23%上昇しました。 $Mineral Resources Ltd (MIN.AU)$ は8.69%上昇しました。そして $Pilbara Minerals Ltd (PLS.AU)$ は6.51%上昇しました。

中国は、豪州の最大の貿易パートナーであり、建設、製造、エネルギーセクターが豪州の鉱物の主要購買国です。報告によると、2023年には中国が豪州から合計2190億AUD相当の輸出製品を購入し、豪州の総輸出額の32.5%を占めています。鉄鉱石だけでも豪州の輸出総額の18%を占め、リチウム製品の輸出額は210億AUDに達しました。

中国の刺激策が豪州の鉱業株を押し上げ、豪州の鉱業株が直面する現在の供給過剰状況を変え、鉄鉱石価格を上昇させる可能性があります。中国の経済活動は豪州の鉱業とエネルギー市場に重大な影響を与え、中国経済が徐々に回復するにつれて、豪州の鉱業とエネルギーセクターは新たな成長の機会を得るかもしれません。

豪州の投資家は、中国の資産にどのように投資できますか？

中国の刺激策の影響を受けて、豪州の鉱業株にはブーストがあるかもしれません。中国からの原材料輸入の需要増加が、これらの商品の価格上昇を助け、それによって関連する鉱業株を強化するのに役立ちます。豪州の投資家は地元の鉱業株に注意を払うことができます。 $BHP Group Ltd (BHP.AU)$, $Rio Tinto Ltd (RIO.AU)$, $Fortescue Ltd (FMG.AU)$,および $Mineral Resources Ltd (MIN.AU)$.

中国の政策会議は期待を上回るトーンを打ち出し、市場の中国資産に対する現在の見方を「短期的には悲観的、中期的には中立的」という立場から「短期的には予想以上に良い、中期的にはわずかに改善する」という観点に変えるでしょう。市場の上昇トレンドは月末まで続くと予想され、3月の全国人民代表大会に向けたさらなる投機的期待が高まるでしょう。この期間中には、中国の金融政策の具体的な運営に注意を払う必要があります。

中国資産が上昇するにつれて、豪州国内でも中国関連のETFが利用可能です。投資家はASXに上場されている中国関連のETFに直接投資を選択することができます。例えば以下のようなものがあります: $iShares China Large-Cap ETF (AU) (IZZ.AU)$, $VanEck China New Economy ETF (CNEW.AU)$, と $VanEck FTSE China A50 ETF (CETF.AU)$.

豪州の投資家は、関連ETFや米国に上場している中国証券にも投資することができます。短期的な有利なセクターには、金融セクター（証券会社、保険、銀行）、消費財（自動車、家庭電化製品、小売）、テクノロジー革新（半導体、人工知能、ロボット工学）、不動産＆インフラ（開発業者、上流素材、建設エンジニアリング）が含まれています。