豪州の投資家は、原子力エネルギーやウラン資源の機会をどのように利用できますか？

人工知能ブームから利益を得ることで、原子力発電の株価は急上昇しました。2024年には強力なパフォーマンスを維持し、先進的な原子炉開発会社 $ナノ・ニュークリア・エナジー (NNE.US)$ は522%以上急上昇し、小型モジュール原子炉開発会社 $ニュースケール・パワー (SMR.US)$ は444%以上上昇し、また $オクロ (OKLO.US)$ 上昇率は101%を超えました。米国の発電所 $ビストラ・エナジー (VST.US)$, $タレン・エナジー (TLN.US)$、そして $コンステレーション・エナジー (CEG.US)$ もそれぞれ263%、214%、92%以上大幅な利益を上げました。

米エネルギー情報局（EIA）のデータによると、過去10年間の米国の比較的安定した電力需要は2024年から2026年にかけて徐々に増加し、同国の電力消費は年平均1.5%の割合で増加する見込みです。

テック業界における大型モデルの開発とデータセンターの拡大が、大型モデルのトレーニングやコンテンツの生成など、エネルギー消費量の多いプロセスを促進し、電力需要の増加をもたらしています。 Nuclear Powerは現在、24時間体制で運転可能な唯一の排出ゼロ、二酸化炭素フリーの電力源です。 年間最大出力の93%までを確実に提供し、二酸化炭素を排出することなく運転できます。その信頼性は、太陽光発電の4倍、風力発電の3倍です。

テック巨頭たちは強い電力需要に直面しているだけでなく、一定の排出削減目標も設定されており、データセンターの安定したエネルギー供給を確保するために原子力発電セクターへの投資を増やしています。

$アルファベット クラスA (GOOGL.US)$ は原子力スタートアップのKairos Powerと契約を締結し、Googleのデータセンターを稼動させるために7基の小型モジュール型原子炉を建設する予定です。

$アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ は50000万ドル以上を原子力発電セクターに投資しています。 $マイクロソフト (MSFT.US)$ 2019年に停止されたスリー・マイル・アイランド原子炉を再稼働し、その発電所から次の20年間データセンターの電力を購入するため、Constellation Energyとの契約を発表しました。

上流サプライチェーンは主に、原子力エネルギー開発に必要な基本的な原材料、主要な機器、および核燃料の供給を含み、主にウラン鉱山業およびウラン濃縮を含みます。具体的には、ウラン鉱山業には $カメコ (CCJ.US)$, $ウラニウム・エナジー (UEC.US)$, $エナジー・フュエル (UUUU.US)$, $デニソン･マインズ (DNN.US)$, $ネクスジェン・エナジー (NXE.US)$原子燃料処理 $セントラス・エナジー クラスA (LEU.US)$.

$ニュースケール・パワー (SMR.US)$ は、最初の公開SMR原子力発電所メーカーで、コア製品はSMR電源モジュールです。

$オクロ (OKLO.US)$ は、ChatGPT関連の「父」として知られるAltmanからの投資を受けた、小型モジュール炉（SMR）の開発に焦点を当てています。

$ナノ・ニュークリア・エナジー (NNE.US)$ は、製造、燃料、輸送などの4つのSMR関連分野に焦点を当てた小型モジュール炉の開発を専門とし、多様化された縦の統合供給チェーンを作成することを目指しています。

下流は主に原子力発電所の運営やエネルギー供給を含み、参加者には $コンステレーション・エナジー (CEG.US)$, $ビストラ・エナジー (VST.US)$, $サザン (SO.US)$, $エクセロン (EXC.US)$, $デューク・エナジー (DUK.US)$, $エンタジー (ETR.US)$, $パブリック・サービス・エンタープライズ・グループ (PEG.US)$.

さらに、電力機器には $GE Aerospace (GE.CA)$, $イートン (ETN.US)$, $ハネウェル・インターナショナル (HON.US)$, $エマーソン・エレクトリック (EMR.US)$, $グラハム (GHM.US)$.

ウランは、温室効果ガスを排出せずに原子力エネルギーを供給する原子燃料の主要な成分です。 2030年までに、原子炉からのウラン需要は28%増加し、2040年までにこの数字はほぼ倍増すると予想されています。

グローバルな原子力エネルギー需要が引き続き成長する中、将来のウラン需要も上昇すると見込まれ、それによりウラン在庫の価格を支える可能性があります。

豪州は世界のウラン埋蔵量の約25%を保有し、最大の証明されたウラン埋蔵量を持つ国です。2025年初頭から1月7日まで、ASX上の一部のウラン株は上昇し、 $Aurora Energy Metals Ltd (1AE.AU)$ 上昇した企業であるウラン株が37%以上、 $Global Uranium and Enrichment Ltd (GUE.AU)$ 23%以上、 $Silex Systems Ltd (SLX.AU)$ 22%以上、 $Aura Energy Ltd (AEE.AU)$ 20%以上上昇しています。 $Deep Yellow Ltd (DYL.AU)$ 19%を超えています。

$Paladin Energy Ltd (PDN.AU)$ オーストラリア証券取引所に上場している最大のウラン鉱業会社であり、世界市場価値では第5位です。Paladin EnergyはFission Uranium Corpに対して12.5億ドルの買収提案を行い、カナダ、ナミビア、オーストラリアに資産を持つグローバルなウラン産業リーダーを創造することを目指しています。合併グループの価値は52.7億豪ドルと推定され、オーストラリアとカナダでデュアル上場されます。この買収により、Paladinは推定54400万ポンドのウラン酸化物と15700万ポンドの鉱石埋蔵量を持つ世界有数の純粋なウラン会社の一つとなります。これにより、Paladinはグローバルなウラン市場でより重要な位置を確保し、競争力と影響力をさらに高めるでしょう。

$Boss Energy Ltd (BOE.AU)$ ウランの探査と開発に焦点を当てている企業です。南オーストラリア州のHoneymoonウランプロジェクトの生産能力拡張が順調に進行しており、2024年には大きな進展が見られています。同プロジェクトは2025会計年度に85万ポンドのウラン酸化物の生産目標を達成する見通しです。今四半期、BOEは米国の電力会社との市場リンク契約を締結し、3番目の拘束力のあるHoneymoon濃縮物販売契約を確保しました。以前は、7月に既存の販売契約の下で欧州の原子力発電所に20万ポンドのウラン酸化物を売却し、2340万ドルの現金を獲得しました。2033年までに、総拘束販売量は約350万ポンドになる見込みであり、BOEにとって財務的確実性を提供します。

$Deep Yellow Ltd (DYL.AU)$ さまざまな地域に広がるウラン探査、早期段階および先進段階プロジェクトを含む多様なポートフォリオを構築しています。ナミビアのOmaholaとTumas、西オーストラリアのMulga Rock、北部準州のAlligatorなど、複数の地域にわたるプロジェクトを持っています。Mulga Rockプロジェクトは年間1,350トンのウラン生産能力を持つと予想されています。このプロジェクトの進捗状況は、同社に新たなウラン生産源を提供し、ウラン市場での競争力をさらに高めるでしょう。

$BHP Group Ltd (BHP.AU)$BHPの豪州のオリンピックダム鉱山は、世界最大の単一のウラン資源サイトであり、ウラン資源は100万トン以上あります。このサイトで採掘される主要な資源は銅ですが、他にもウラン、ゴールド、シルバーの埋蔵量があります。2024年6月30日に終了した決算年度において、BHPは約360万トンのウランを生産し、前年から約200万トン増加しました。BHPは現在、世界のウラン生産の約7%を占めており、世界有数のウラン生産者の一つとなっています。

出典: MOOMOO、ブルームバーグ