利上げの波に伴い、カナダの銀行株の回復をいかに活用するか

Moomoo News Canada コラムを発表しました · 09/04 05:09

カナダ銀行が6月に金利を引き下げ、最新の収益は予想よりも強く、S&P/TSXバンク指数はその月の後半以降約11%上昇しました。

実際には、2022年後半以来、アナリストはカナダの銀行に対してネガティブな見通しを維持しており、業界は利上げの影響、住宅ローンの成長の鈍化、より厳しい資本規制に取り組んでいます。しかし、その背景は変わってきました。

出典：S＆Pグローバル

加えて、商務省は個人所得と消費者支出の数字を公表する予定です $BMO EQUAL WEIGHT BANKS INDEX ETF TRUST UNIT (ZEB.CA)$、カナダの銀行のパフォーマンスを追跡している指数は、前の2年間に停滞していた37カナダドルの水準を突破しました。

カナダの銀行の第3四半期のパフォーマンスは予想よりも強かった

6大銀行のうち4行が7月31日までの期間のクレジット損失引当金（PCL）が予想を下回る結果を報告しました。

これは「好意的な驚き」であり、カナダのナショナルバンクホールディングスのアナリストガブリエル・デシェーンはノートに書いています。最も大きなプラスの偏差を持つ銀行は $Canadian Imperial Bank of Commerce (CM.CA)$そして、 $Royal Bank of Canada (RY.CA)$, reflecting an improvement in their wholesale portfolios, he said.

Jefferies Financial Group Inc. analyst John Aiken echoed the sentiment, noting that the pace of provisions wasn’t increasing “precipitously” and that the banks were “very stringently” controlling costs. While it’s still early days, he added that there were “signs of life” in the lending arena with Canadian households increasing their lending capacity in the quarter.

$Royal Bank of Canada (RY.CA)$ZEb is currently the most popular Canadian bank ETF in terms of assets under management. The ETF holds all of the “Big 6” Canadian bank stocks in an equal-weighted allocation, with each stock receiving a 15-17% weighting.

$Canadian Imperial Bank of Commerce (CM.CA)$

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Besides, the $Bank of Nova Scotia (BNS.CA)$三半期にわたる国際業務は、国際銀行セグメントの調整後利益が約709百万ドルを報告し、前年比で10％増の「強力なマージン拡大」によるものでした。

The $National Bank of Canada (NA.CA)$ also beat analysts’ expectations in the third quarter, reporting profit gains in all of its business segments.

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エコノミストは、今年の残りと2025年までにさらなる利下げを予測しています。

The Bank of Canada is widely expected to cut its policy interest rate by 25 basis points on Wednesday and there are few indications that it will stop there. Economists are predicting cuts at every meeting for the remainder of the year and into 2025.

カナダ銀行の元エコノミストであり、アルバータ中央銀行の首席エコノミストであるシャルル・サンタルノは、インフレの鈍化、失業率の上昇、第3四半期の見通しの低迷が、カナダ銀行の9月の利下げ意向を強化すると述べています。彼はまた、中央銀行が10月と12月にも利下げを行うと予想しており、「政策金利を3.75％に引き下げる」と述べています。

ウェルズ・ファーゴは、カナダ銀行が今年の9月、10月、12月の会議で政策金利を25ベーシスポイント引き下げると予測しており、2024年末の政策金利は3.75％になると見ています。