S&P 500 ETFを選ぶ方法：SPY/IVV/VOOの収益を計算するステップバイステップガイド | Moomooリサーチ

Moomoo Research コラムを発表しました · 3 時間前

S & P 500指数を追跡するETFは何ですか？

アメリカ株市場における大型株の投資戦略を考慮する際、標準普尔500指数（S&P 500指数）をトラッキングする取引所売買ファンド（ETF）は、多くの投資家の間で人気の選択肢です。

標準普尔500指数（S&P 500指数）は、1957年に標準普尔（Standard & Poor's）によって作成されました。この指数は、主要なアメリカの取引所に上場している最大の500社の株を含む時価総額加重指数であり、米国株市場の約80％を占め、米国経済全体の健全性の重要な指標となっています。

moomooアプリでは、「マーケット-ETF-S&P 500」を選択することで、S&P 500をトラッキングするETFを見つけることができます。多くのS&P 500をトラッキングするETFがあることがわかりますが、投資家はどのETFを選択すべきでしょうか？この記事では、出来高の多いトップ3のETFに焦点を当てます：SPDR S&P 500 ETF（SPY.US）、iShares Core S&P 500 ETF（IVV.US）、Vanguard S&P 500 ETF（VOO.US）、それぞれの違いと類似点を詳細に説明します。

SPY/IVV/VOOの比較分析

S&P 500をトラッキングするSPY、IVV、VOOの3つのETFは、投資家にどれに注意を払い、投資すべきかをよく悩ませます。違いを見るためにデータ比較を詳しく見てみましょう。

S&P 500 ETFを選ぶ方法：SPY/IVV/VOOの収益を計算するステップバイステップガイド | Moomooリサーチ

注意：上記のデータは2024年11月12日時点です

要約すると、SPY、IVV、VOOはすべて同じ指数であるS&P 500指数をトラッキングしていますが、微妙な違いがあることがあります：

1. SPYは全株式市場で最も成熟し流動性の高いファンドです。

2. SPYとVOOはフルレプリケーションを使用しており、ポートフォリオはすべての株式を指数と同じ資本比率で保有しています。IVVは代表的なサンプリングを使用し、ファンドは指数内のすべての証券を保有するとは限りません。たとえば、IVVは、ファンドが通常、資産の80%以上を指数の構成証券に投資し、資産の20%を一定の先物、オプション、スワップ契約、現金及び現金同等物などに投資する可能性があると述べています。

3. 配当に関して、過去12ヶ月のSPY/IVV/VOOの年間配当金額はそれぞれ$7.005、$7.436、$6.766で、配当利回り（TTM）はそれぞれ1.17%、1.24%、1.23%です。

4. 3つすべてが米国のETF市場で高い流動性を持ち、非常に似たリターンを持っています。年初来、SPY/IVV/VOOはそれぞれ+27.16%/+27.23%/+27.26%上昇しました。

ETFのDCAを通じた投資収益をどのように計算するか？

1. 価格リターン：ETFの価格リターンは、特定期間内の市場価格の変化を測定します。初期価格を最終価格から引き、初期価格で割ったものです。たとえば、ETFを$100で購入し、現在の価格が$120である場合、価格リターンは20%です。

2. 総収益：ETFの総収益は価格の上昇だけでなく、受け取った配当や配当税も考慮しています。投資パフォーマンスのより包括的な視点を提供します。総収益を計算するには、税引き後の配当収入を価格リターンに加えます。

VOOを例に取り、DCAを用いて投資の収益率を計算する方法を説明します：株式投資を行う投資家がDCA戦略を用いて投資することを考えます。

– 計画: VOOに毎月$1000を投資します。

– 期間：現在-12月5日、11:59 PM SGT2023年12月1日から2024年11月1日までの12ヶ月。

– 価格リターン：

2023年12月1日、VOOの終値は416ドルでした。1000ドルの投資でVOOの株を1000/416 = 2.40株購入できます（精度を整数に丸めないと仮定）。2024年1月2日、VOOの終値が上昇し、1000ドルでVOOの株を1000/429.74 = 2.33株しか購入できませんでした。このパターンを12か月間続けた結果、投資家は総額12000ドルを投資し、累計25.29株のVOOを474.59ドルの平均価格で購入しました。11月1日の価格で計算すると、各株が50.35ドル上昇し、1273.22ドルの利益を総額で出し、リターン率は10.61%です。