エヌビディア株主向けのカバード・コール戦略で収益を強化する方法

On October 16th, NVIDIA experienced a total options trading volume of 363万 contracts, with 64.41% being call options, which indicates that most investors are trading on call options. For investors holding NVIDIA shares, using option strategies canは賢い方法であることができます 収益を増やす。検討する価値がある人気の戦略の1つは、 カバード・コール.

カバードコール戦略は 新規買いをして株式を持ち、コールオプションを売り 同時に。これには2つの主要なステップが含まれます：株式（この場合、エヌビディア）を所有し、 オプション取引のストライクプライス>現在の株価の、アウト・オブ・ザ・・マネー（未実現利益） （オプション契約のストック価格が通常100株を表すため、少なくとも100株のエヌビディアを保有する必要があります）が、同じ株式にコールオプションのオプションを売る。

収益性向上：株を保有しており、売り出すコールオプションのプレミアムから追加収入を得たい場合、カバードコールは、特に横ばいまたはわずかに強気の市場で効果的な戦略になります。

中立からわずかに強気の見通し： 株価が比較的安定するかわずかに上昇すると予想される場合、カバードコールは、株価の大幅な損失のリスクなしに収入を得るのに役立ちます。

目標株価の達成株の売却目標価格がある場合、その目標に近いストライク価格のコールを売ることは、株価がその水準に達した場合に潜在的な利益を確定するのに役立ちます。

有利な価格でポジションを削減株式の保有を徐々に減らしたい場合、カバードコールは株式を高値で売却し、プレミアムを得る方法を提供します。

上限利益カバードコールには最大利益制限があります。株価がストライク価格を上回ると、株を売却する義務が発生する可能性があります。これにより、さらなる価格上昇からの恩恵を受けることができなくなります。

損失を制限しますカバードコールでは、損失が制限されます​​。なぜなら、基本的な株を所有しているためです。ただし、オプションの売り手は、基本株式を保有することに関連する損失リスクにさらされています。理論的には、株価がゼロになった場合、コールオプションの売却から得られたわずかなプレミアム収入以外の、株式への投資すべてを失ってしまいます。

NVIDIAの株を100株所有しているとします。株価は135ドルで取引されており、11月15日のストライク価格が145ドルのコールオプションを売ることに決めました。オプションのプレミアムは1株あたり4ドルで、合計で400ドルのプレミアムが得られます。

目標株価 = 株購入価格 - 受け取ったプレミアム、目標株価 = 135ドル - 4ドル = 131ドル

結果：コールオプションは行使され、NVIDIAの株を145ドルで売る義務が生じます。

利益の計算：

株の利益：（145ドル - 135ドル）× 100 = 1,000ドル

総利益：$1,400

このシナリオでは、株価が行使価格を上回ったため、最大利益が得られ、オプションのプレミアムも獲得しています。

結果：コールオプションは無価値になり、エヌビディアの株式を保有し続けます。

利益の計算：

総利益：$400（株価が$135を上回り$145未満の場合は、未実現の利益を加えます）

このシナリオでは、株価が135ドル以上を維持している限り、株を保持することで持ち株利益を得ることができます。オプションのプレミアムから利益を得ることができます。

結果：コールオプションは無価値となりますが、株価は131ドルの損益分岐点以下です。

損失計算：（131ドル - NVIDIAの最新価格）×100

このシナリオでは、プレミアムが損失に対する保護を提供しますが、株価が131ドルを大幅に下回ると、最終的に純損失を被ることになります。

NVIDIAのカバードコール戦略を採用することで、株価が145ドルで株を売却する潜在的な出口地点を設定しながら、プレミアムを通じて追加収入を得ることができます。このアプローチは、株価が短期間に安定するか、やや上昇することを予測する場合に特に効果的です。 短期間内に株価が安定するかやや上昇することを想定する場合に、このカバードコール戦略を採用すると良いです。株価が「中立」であると予想されるときに適しています 基礎資産の実際のボラティリティは、暗黙のボラティリティよりも低くなります.