オプションでテスラのQ2決算から利益を得る方法

次の火曜日の7月23日 $テスラ (TSLA.US)$市場が閉まった後にテスラがQ2決算を発表します！これによって最近は横ばいが続いているテスラがさらなる上昇につながる可能性がありますか？

1. 決算前後の株価動向
長期的な分析（テクニカル、政策、ニュース）：

テクニカルの観点から見ると、テスラのローソク足は長い上ヒゲを持っており、数日間強い売り圧力を示しています。しかし、20日移動平均を下回っていないため、小さな相場の調整フェーズに入っていると思われます。全体的に、私は強気です。

政策的には、トランプが再選されるとテスラにとって有益になる可能性があります。トランプ射撃事件の後、テスラ株はマスクのトランプ支持のおかげで上昇しました。

ニュースの観点から言えば、横ばいは主に10月に延期されたRoboTaxiイベントによるものです。この遅れは、テスラがRoboTaxiに取り組んでいることを示しています。さらに、シティ・バンクはテスラの目標株価を274ドルに大幅に引き上げたため、私は長期的にはテスラに強気であり、ポジションを維持し続けます。

新規売短期分析：
決算発表前に、米国連邦公開市場委員会の利下げ期待が、のような株式の下落を引き起こしました。一方、のようなバリュー株は上昇しています。市場コンセンサスによると、テスラのQ2売上高は、前年同期比0.93％の2,469.5億ドルで、EPSは0.49ドルと予想されており、前年同期比37.46％増加する見込みです。したがって、私はテスラ株が決算前後も抑制されると予想しています。 $エヌビディア (NVDA.US)$そして、 $メタ・プラットフォームズ (META.US)$のようなバリュー株と異なり、のような株は決算前に下落したため、短期的には引き続き下落すると予想されます。 $ユナイテッドヘルス・グループ (UNH.US)$そして、 $ホームデポ (HD.US)$と比較して、市場コンセンサスによると、テスラのQ2売上高は2469.5億ドルであり、前年同期比0.93％増加する見込みです。EPSは0.49で、前年同期比37.46％増加する見込みです。したがって、私はテスラの株が決算前後も抑制されると予想しています。減少売上高の増加率0.93%、そしてEPSは0.49ドルで、前年同期比37.46%増加する見込みです。下がっていますよって、私はテスラの株が決算前後も強気に推移するとは考えていません。

2. IVとは何ですか？
IVの計算方法：
IVは通常、Black-Scholesモデルを使用して計算されます。このモデルは、オプションの現在の市場価格から基礎資産のIVを導き出します。

IVは、前述の仮定（例：資産価格のジャンプがなく、取引コストがないなど）を持っているにもかかわらず広く使用されているため、IV値は比較できます。大体同等.

IV Crushとは何ですか？
一般的に、決算前には株価が不確定なため、IV値が高くなります。決算発表後、価格の方向性が明確になると、IVが下落し、オプションの価格も下落するため、これをIV Crushと呼びます。IVクラッシュ.

テスラのIVは、すでにある程度低下しています。しかし、私は引き続きテスラの新規売に強気です。IV Crushから利益を得るために、カレンダースプレッドを選択して短期的な収益を得ると同時に、IV Crushに対してヘッジします。長期的展望カレンダースプレッド3. カレンダースプレッドとは何ですか？

適用可能なシナリオ：
株価上昇を期待している
株式に強気です長期的、ただ予想通りです 短期的なIVクラッシュは、短期的なIVショートに理想的です。

短期的なボラティリティの期待と初期の高いIV恩恵が、オプションの売り手に利益をもたらします。IVクラッシュ, 私はプレミアムを稼ぐために、高いIVの近期コールを売り、株価の長期的な上昇に賭けて、低いIVの長期コールを買います。私は売りをする。高いIV長期的なコールを買う低いIV株価の長期的な上昇に賭けて、私は低いIVの長期コールを買います。

実行方法は？
テスラは23日に決算を発表します。記述時点で、株価は249ドルです。

シティ・バンクの274ドルのターゲットがあるが、短期間抑制された期待があるため、私は保守的に255ドルのストライク価格を選択する。7月26日に満期を迎えるコールのIVは82％である。

したがって、私は短期のコール（7月26日、ストライク255ドル）を売り、長期のコール（8月30日、ストライク255ドル）を買います。短期のコール（7月26日、ストライク255ドル）を売り、長期のコール（8月30日、ストライク255ドル）を買います。そして、短期のコール（7月26日、ストライク255ドル）を売り、長期のコール（8月30日、ストライク255ドル）を買います。

シナリオ1：7月26日までの株価が255ドル未満
売却されたコールは無効になり、10.05ドルのプレミアムを獲得できます。長期コールの価値は減少しますが、まだ時間があり、閉鎖するか保持するかの将来の決定が可能です。

シナリオ2：7月26日までの株価が255ドルから286.15ドルの間
戦略は利益がありますが、株価が上昇するにつれて収益が減少します（新規売コールは新規買コールの利益を制限します）。

シナリオ3：7月26日時点で株価が$ 286.15を超える
テスラの株価が近づく場合、$ 286.15このポジションに関して、利益を得るか続けるかを決定する時です。1週間に15%の増加は重要です。

株価が286.15ドル近くになる場合、コールを売りと買いの両方を終了させ、策略全体で利益を確保することができます。

テスラの株価が決算後急上昇する場合は、無限の損失を防ぐために新規売コールをクローズし、株価の上昇勢を継続するために新規買コールを保持することを検討してください。これらは私のオプション戦略の基本的な考え方です。あなたには異なる意見があれば、コメントで自由に共有してください！

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