オプションを使ってテスラの第2四半期の収益から利益を得る方法

次の火曜日、 $テスラ(TSLA.US)$ 市場が閉じた後、第2四半期の収益を発表します！これは、最近横ばいで取引されているテスラにとって、別の反発のきっかけになるでしょうか？

1。収益を中心とした株価の動き
長期分析 (技術、ポリシー、ニュース):

技術的な観点から見ると、テスラのろうそくは数日前から上部の影が長く、販売圧力が強いことを示しています。しかし、20日移動平均を下回っているわけではなく、軽微な統合段階を示唆しています。全体として、私は依然として強気です。

政策の観点から見ると、トランプが政権に復帰すれば、テスラに利益をもたらす可能性があります。トランプ銃乱射事件の後、マスクがトランプを支持したことで、テスラの株価は上昇しました。

ニュースの観点から見ると、横ばいの動きは主にRoboTaxiイベントが10月に延期されたためです。この遅れは、テスラのRoboTaxiへの取り組みを示しています。さらに、シティ・バンクはテスラの目標価格を274ドルに大幅に引き上げました。ですから、私は長期的にはテスラに強気で、引き続きポジションを維持します。

収益に関する短期分析：
決算発表前は、FRBの利下げが予想されていたため、次のような株が下落していました $エヌビディア(NVDA.US)$ と $メタ プラットフォームズ A(META.US)$ 、一方、バリュー株は $ユナイテッドヘルス グループ(UNH.US)$ と $ホーム デポ(HD.US)$ 上がりました。市場のコンセンサスによると、テスラの第2四半期の収益は前年比246.95億ドルと予想されています。 減少 は 0.93%、一株当たりは0.49ドルです。 ダウン 37.46% 前年比。したがって、テスラの株価は収益を中心に引き続き低迷すると予想しています。

2。IVとは何ですか？
IVの計算：
IVは通常、オプションの現在の市場価格から原資産のIVを導き出すブラック・ショールズモデルを使用して計算されます。

その仮定（例えば、資産価格の急騰なし、取引コストなし）にもかかわらず、IV値を算出するために広く使われています 同等です.

IVクラッシュとは何ですか？
一般的に、収益が出る前は株価が不透明で、高いIVにつながります。決算発表後、価格の方向性が明確になったため、IVが下落し、オプション価格が下落します。これは IV クラッシュ.

グラフに示されているように、テスラのIVはすでにいくらか減少しています。しかし、私はテスラには依然として強気です 長期 見込み客。IV Crushから利益を得るには、私は カレンダースプレッド 短期リターンを獲得し、IV Crushに対してヘッジします。

3。カレンダースプレッドとは何ですか？
適切なシナリオ：
株に強気 長期、しかし期待しています 短期 IVクラッシュ、短期間のIVショートに最適です。

予想される短期的なボラティリティと初期のボラティリティのため IV クラッシュ, 高点滴給付オプション販売業者。 私は売ります 高点滴 短期電話をかけてプレミアムを稼ぎ、購入します 低点滴 株の長期的な上昇に賭ける長期コール。

実行方法は？
テスラは23日に収益を報告します。これを書いている時点で、株価は249ドルです。

シティバンクの目標は274ドルですが、短期的には期待が低迷していることを考えると、私は控えめに255ドルの行使価格を選びます。7月26日に期限が切れる電話のIVは 82% です。

したがって、私は 短期電話を売ります（7月26日、255ドル行使します） と 長期契約を購入します（8月30日、255ドル行使します）。

シナリオ1：7月26日までの株価が255ドル未満
売られた電話は無価値で期限切れになり、10.05ドルのプレミアムを獲得します。長期電話の価値は下がりますが、まだ時間があるので、クロージングまたは保留に関する将来の決定が可能です。

シナリオ2：7月26日までの株価が255ドルから286.15ドルの間
この戦略は収益性が高く、株価が上昇するにつれて利益は減少します（ショートコールはロングコールの利益を制限します）。

シナリオ3：7月26日までに株価が286.15ドルを超えました
テスラの株価が近づいたら 286.15ドル、利益を上げるか、ポジションを継続するかを決める時です。1週間で15％の増加は重要です。

株価が286.15ドルに近づいたら、 ショートコールとロングコールの両方をクローズして、戦略から全体的な利益を得ることができます。

テスラの株価が決算後に急激に上昇した場合は、無制限の損失を避けるためにショートコールを終了することを検討し、ロングコールを維持してください 株式の上昇の勢いの恩恵を受け続けてください。

これらはこのオプション戦略に関する私の基本的な考えです。意見が違う場合は、コメント欄で遠慮なく共有してください！