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ビットコイン相関を利用してリスク管理を改善する方法
主なポイント
– 暗号通貨の相関は、暗号通貨と伝統的な金融資産の市場価格の動きの関係を測定する。
– +1.0から-1.0までの係数が使用され、正の相関から負の相関までの範囲でリスク管理に対する洞察を提供する。
– 投資家は市場の変動に対抗するために暗号通貨市場の相関戦略を使用し、暗号通貨価格の変動に対する異なる程度の相関を持つ資産のポートフォリオを構築する。
– ブロックチェーンセンター、DefiLlama、およびCoin Metricsなどの便利なツールやプラットフォームを使用して、暗号通貨の相関を活用してリスク管理を改善することができます。
暗号通貨投資にリスク管理するのは難しい。市場は不安定であり、積極的市場変動への露出を減らすためにバランスの取れた投資ポートフォリオを構築することが重要です。これは、従来の
デジタル資産のバスケットを使った最適化、債券、商品といったいくつかの資産と並置することで行われるでしょう。
株式、債券、コモディティなどといった伝統的な投資と並行して、デジタル資産のバラエティ豊かなバスケットを使うことで、暗号通貨投資のリスクを管理することが重要です。.
Using a crypto correlation enables you to gain a clear understanding of how assets in your portfolio react compared to one another. You can then use this insight to improve your risk management approach to create a balanced and robust portfolio.
What is crypto correlation?
Crypto correlation is a mathematical calculation showing the relationship in market price movements between cryptocurrency and traditional finance assets. The technical term for the measurement is called the correlation coefficient, and it can range on a scale of +1.0 to -1.0. This means the crypto correction can either be a positive correlation, a negative correlation or no correlation.
– Positive correlation: It happens when both assets move in the same direction. It is anything with a coefficient exceeding 0, with a perfect correlation being +1.0, when the two asset types move in the exact same trajectory.
– ネガティブ相関: それは、資産が互いに逆方向に動くときに起こります。片方の価値が上がるともう片方の価値が下がります。マイナスの値は、-1.0であり、資産が同じ金額だけど逆方向に動く場合です。
– 無相関: それは、ある資産の価格変動が他の資産と完全に独立しているときに起こります。このシナリオでは、両方の資産には明白な関係がなく、それぞれに正の関係も負の関係もありません。相関係数が0であると、ある資産の価格変動が他の資産に一貫した方法で影響を与えたり一致することはありません。
相関係数(r)は、一般的にピアソン法を用いて計算され、2つの変数間の線形関係の強度と方向を測定します。以下はその計算式です:
ただし、スピアマンの順位相関やケンドールのタウなどの他の方法も存在し、非パラメトリックデータや単調な関係のために使用されます。これらの代替方法は、分析されているデータの性質に応じて有益な知見を提供することができます。
ビットコインとgoldの進化する関係を理解する
投資家として、Bitcoinとgoldの相関関係を学びたいかもしれません $ビットコイン (BTC.CC)$ goldはしばしば価値の保管庫として見られ、リスクのある株式が下落すると価格が上昇します。
以下のチャートは、2017年から2024年末までのBTCとgoldの30日間のローリング相関を示し、時間の経過とともに価格の動きがどのように関連してきたかを示しています。
観察された歴史的トレンド
– 2018年10月、相関関係が深くマイナスの値（-0.58）に達し、goldが上昇するとBitcoinが下落し、その逆も然りであることを示していました。
– 数年間にわたり、相関関係はプラスとマイナスの間を揺れ動き、投資家のセンチメントや市場のダイナミクスの変化を反映しています。
– 2024年11月13日までに、相関関係は-0.36となり、Bitcoinとgoldが逆方向に動く傾向がある、完全にではないが穏やかな傾向を示しました。
ゴールドとビットコインがアメリカの選挙結果に反応した方法
2024年のアメリカ合衆国大統領選挙は資産トレンドに大きな影響を与え、ドナルド・トランプの勝利後、ゴールド価格が4%以上下落し、オンス当たり2,618ドルに落ち着いた。市場の楽観主義が米国株価指数を押し上げ、ゴールドの安全ヘブンの魅力を高めた。 減退している ゴールドの安全ヘブンの魅力。
予想される貿易関税や利下げの削減によって押し上げられたドルの強化は、外国人バイヤーにとってゴールドを高価にし、さらなる価格圧力をかけた。一方、ビットコインのゴールドとの穏健な負の相関性（-0.36）は、異なる投資家ダイナミクスを表しており、政治的シフトがインフレ期待や通貨政策に影響を与えることを裏付けています。
ゴールドは安全ネットとしての評価を保ちつつも、選挙後の不安定な状況の中での魅力は薄れています。
リスク管理にとってなぜ暗号通貨の相関関係が重要なのか
相関関係は投資家の暗号通貨ポートフォリオのリスク管理における重要な尺度であり、全体的なリスクポジションをどのように軽減するかを理解するのに役立ちます。マーケットの性質や、暗号通貨ポートフォリオの分散戦略を立てる際に、マーケット同士がどのように影響し合うかを示す指標として利用できます。
暗号通貨は特に変動の激しい市場です取引者や投資家は定期的に自らの露出を評価する必要があります。簡単に言えば、ほとんどの暗号通貨はリスキーな資産です。価格は数時間または数日で急激に上昇したり下落したりすることができます。価格が上昇しているとき、投資家は利益を確定させてキャッシュアウトすることを考えるかもしれません。これにより、彼らのポジションサイズと将来の変動への露出が減少します。
その後、取引者は、ボラティリティが低い資産や暗号通貨と負の相関を持つ資産に再投資することを検討するかもしれません。市場価格が急落すると、彼らのポートフォリオは保護されるか、このヘッジ戦略から利益を得るかもしれません。
また、一部の投資家は積極的に、暗号通貨との正の相関を持つ資産を探し求めることがあります。これにより、彼らは市場が経済イベントにどのように反応するかを理解できます。さらに、直接暗号通貨を購入および保有するリスクなしに投資する他の資産を見つけることができます。 暗号通貨を購入し保持する代わりに 直接キャッシュアウトすることができます。 上場されているファンド（ETF）特にブロックチェーンや暗号通貨に焦点を当てたファンドは、クリプト市場に露出する間接的な手段を提供します。
暗号通貨ポートフォリオを分散させる
投資リスクを管理する際には、分散投資が重要です。これによりリスクを分散できるポートフォリオを構築することができます。これによって、投資のパフォーマンスが一つや少数の資産に依存しないようになります。そのため、特定の資産クラスが下落した場合でも損失を減らすか、利益を上げることができます。
取引での相関関係を理解すると、バランスのとれたポートフォリオを構築できます。この洞察なしには、分散投資に失敗する可能性があります。
たとえば、暗号通貨を保有しているがバランスのとれたポートフォリオを望む場合は、ネガティブな相関性のない資産を採用したいと思うでしょう。そのため、暗号通貨市場が暴落しても、他の投資の一部が保護されます。 暗号市場が暴落する他の投資の部分は保護されます。
知っていますか？ 近年、暗号通貨とS&P 500との間の相関は0.54から0.80に上昇しており、暗号通貨が株式と同調して移動していることを示しています。
暗号通貨の相関を測定する方法
暗号通貨の相関を測定するには複雑な計算が必要です。幸いにも、計算を補助してくれるいくつかのツールやプラットフォームがあります。
以下は暗号通貨取引における相関の使用手順です:
1. CoinMarketCap、CoinGecko、Bloombergなどの信頼できる金融データプロバイダからデータソースを選択します。
2. 分析したい資産の歴史的価格をダウンロードするか記録します。
3. 一般的なものには、ピアソン、スピアマン、ケンドールなどの相関手法があります。
4. 相関データを理解し、洞察を視覚化するためのグラフを作成するために、Excel、Google Sheets、Python、Rなどのデータ分析ツールを使用します。
暗号通貨の相関を分析するためのツール
いくつかの企業は、相関に基づいた暗号通貨取引のヒントやツールを事前に用意しており、これによりデータ解析の手間と複雑さを省くことができ、さらにライブ取引の洞察を提供しています。
BlockchainCenterは、上位コイン、gold、S&P 500を比較して、暗号通貨の相関を活用した多様化を向上させる能力を提供する対話型の暗号通貨相関ツールを提供しています。
DefiLlamaは、Bitcoinとオルトコインの相関トレンドのPearson係数にアクセスできるツールを提供し、利用者独自のデータでもカスタマイズ可能です。
Coin Metricsは、下記の画像に示されているように、複数の相関手法を備えた高度なプラットフォームを提供しています。
知っていますか？ サー・フランシス・ゴルトンは1880年代に相関係数を発明し、科学文献で初めて“co-relation”という用語を導入しました。その後、自身の尺度を“index or correlation”として説明しました。
リスク管理で相関を使用する際の一般的な間違い
相関を使用することで、暗号通貨投資におけるリスク軽減に有益な洞察が得られます。ただし、高額な落とし穴を回避するためには、いくつかの一般的な誤りを避ける必要があります。さらに、投資家は新しい市場状況に基づいて戦略や係数を適応させる必要があるかもしれません。
これは、暗号通貨の相関リスク管理で避けるべき間違いです:
– 過剰なヒストリカルデータへの依存: 取引のための暗号相関の分析はヒストリカルデータに大きく依存しています。しかし、歴史は未来を保証するものではなく、最高でも反響するだけです。規制変更やマクロ経済トレンドを含む未来の資産経済に影響を与える無数の要因があります。
– 市況を無視すること: イベント駆動のボラティリティは相関を著しく変える可能性があり、それを無視することは予期せぬポートフォリオのパフォーマンスをもたらします。さらに、市場ストレスの期間は相関の変化を引き起こし、ポートフォリオをより高いシステマティックリスクにさらすことになります。
– データの誤解釈: 正確でない計算や誤解釈により、ポートフォリオのリスク評価が誤ってしまいます。誤解されたデータに基づいて決定を下すことは、効率の悪い資産配分をもたらします。
これらのリスクを意識することは、投資家が情報を得てより効果的にポートフォリオを管理するのに役立ちます。
暗号通貨の相関関係は、デジタル資産と伝統的資産がどのように関連して動き、よりスマートなポートフォリオの多様化を実現することで、投資家がリスクを管理するのを支援します。手数料無料での取引を一緒に試してみましょう!
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