人工知能ソフトウェア株式を取引する方法とは、市場が人工知能チップから離れるにつれて？

投資家は最近数年間、半導体部門を市場のパフォーマンスのリーダーと見てきましたが、特に10月中旬以降、最近数ヶ月間に重要な逆風に直面していることを目にしました。

半導体部門は2023年と2024年の上半期の大部分にわたる印象的な伸びを見せましたが、7月には、米連邦準備制度理事会の利下げの期待が高まり、悪名高い日本キャリートレードの緩和も影響し、急激な打撃を受けました。その時期、投資家は市場でより防衛的な分野に資金を回転させています。

AIソフトウェア、半導体、およびfintech株を混合して保有している理由は、7月以降、再び循環が起こる可能性があると見ており、8月にこれらの株式の大部分を取得して以来です。

私は $パランティア・テクノロジーズ (PLTR.US)$ $エヌビディア (NVDA.US)$ $ソーファイ (SOFI.US)$ (他のプラットフォームでは) $ブロック (SQ.US)$ 。AIソフトウェアは追いつくかもしれませんが、半導体は投資家に依然として好まれている一方、fintech株はAIトレンドに対する防御策です。

この記事では、半導体から資金が引き揚げられた市場が既に起こり、半導体の持続的な下降から生じる影響に打ち勝つために、AIソフトウェアやfintechのような他のセクターでどのように取引できるかを検討したいと思います。

半導体の基準であるVanEck Semiconductor ETF（SMH）が7月の280ドル超から8月初旬の200ドル近くまで急落した場合を見てみると、重要なサポートレベルに落ちています。

これは、投資家が深刻な損失を恐れ、安全なセクターへのシフトを促して、急激な売りが引き起こされたためです。

2ヶ月後の10月、SMH ETFがクリティカルな上昇移動平均線を確認し安定しており、損失を削減し、ピークからわずか13.6%下落しました。そして、強気ローソク足が現れ、強気のセットアップが形成され、2つの連続した高い安値を記録し、$250レベル付近で差し止められ、潜在的なブレイクアウトゾーンに近づいております。そして、私たちは10月中旬に$260を上回る2つの新高値を目撃し、アメリカの選挙の後に。

しかし、その後SMHは$238兆前後の抵抗レベルを下回って取引されております。これは前回の下降反転を考えると、急速に起こり得ることでいくつかの懸念が生じます。

SMHのパフォーマンスを理解するために、ETFの総合ウェイトの約43%を占める主要保有銘柄を理解する必要があります。

これらは業種のパフォーマンスを牽引し、したがってETFのパフォーマンスに影響を与える大手企業、NVIDIA、タイワンセミコンダクターマニュファクチャリング、ブロードコムです。

11月27日の取引終了時点でSMHは1.31%の損失を記録し、NVIDIA（NVDA）は5日間で7.23%の損失を出し、ブロードコム（AVGO）も2.19%減少し、タイワンセミコンダクターマニュファクチャリング（TSM）は3.81%下落しました。

過去数か月のテック投資家の行動と売買センチメントを見ると、ソフトウェア株特に人工知能ソフトウェア株が好まれている一方、半導体メーカーはテック投資家の選択肢には入っていませんでした。

これらチップメーカーの遅れたパフォーマンスは、投資家がチップセクターから撤退し、ストレッチした時価評価とトランプ政権下での米中貿易戦争リスクに対して懸念を抱いているため理解ができます。週明けには、チップ法案の激しい批判者である当選大統領が、中国、カナダ、メキシコに追加関税を課すと約束しました。

関税リスクを緩和する中、投資家はAIソフトウェアグループにますます前向きになっており、人工知能からの追い風がインフラ関連からサービスへの移行になることも考えられ、それがAIソフトウェア株が上昇している理由かもしれない

AIチップに関する良いニュースがたくさんありますが、これによって評価額が上昇しているのには不確実性が多いことが原因です

最近の例としては、Nvidia（NVDA）が好業績を発表しましたが、投資家の信頼と感情を高めることに失敗しました。もう1つの理由は、AIトレンドの最初の主要な受益者であるチップメーカーが高額に見えると投資家が認識し始めたことです

最近の決算発表は、感情の変化を裏付けています。データ分析ソフトウェア企業Snowflake Inc.（SNOW）の株価は強力な予測により急騰しました。一方、AIソフトウェアの需要がパランティア・テクノロジーズの好業績を後押ししました

11月に入ってから、ソフトウェアを追跡する主要な上場投資ファンドであるiShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV）は15.07%上昇し、一年で最大の月間上昇率に向かっています。ただし、水曜日（11月27日）はほぼ横ばいの-0.03%であり、SMHは今月-3.83%減少しました

IGVへの流入は、以下のチャートからも明らかに、SMHを大幅に上回っています

これまで、人工知能のテーマはソフトウェア企業よりも半導体メーカーに大きな恩恵をもたらしており、企業は技術を実行するために必要なチップやサーバーに資金を投入しています。たとえばNvidia（NVDA）を見ると、ポジティブな決算結果にもかかわらず、そのピークから下落したかもしれませんが、この株は依然として企業（大きなものであろうと小さなものであろうと）がチップに資金を投資し、そのほとんどがNvidiaのGPUを使用しているという強い需要があると感じています。

一方、Palantir Technologies（PLTR）、Microsoft Corp.（MSFT）、Oracle Corp.（ORCL）などのわずかなソフトウェア企業は、意義深いAI関連の追い風を受けています。しかし、ソフトウェアおよびサービスがAI成長の転換点となる可能性があります。

全体的な成長を考えると、半導体株は依然として成長の人気の避難所のままです。ブルームバーグインテリジェンスによると、2025年にはチップ企業の収益がソフトウェアおよびサービス業界の約12％に比べて40％成長すると予想されています。売上成長も半導体企業にとってははるかに強く期待されています。

IGVのトップ構成銘柄として、2024年12月03日にAIソフトウェアの大規模なテストが予定されています。 $セールスフォース (CRM.US)$ 2024年12月03日に四半期決算を発表する見込みです。

Salesforceは新しい生成AI代理店製品を推進するために積極的に採用しており、同社からの好結果はセクターの急上昇を持続させるのに役立つでしょう。

そのため、一般投資家やテック投資家の投資トレンドは、ソフトウェアとフィンテック株をより多く所有する方向に移行していますが、半導体株を所有する割合は少なくなっています。

そのため、FOMOの態度から、ソフトウェアとフィンテック株の買いが押し上げられる可能性があると考えられます。

半導体のパフォーマンスを見ると、下降傾向にあるものの、2023年7月のようにPHLX Semiconductor Index (SOX) がほぼ7%下落し、2020年以来の最悪のパフォーマンスを記録したわけではありません。ASML Holding (ASML) は12%以上急落し、Applied Materials (AMAT)、Advanced Micro Devices (AMD)、Marvell Technology (MRV)、Lam Research (LRCX) はすべて10%以上下落し、NVIDIA (NVDA) は6.6%下落しました。

現時点では状況はそれほど悪くありませんが、投資家としては、人工知能ソフトウェアやフィンテックなど他のセクターへの露出を増やしてリスクをバランス化または削減するよう努める必要があります。

独自のデューデリジェンスを行い、半導体にかかる関税の影響がどのように影響するかを引き続き監視する必要があります。

半導体のローテーションがすでに起こりつつあると考えるか、人工知能ソフトウェア株を見直す時期であると思う場合は、コメント欄でご意見を共有いただければ幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。