ひろ0723 が銘柄にコメントしました · 12/26 16:50

もし30年債金利が5.25にタッチすると

$Direxion デイリー 20年超米国債ブル3倍 ETF (TMF.US)$ 24日は後半に金利が急降下して引けました。先週TLTに2000万株の空売りが立っていたのでクリスマス前にファンドが買い戻しをしたと思われます。9月FOMCから3ヶ月で約24ドル近く下落して40%ダウンと厳しい状況です。未だ利下げで金利上昇するという理由が受け入れられない人もいるようですがトランプ就任前にこの状態なんで就任後のインフレ政策が一つ実行される毎、また金利引き下げが見送られる毎にTMFは下がることが予想されますよね。現在のベースETFのTLT12月の値動きからざっくり計算すると金利0.04程度上昇につきTMFは約1ドルの低下なので金利5%到達で34ドル付近、金利5.25到達で30ドルを割りこむ計算です。(元値縮小で低下ドル価も小さくなるんでざっくり値です。)2000年代前半に政策金利が4.5程度の時にインフレが進み30年金利が5.2を超えた時もあったので「さすがに5%を超えないだろう」という考えは一旦、頭から外した方がトランプ政権はいいんだと思うけど。もう一つ考える必要があるのは上昇時のペースです。30近くに万一、価格が落ちた場合、上昇がTLT上昇%の3倍であっても30ドルと元値がかなり小さいので上昇幅もドル価として小さいということです。コロナ時は元値が200、300と高いため今と同じ%での上昇でもドル価は5倍以上のピッチなので連続上昇すると異常な価格まで行ったわけですが景気後退時に景気刺激策として中立金利を割り込む金利引き下げでなければ、一回の軽度不景気で100を越えるには相当な連続した金利低下がないと到達はしないことを承知して投資が必要だね。ここから金利が4を切るところまで行っても70は計算上超えないから金利低下の材料が確実に確認出来て低下し始めた後に20%程度の上昇狙いでスイングで入ろかな。その時は金利差縮小で夏頃のように円高なんで実際は10%ちょいしか取れんけどね。債券が一番難しいと本当に思います。今からは買わないけど株のヘッジなら金かなワタシは

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ひろ0723 スレ主 : 今日この時間に金利は上昇してますがこれは多分個人の人たちか、大口の投資家がインフレ懸念関係なしに年末に一旦キャッシュポジションを取ってる割合が多いからだと思ってます。それだけでもTMFは下がっちゃうんですよね。30年債は償還するつもりの人はほぼ少数のはず。完全な投機対象なんで怖すぎ

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ひろ0723 スレ主 : 変動要因が企業側にない状態での企業株にテクニカル分析は有効だけど多数の外的要因が変動要因のほぼ全てで日々変化する国債にテクニカル分析は一切通用しないんであてにすると大火傷ですよ

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NOsss : うえ！債券に3倍はあかん！刹那の上がる瞬間に賭けるのは紙一重過ぎて、無理でーす!仮にドカン上げてどこで売るんですか～～

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ひろ0723

NAS100でNISA満タン+QQQ、JEPQでたっぷり。SOX当面無視。2025データ系電力系・防衛宇宙・金・レジャー・量子でやり散らかす！

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