$フィサーブ (FI.US)$2023年3月20日の分析では、購入に伴う商標の高すぎる価値により除外され、現在の株価は3...

$フィサーブ (FI.US)$2023年3月20日の分析では、購入に伴う商標の高すぎる価値により除外され、現在の株価は39％上昇しています。

1986年に米国で上場した企業で、主に金融技術サービスを提供し、主要な市場は米国で、現在の価格は153.82です。

2019年に大規模なM＆A後、一定期間高い成長を遂げ、最近成長率が鈍化しており、過去3年間の平均売上成長率は8.7％であり、営業利益は粗利率の持続的な向上の影響を受け、平均計算速度は52％、純普通利益率は平均47.4％です。2023年には利子費用が営業利益の20％を占め、負担が重くなっています。これは比較的疑問が残るところです。純利益は既に300億円以上に達しており、債務負担は引き続き高まっています。粗利率は過去4年間で47.4％から59.8％に上昇し、純利率は6.6％から16.4％に上昇し、純資産収益率は2.9％から10.1％に上昇しました。

2024Q1の売上高は7.4％増、営業利益は25.9％増、純利益は30.6％増加しています。

過去5年間、負債比率は55％から66.3％に増加し、総資産は増加しましたが、純資産は減少しました。これは主に、庫存株の影響である可能性があります。現在の債権比率と成長率は比較的正常です。商標やその他の無形資産の合計は4841.5億円で、純資産の3066.9億円の1.6倍です。長期借入金は2,310.5億円に達し、2023年の当期純利益の7.5倍です。

現金は5.96億円で、流動比率は1.1で、速動比率は0.12です。

過去4年間、キャッシュフローは運営純額が投資純額を超え続けており、2019年の大型投資を考慮しても、近年は基本的に同じ水準にあります。

現在の市盈率は30.8で、市盈率TTMは28.8で、現在の高い債務比率を考慮すると、今後の方針を慎重に検討することになります。