9月にインフレが急上昇：あなたのデイトレードのゲームプランはこちらです

消費関連指数（CPI）報告の9月リリースに向けて、市場参加者は高い警戒感を持っています。中東での緊張が高まったことなど、最近の動向により、インフレ懸念が再び米国株式市場の最優先課題となっています。

9月の消費者物価指数データによると、コアインフレは予想を上回る状態で推移し、10月第1週に失業給付の新規申請が予想外に急増しました。

予測通り、不安定な食品やエネルギーのコストを除いたコアCPIは8月から0.3％上昇しました。一方、12か月間のコアCPIインフレ率が驚くほど予想を上回り、3.3％に上昇しました。2022年9月には、コアCPIインフレ率が40年ぶりの高水準である6.6％に達しました。

その他のアナリストは、 $バンク・オブ・アメリカ (BAC.US)$ S&P 500が木曜日に1.09%の変動を経験することが予想されており、この予測される変動幅はCPI発表日の0.7%の3ヶ月平均を上回り、5月以来のCPIレポートに関連する最も大きな変動となるだろう。

9月のインフレ率の数字は当初、普通のデータであると予想されていましたが、先週の強力な非農業部門の雇用統計報告（25.4万の雇用増加）により、市場の期待が変わりました。強力な労働データは引き続き良好な成績を収めている経済を示唆し、予想を上回る熱いCPIが連邦準備理事会（Fed）の利下げ期待を再調整する可能性があるとの懸念を引き起こしました。

強力な雇用統計報告以降、50ベーシスポイントの利下げの可能性は低下し、CME FedWatchツールによると、次回のFed会議で利上げの可能性がほぼ15％になると示しています。

bofaのアナリストは、「驚異的な雇用報告」の後にCPIレポートの重要性が増していると強調しました。

ウォール街の「恐怖指数」の上昇、 $恐怖指数 CBOE Volatility S&P 500 (.VIX.US)$消費関連指標リリースの周辺での市場動向がより顕著になる可能性を示唆しています。Ionic Capital ManagementのポートフォリオマネージャーであるDoug Fincherは、「」と述べました。 $S&P 500 Index (.SPX.US)$ は高水準で取引されている一方で、信用スプレッドは低い水準を維持しており、株価の大幅な変動が予想されることを示唆しています。エコノミストたちはCPIが引き続きインフレの緩和を示すと予測しており、年率2.3％の上昇が予想されています（8月の2.5％からの低下）。しかし、上向きの驚きは依然として可能性があり、これにより連邦準備制度の利下げサイクルに関する不確実性が生じ、市場のボラティリティが増加する可能性があります。

前の取引セッションでいくつかの重要なVIX取引が見られ、12月18日に満期を迎えたコールオプション17本と19本があり、これによりオープンインタレストは82,157本と38,782本の最大増加を記録しました。

CPIデータへの連邦準備制度の反応が注視されます。

BSエコノミストのBrian Roseは、物価が予想以上に急上昇し、強力な労働データと組み合わさると、フェデラル・リザーブが11月に利下げの取り組みを一時停止する可能性が高まる可能性があると指摘しました。それにもかかわらず、JPモルガンチェースのアナリストは、フェデラル・リザーブが1カ月のデータをもとに政策の方向性を変更する可能性は低いと示唆しており、次回の会合前にさらに1つのインフレ報告が期待されていることを特に考慮しています。

バンク・オブ・アメリカのアナリストは、2002年以来の50ベーシスポイントの利下げ後もフェデラル・リザーブが利下げを停止していないと指摘しました。水曜日のノートでアナリストは、「強力な雇用レポートにもかかわらず、フェドのスピーカーは追加の利下げを示唆し続けており、フェドが1カ月のデータから政策の方向を調整する可能性は非常に低いと私たちの見解では考えられないでしょう」と述べています。