9月のインフレ率が急上昇：cmeトレーディングのゲームプランはこちら

金融界が9月の消費者物価指数（cpi）レポートの発表に向けて準備を進める中、市場参加者は警戒態勢に入っています。中東での緊張の高まりを含む最近の動向により、米国株式市場ではインフレ懸念が再び浮き彫りになっています。

9月の消費者物価指数データによると、コアインフレ率は予想を上回り、10月の第1週に失業手当の新規請求が予想外に急増しました。

予測通り、変動の激しい食料とエネルギーコストを除いたコアcpiは、8月の水準から0.3％上昇しました。一方、12か月間のコアcpiインフレ率は、予想を上回って驚くほど上昇し、3.3％に上昇しました。2022年9月、コアcpiインフレ率は40年ぶりの高水準である6.6％に達しました。

アナリストの $バンク・オブ・アメリカ (BAC.US)$ cpiデータが市場に大きな動きを巻き起こす可能性があると警告しています。木曜日にはS＆P 500が1.09％の変動を予測しています。この予想されるボラティリティはCPI公表日前後3カ月間の0.7％の平均変動を上回り、CPIレポートに関連する5月以来の最大の変動となるでしょう。

9月のインフレ率は当初、通常のデータと予想されていましたが、先週の強い非農業部門雇用者数レポートにより、追加された雇用が254,000人に達し、市場の予測が変わりました。強力な労働データは、経済が引き続き順調であり、CPIの予想を上回ると、連邦準備制度理事会の利下げへの期待が再調整される可能性があるという懸念を引き起こします。

好調な賃金レポートの発表以来、50ベーシスポイントの利下げ確率は低下しています。CME FedWatchツールによると、次回のFRB会議で金利が変更されない確率は約15%です。

bofaアナリストは、「爆発的な雇用レポート」を受け、CPIレポートの重要性が高まっていることを強調しています。

ウォール街の恐怖指数の台頭が進行中です。 $恐怖指数 CBOE Volatility S&P 500 (.VIX.US)$CPIリリース前後の市場の動きがより顕著になる可能性があることを示しています。イオニック・キャピタル・マネジメントのポートフォリオ・マネージャーであるダグ・フィンチャーは、 $S&P 500 Index (.SPX.US)$ クレジットスプレッドが低いまま高水準で取引されており、株式が大きく動く可能性があることを示唆しています。エコノミストは、消費者物価指数のインフレが引き続き冷え込み、8月の2.5％から前年比2.3％上昇すると予測しています。ただし、予想外の上振れの可能性は残っています。これにより、連邦準備制度の緩和サイクルに不確実性がもたらされ、市場のボラティリティが高まる可能性があります。

市場では、前回の取引セッション中にいくつかの重要なVix取引が行われ、17、19件のコールが12月18日に期限切れになり、建玉が最も高かったのは82,157件と38,782件でした。

消費者物価指数データに対するFRBの反応は注意深く見守られます。

BSのエコノミスト、ブライアン・ローズは、予想よりも早い物価上昇と堅調な労働データが相まって、FRBが11月に緩和努力を一時停止する可能性が高まる可能性があると強調しました。とはいえ、JPモルガンのアナリストは、FRBが1か月分のデータに基づいて政策の方向性を変える可能性は低いと示唆しています。特に、次回の会合までにインフレ報告がもう1つしかないと予想されている場合はなおさらです。

バンク・オブ・アメリカアナリストは、FRBが2002年以来50ベーシスポイント引き下げた後も緩和をやめていないことを指摘し、その点を繰り返しました。アナリストは水曜日の報告書で、「好調な給与報告が出た後でも、FRB議長は依然としてさらなる削減に偏っていると指摘しており、FRBが1か月分のデータから政策の方向性を調整する可能性は非常に低いと私たちは考えています」と述べています。