バークシャー・ハサウェイは、1つまたは複数の企業への株式を密かに積み上げている?

$バークシャー・ハサウェイ (BRK.A.US)$ $バークシャー・ハサウェイ クラスB (BRK.B.US)$ CEOウォーレン・バフェットは、ウォール街を何度も周回してプロ投資家や個人投資家の注目を集めてきました。1960年代半ばにCEOに就任して以来、3月14日の終業ベルの時点で、同氏は自社のクラスA株(BRK.A)の総リターンが4,938,103%に達している。比較のために言うと、これは2019年の146倍である。同じ期間における、支払われた配当を含むS&P 500の総リターン。

「オマハの神託者」という親しみやすい名前が常に正しいとは限りませんが、彼の実績は、彼が目に見えないところに隠れている価値を見つける才能を持っていることを示唆しています。投資家がバークシャー・ハサウェイの証券取引委員会（SEC）へのフォーム13F提出を心配して待っているのはこのためだ。

13F は、少なくとも 1 億ドルの運用資産を管理している機関投資家向けの資産管理者に四半期ごとに提出を義務付けるものです。3月14日の時点で、バフェット氏と彼のチームは45の株式と2つのインデックスファンドに分散して3,660億ドルの投資資産を保有していた。

13F が価値あるのは、投資家がウォール街で最も聡明で最も成功した資産管理者が何を買い、売り、保有しているかを簡単に確認できることです。これらの提出書類は、ウォール街のトップ投資家の興味をそそる銘柄やトレンドについての貴重な洞察を提供することができます。

バークシャー・ハサウェイが購入する可能性が高い機密株は次のとおりです

残りの13の金融株の中には、バンク・オブ・アメリカ、アメリカン・エキスプレス、シティグループなどバークシャーがすでに所有している少数の企業や、JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、ウェルズ・ファーゴ。バフェット氏がJPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、ウェルズ・ファーゴに極秘で再参入する可能性は非常に低く、バークシャーが現在保有している前3銘柄であれば13F経由での買い動きが見られるだろう。

$モルガン・スタンレー (MS.US)$ ( MS 2.24% )

バフェット氏のトレーディング活動を長い間観察してきたが、彼がカナダの銀行にたとえあったとしても大きな関心を示した時期があったことを思い出せない。さらに、オマハのオラクルは米国の埋め立てプロジェクト（たとえば、2011年のバンク・オブ・アメリカ）に積極的に参加するつもりだが、ヨーロッパの銀行は彼の好みではない。これによりHSBC、UBS、トロント・ドミニオン、ロイヤル・バンク・オブ・カナダが議論から外される可能性が高い。

さらに一歩進んで言えば、バークシャーの投資チームはマーケルとグローブライフのポートフォリオを一掃したばかりで、おそらくチャブのような国際拠点の保険会社に乗り込みたいという大きな願望はないことを意味している。

バークシャーの潜在的な「秘密」買収先としてモルガン・スタンレーの可能性を排除することはできない。同社の評価額は前年度利益の12倍で、売上高と利益のかなりの部分を同社のウェルスマネジメント部門から得ている。理論的には、資産管理はモルガン・スタンレーを米国経済と世界経済の避けられない低迷から守るのに役立つはずだ。