NVDA延滞問題 限定的か？
アナリストの予想は信用出来ないが、情報としてね。
NVIDIAの次世代AIチップ「Blackwell」シリーズの生産に遅延の可能性があるという報道を受け、アナリストらはその影響について分析している。設計上の問題により3ヶ月以上の遅延が生じる可能性が指摘されているが、多くのアナリストは需要や収益への影響は限定的であるとの見方を示している。
1️⃣ 需要動向
Bernsteinのアナリスト、Stacy Rasgon氏は「需要レベルは引き続き上昇しており、主要なハイパースケーラーすべてが設備投資の見通しを引き上げている」と指摘する。また、NVIDIAのCFO、Colette Kress氏は5月の時点で、Blackwellチップの需要が「来年までずっと」供給を上回る可能性があると言及しており、TSMCなどの製造業者が複雑な製造技術を要するAIチップの生産能力拡大に苦戦していることを反映しており、AIチップへの需要は依然として強い。
2️⃣ 遅延による影響と収益予想
また、Rasgon氏は「NVIDIAの競争力のある期間は現在非常に長いため、3ヶ月の遅延が大きなシェア変動を引き起こすとは考えにくい」と述べており、仮に遅延が生じた場合でも、NVIDIAの旧モデルである「Grace Hopper」チップの販売がその穴を埋めると予想している。
TD Cowenのアナリストは、仮に軽微な遅延があったとしても、「これらの問題はファームウェアまたはプラットフォームの更新を通じて解決される可能性が高い」と指摘している。
さらに、これらの遅延は2025年のNVIDIAのデータセンター収益を牽引するAIチップ需要の変化によるものではないとの見方を示している。
📍 今後の展望
Blackwellチップの生産遅延の可能性は、短期的にはNVIDIAの株価に影響を与える可能性がある。しかし、長期的には以下の要因からNVIDIAの市場優位性は維持されると考えられる：
1. AIチップ市場における80%以上のシェア
2. 強固な顧客基盤（Meta、Google、Microsoftなど）
3. 旧モデル「Grace Hopper」による需要の補完
4. 継続的な需要の増加と顧客の設備投資拡大
NVIDIAの戦略位置づけは、一時的な生産の遅れを乗り越えるのに十分な強さを持っていると考えられる。今月末の決算における同社の公式見解発表が待たれる。
1️⃣ 需要動向
Bernsteinのアナリスト、Stacy Rasgon氏は「需要レベルは引き続き上昇しており、主要なハイパースケーラーすべてが設備投資の見通しを引き上げている」と指摘する。また、NVIDIAのCFO、Colette Kress氏は5月の時点で、Blackwellチップの需要が「来年までずっと」供給を上回る可能性があると言及しており、TSMCなどの製造業者が複雑な製造技術を要するAIチップの生産能力拡大に苦戦していることを反映しており、AIチップへの需要は依然として強い。
2️⃣ 遅延による影響と収益予想
また、Rasgon氏は「NVIDIAの競争力のある期間は現在非常に長いため、3ヶ月の遅延が大きなシェア変動を引き起こすとは考えにくい」と述べており、仮に遅延が生じた場合でも、NVIDIAの旧モデルである「Grace Hopper」チップの販売がその穴を埋めると予想している。
TD Cowenのアナリストは、仮に軽微な遅延があったとしても、「これらの問題はファームウェアまたはプラットフォームの更新を通じて解決される可能性が高い」と指摘している。
さらに、これらの遅延は2025年のNVIDIAのデータセンター収益を牽引するAIチップ需要の変化によるものではないとの見方を示している。
📍 今後の展望
Blackwellチップの生産遅延の可能性は、短期的にはNVIDIAの株価に影響を与える可能性がある。しかし、長期的には以下の要因からNVIDIAの市場優位性は維持されると考えられる：
1. AIチップ市場における80%以上のシェア
2. 強固な顧客基盤（Meta、Google、Microsoftなど）
3. 旧モデル「Grace Hopper」による需要の補完
4. 継続的な需要の増加と顧客の設備投資拡大
NVIDIAの戦略位置づけは、一時的な生産の遅れを乗り越えるのに十分な強さを持っていると考えられる。今月末の決算における同社の公式見解発表が待たれる。
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