今週の市場の揺れを乗り越えるための戦略：ジョブレポート

Moomoo Learn コラムを発表しました · 10/31 15:00

来週はグローバル株式市場にとって最もエキサイティングな時期の1つになるかもしれません！2つの大きなイベント— 米国大統領選挙そして、米連邦準備制度理事会(FOMC)会合 — が市場トレンドに大きな影響を与える可能性があります。

これらのイベントの前に、今週金曜日に重要な経済発表があります： 米国10月の雇用統計(NFP)報告書.

1. なぜこの雇用統計レポートは重要ですか？

2. 投資家はどの指標に注意すべきですか？

3. どのように分析して準備すべきですか？

この記事では、それを詳しく見ていきましょう。

なぜこのNFP報告が重要なのか

この雇用統計レポートは、選挙と連邦政策会議の直前に着地する特に敏感な時期です。

この報告は、 労働市場の健康状態株式市場に直接影響を与えないが、金融政策に大きく影響し、米連邦準備制度は基盤を提供している 金利決定.

9月に、米連邦準備制度はベンチマーク金利を50ベーシスポイント引き下げ、4.75％〜5％の範囲に設定する金利引き下げサイクルを開始した。この引き下げは予想より大きく、潜在的な雇用の減少に対処するためのものであった

それ以降、米国債券利回りは4.2%程度に急騰し、多くの人々を驚かせました。

主たる2つの要因が影響しています：25.4万人の雇用増加を示す予想以上の9月のNFPレポートと、トランプ氏の勝利の可能性が高まっていることです。これにより、政策がインフレを助長するため、市場は今後の利下げへの期待を抑制しています。

したがって、今週金曜日の10月のNFPレポートは、近い将来米国の国債利回りがピークに達するかどうかについて重要な洞察を提供する可能性がある

重要な指標を監視し、分析する

NFPレポートには複数のデータが含まれていますが、投資家は主に次の2つに焦点を当てる必要があります:

– 非農業部門雇用統計- 農業の雇用を除外し、製造業、建設、サービス部門全体の雇用増加を表します。

– 失業率- 労働市場の締まりの反映です。

データの解釈方法は次の通りです。

− 高い雇用の成長と低い失業率は、強い労働市場を示し、利下げの必要性が低いことを示唆する可能性があります。

− 低い雇用の成長と高い失業率は、潜在的な経済の下降リスクを示す可能性があり、追加の利下げの必要性を強調することができます。

ただし、短期市場の変動はデータが期待に応えるか否かにも影響されます。

投資家は、moomooの米国株経済カレンダーで市場の期待データを見つけることができます。

予測によると、市場は10月に「111,000件の仕事」の増加と、「 111,000件の仕事 」という失業率を予想しています。 12.8百万股.

– 報告が期待値を上回る場合、堅調な雇用市場は「ソフトランディング」の期待を強化し、短期間に米国株を押し上げる可能性があります。

– 報告が期待値を下回る場合、雇用市場の弱体化を示すことで、利下げ期待が高まり、米国債、スモールキャップ株、およびバイオファーマなどのセクターが好影響を受ける可能性があります。

異なるシナリオに対する潜在的な投資戦略

NFPレポートの準備方法は、非農業データが将来の市場動向に与える影響の評価に基づいて異なります。3つの潜在的なシナリオがあります:

1. 期待を上回る場合: ソフトランディングシナリオ

- NFPレポートが予想を上回る雇用の増加を示す場合、労働市場が堅調であり、経済が「ソフトランディング」―主要な経済の停滞を引き起こさずにインフレが緩和されるシナリオに向かっている可能性があります。強い労働市場では、経済が抵抗力を示しており、追加の利下げの緊急性は低くなります。この楽観主義は、株式投資家が株式に対してより自信を持つ可能性があるため、一般的な株式の利益につながる可能性があります。特定の株式選択に自信のない人には、S＆P 500やnasdaq 100などを追跡する広範囲の市場etfが、大手米国株への多角的露出を提供し、このシナリオでは人気の選択肢です。 $バンガード・S&P 500 ETF (VOO.US)$ そして $インベスコQQQ 信託シリーズ1 (QQQ.US)$ 提供されている

2. 期待を下回る：レートカット取引

NFPレポートが予想よりも弱い結果となった場合、それは雇用市場が緩んでいる可能性があることや経済が減速している可能性を示すかもしれません。この場合、連邦準備制度理事会は成長をサポートするために利上げを行う可能性が高くなります。低金利は通常、利回りと価格が逆方向に動くため、債券価格が上昇することが多いです。この場合、 $iシェアーズ米国国債 20年超 ETF (TLT.US)$ （20年物米国債を追跡）が良い選択肢となり得ます。 $Direxion デイリー 20年超米国債ブル3倍 ETF (TMF.US)$ （3倍の新規買）のようなレバレッジされたバージョンも利用できます。 $Direxion デイリー 20年超米国債ベア3倍 ETF (TMV.US)$ （3倍の新規売）も利用可能ですが、リスクが大きく、慎重派の投資家には適していない可能性があります。

3. 不明瞭な方向：ボラティリティヘッジ

－もしNFPの結果を解釈するのが難しい場合、あるいは市場の安定性に関する幅広い懸念がある場合、投資家は市場の価格変動や潜在的なボラティリティが増加することを予期するかもしれません。この不確実な環境では、ボラティリティetfを追加することで、潜在的な下降リスクに対するヘッジができます。 $プロシェアーズ・ウルトラVIX短期先物ETF (UVXY.US)$ vix index（通常「恐怖指数」と呼ばれる）を追跡するボラティリティetfsは、市場がパニック状態や急激な変動を経験するときに通常上昇します。市場が非常にボラティルになった場合、UVXYなどの類似のETFは、VIXの急上昇から利益を得るよう設計されており、荒れた市場に対するある程度の保護を提供します。

最後に、市場は予測不可能です。自分のリスク許容度を評価し、利益とストップロスのレベルを設定し、過度なリスクを負わないようにすることが重要です。

$S&P 500 Index (.SPX.US)$ $NYダウ (.DJI.US)$ $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$

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