7月11日の市場分析

アメリカのインフレは全面降温しており、6月のCPIは前月比で4年ぶりに下落し、コアCPIの年間上昇率は3年以上で最低水準に達し、これらの数字は9月の利下げ期待を市場に引き起こしました。インフレの緩和に伴い、市場は9月からの米連邦準備制度理事会による利下げを予想しています。

S&P500とナスダック指数は、7日間の連続上昇を終え、最高値から下落しました。ナスダックはほぼ2％下落し、特にテクノロジー株は売られ、テスラは8.4％急落して11日間の連続上昇を終え、半年近くで最悪のパフォーマンスとなり、NVIDIAも5.6％下落し、チップ株は全体的に3.5％下落しました。

同時に、市場のスタイルは大きく変わりました。ナスダック100は大きく下落し、小型株指数は急上昇し、2021年1月以来の最大の市場分裂が現れました。小型株の分野では、ラッセル2000指数が3.6％上昇し、昨年11月以来の最高値を記録しました。

不動産セクターでは、今年最低のパフォーマンスを記録していた分野がこの市場の調整で最大の上昇を記録しました。地域銀行株は4％以上上昇し、中国のインターネット企業指数も2％以上上昇し、その中でもjd.com（京東商城）は約7％上昇し、小豆汽車は8％以上上昇しました。

債券市場では、米国債の利回りが大幅に下落し、ドルインデックスも2ヶ月ぶりの最大日間下落を記録しました。同時に、円が強力に上昇し、一時2.6％上昇して2022年以来の最大の上昇を記録し、日本政府が為替介入を行って通貨を支援していることを確認しました。金銀価格も同様に大幅に上昇し、避難需要の強化とドルの弱さに支えられています。

アジア市場では、利下げ期待に押され、アジア株は普通に上昇しました。日経225は初めて42,000ポイントを超えました。韓国と台湾の株価も過去最高値を更新しました。中国では、上海株価指数は1％上昇し、約5000の株式が上昇し、マイナーセクターは4％以上急騰しました。これらの動きは、グローバル市場がアメリカのインフレデータや米連邦準備制度理事会の政策調整に敏感に反応していることを示しており、市場の波乱が続くことが予想されます。