KHPtホールディングスがIPOを開始し、19日に購読が開始されます。

Moomoo IPO Hub コラムを発表しました · 09/19 23:38

KHPt Holdings Berhad $KHB (0322.MY)$ is set to launch an initial public offering (IPO) on the ACE Market. The subscription period will run from 19 September to 25 September. The IPO is priced at RM0.20 per share, according to the official prospectus. The listing is scheduled for 8 October.

The public issue comprises a total of 108,644,300 new shares, distributed as follows:

– 20,119,400 new shares are reserved for application by the Malaysian public.

– 10,059,700 new shares are allocated for application by the company's eligible directors and employees.

– 78,465,200 new shares are designated for private placement to selected investors.

Additionally, there will be a separate private placement of 38,226,600 existing shares to selected investors.

企業概要

KHPt Holdings Berhadの主な事業は自動車部品の製造と販売であり、主な市場はマレーシアの新車組立市場および中古車のメンテナンスおよび修理市場です。同社は金型ソリューションとサービス、および金属スタンピング技術に優れており、エンジン部品、ボディパーツ、シート構造、ショックアブソーバーパーツなどの製品を生産しています。

グループの部品は、主に現地の自動車メーカー（主にプロトンとペロドゥア）による車両の組み立てに使用されます。これらの自動車部品は、各車種の特定の要件に基づいて注文製造され、プロトンとペロドゥアまたはその1次サプライヤー/メーカーに直接販売されます。グループは、それぞれ29年と24年間、プロトンとペロドゥアの車両向けの部品を供給しており、部品と部品を一次サプライヤー/メーカーを通じて直接供給しています。

同社の成長は、金型ソリューションと技術エンジニアリングの能力によるものです。経験と技術者の専門知識を持つことで、最適化された製造プロセスの設計と開発が可能です。また、社内の金型ソリューションの専門知識を持つことは、金型の品質を保証し、金型および治具の要件の変更に迅速に対応することができるという会社の利点です。これにより、自動車部品の設計や仕様の変更に対応するための調整後の金型および治具の要件に迅速に対応することができます。

同社の主要な顧客は、現地の自動車メーカーの一次サプライヤー/メーカーです。審査期間中、ほとんどの主要顧客は少なくとも11年間、自動車部品と部品を購入しています。

同社のビジネス活動は以下のとおりです。

財務概要

同社の財務成長は強靭さと力を示しており、売上高は2021年のRM 58,965,000から2023年のRM 114,082,000まで上昇しています。2023年の売上高は2022年と比較して減少しましたが、全体的な傾向からは著しい成長が見られ、ビジネス拡大の好調な時期を反映しています。

粗利益（GP）は2021年の4,742,000 リンギットから2023年の14,143,000リンギットに急増し、会社の収益力が着実に向上していることを示しています。粗利益率は変動していますが、比較的高い水準を維持しており、会社は販売と生産コストのバランスを健全に保っていることを示しています。

純利益に関しては、2021年の153,000リンギットから2023年の5,533,000リンギットに成長し、売上を実質的な利益に変換する能力が向上していることを示しています。この大幅な増加は、会社の強力な運営実績と成功したコスト管理戦略を裏付けており、将来の成功に向けて良い位置にあります。

業種概要

自動車部品とアクセサリー業界は、自動車製造、アフターマーケット、輸送、産業応用、研究開発など幅広いセクターにサービスを提供しています。この業界は、完成車の製造をサポートし、既存の車両のメンテナンス、アップグレード、修理に必要な部品を供給しながら、製品が品質基準と安全基準を満たすことを確認します。

マレーシアでは、自動車部品とアクセサリー業界は、2019年のCOVID-19パンデミックの影響を受ける前に成長期を経験しました。パンデミックによる経済の低迷により、業界の生産額は大幅に減少しました。しかし、経済活動が徐々に回復するにつれて、業界は回復を始め、国内外で自動車部品の需要が増加する中、業界は上昇傾向を示し続けています。2024年までに、マレーシアの自動車部品製造業の売上高は約RM267.8億に達すると予測されています。

マレーシアの自動車部品とアクセサリー業界の成長は、一連のリスクと問題に直面しています。これらの課題には、原材料の品質への高い依存性があり、材料の欠陥が最終製品の欠陥につながる可能性があります。さらに、業界は競争力を維持するために継続的な技術革新が必要であり、特に新エネルギー車（NEV）の分野での急速な成長に直面しています。また、他の業界参加者からの競争も大きな課題であり、技術力、製造能力、価格、品質とサービス、納期などの側面で現れています。

資金の利用方法

公開発行は、合計約RM2172.9万を成功裏に調達しました。これらの資金の配分は戦略的に以下のように計画されています:

1. プレス機の購入総資金の50.83%に相当するRM11,046,000で、24カ月間に新しいプレス機を取得するための重要な投資が計画されています。

2.0 自動化設備の購入資金の20.71%に相当し、24カ月間の同じ期間内に自動化設備の購入に充てられる予定です。

3. TPG工場の改装2.08%またはRM452,000がTPG工場の改装に割り当てられ、設備の近代化を図り、作業は24ヶ月以内に完成する予定です。

4. オーバーヘッドクレーンの購入1.70%またはRM368,000がオーバーヘッドクレーンの購入に予約され、業務効率を向上させるために、投資は12ヶ月以内に行われる予定です。

5. 運転資本資金の3.24%、RM705,000を作業資本の補強に割り当て、12ヶ月以内に利用される予定です。

見積もられる上場費用最後に、資金の21.44%、RM4,658,000が推定上場費用のカバーに充てられます。これらの費用は1ヶ月以内に発生する見込みです。