$キンダー モーガン (KMI.US)$2011年に上場し、ほぼ単一のアメリカ市場で、現在の価格は17.6です。 過去5...

$キンダー モーガン(KMI.US)$2011年に上場し、ほぼ単一のアメリカ市場で、現在の価格は17.6です。

過去5年間、収益は2019年と2020年を除いて3年間増加し、平均成長率は7％で、営業利益は変動しない傾向があり、純利益は固定資産の売却での損失に影響され、2020年にほぼゼロになり、大きく変動しています。2022年には、利息費用が営業利益の38％を占め、利息負担が重くなる見込みです。純資産利益率は8.2％で、高くありません。

2023年の第3四半期までの売上高は22.7％縮小し、営業利益は粗利率の大幅な上昇に影響され、7.3％増加し、純利益は3.3％縮小しました。過去5年間、負債比率はほぼ54％に保っており、売掛金と在庫の比率および増加率は正常であり、商標およびその他の無形資産は2177億円に達し、純資産の3211.4億円の68％を占め、長期債務は2,840.3億円で、純資産の88％を占め、実質的なレバレッジ率は非常に高いです。

2023年Q3の現金は800万に減少し、流動比率は0.39、速動比率は0.25で、現金流のリスクが非常に高いです。過去5年間、現金流の運営純額は資本支出純額を大幅に超過し、株主の余剰利益が多く発生しました。現在のperは15.8で、per TTMは16.2、配当利回りは6.4％で、5年間の平均純利益は176億円で、対応するperは22.3で、周期株に基づく評価からは低くないものの、現時点ではあまり魅力的ではありません。