Kucingko Bhdの目標株価はRM0.585で、アップサイドは95％です。-マラッカ証券

Kucingko Bhd（KB）は、2Dアニメーション業界で強い17年の実績を持ち、Warner Bros.、Cartoon Network、Xilam Animationなどの著名なクライアントが認める世界クラスのアニメーションを製造することで知られています。著しい拡大計画とデジタルエンターテイメントに対する高まる需要により、Kbは大幅な成長に向かっています。

2024年度と2025年度の財政年度において、KBの売上高はそれぞれRM3300万とRM3900万に増加する見通しです。これは、人員の増加により、Kbがより多くのプロジェクトを引き受けることを可能にし、より複雑で高マージンの仕事に取り組むための管理戦略により、コアの純利益が予想通りに31.2％YoYでFY24のRM1100万、27.1％YoYでFY25のRM1390万に上昇することが期待されています。

Kbの公正価値は、2.79センのFY25 EPSに前向きP / E比率21.0倍を掛けて計算したRM0.585と見込まれています。この前向きP / E比率は、2Dアニメ製作業界の選択された国際競争相手の現在の平均P / Eに合わせて正当化されており、RM0.30の現在の株価から見ると、95.0％の資本成長余地と配当利回りを含む97.9％の総収益を示しています。

主要なリスクには、主要顧客への依存、3Dアニメーションへの消費者の嗜好変化、外国為替の変動への露出、熟練労働力への依存が含まれます。これらの分野での不良な展開は、KBの財務パフォーマンスと成長見通しに影響を与える可能性があります。

Kucingko Bhdは、デジタルエンターテイメントに対する強い需要、戦略的な労働力拡大、強力な顧客ポートフォリオによって推進される、重要な投資機会を提供しています。RM0.585の目標株価は、2Dアニメーション業界の成長に乗りたい投資家にとって魅力的なリターンを提供します。