Lululemonがアナリストの期待を上回る決算発表で急騰したが、今後の成長は見込めるか？

$ルルレモン・アスレティカ (LULU.US)$、著名なアスレチックアパレル小売業者、が1株当たり2.54ドルの利益を報告し、アナリストの予想額である2.39ドルを上回った。前年の1株当たり2.28ドルの利益と比較すると、これは11.4%の成長を表します。四半期売上高は221億ドルで、アナリストのコンセンサス予想である220億ドルを上回りました。これは前年同期の20億ドルの売上高を10.39%上回るものです。アフターマーケットでは、利益発表に続いてLululemonが自社株買いプログラムを10億ドル増額した。その株価はアフターマーケット取引中に顕著な10%の上昇を経験しました。

2024年のスタート以来、LULUは一般市場から逸脱した下降トレンドをたどっています。2024年6月5日時点で、LULUはS&P 500の12.25%の上昇とは対照的に39.71%下落していました。

Lululemonの直近の財務パフォーマンスは強力ですが、消費者の好みがアスレジャーから伝統的なデニムへの移行している可能性があり、Lululemonのコアビジネスにリスクが生じています。アナリストや市場は在庫問題の継続、米州での減速、および消費者全般のトレンドの不確実性により慎重な姿勢を維持しています。

年初来株価がほぼ40%下落している中、投資家はLuluの将来の動きに焦点を当てています。Lululemonの将来の動きをより良く追跡する方法は？ボリンジャーバンドは、しばしば新規売取引で使用されるテクニカル分析ツールです。株価の動きを中心バンド、上部バンド、下部バンドで囲むチャネルから構成されています。

一般的に、株価が上側バンドに近いほど、市場はより「買われすぎ」の状態になります。逆に、株価が下側バンドに近いほど、市場はより「売られすぎ」の状態になります。さらに、下側バンドを突破する価格は、上昇の可能性が高いことを意味します。

ルルレモンのチャートから、価格（緑の線で表される）が下側バンド（青の線で示される）を超えた明らかなクロスオーバーがあります。このクロスオーバーは、売り過ぎの状態を示し、それに続いてバイヤーサイドからの買い手の力強い再燃が見られます。増加した買い手活動は、売りの感情に対抗し、価格の上昇につながっています。

別の視点から見ると、Lululemonは最近、株式の自己買い戻しプログラムを10億ドル拡大したことを開示しました。企業が自社の株式が市場で過小評価されていると信じる場合に通常行われる行動です。株式を買い戻すことで、企業は株価を引き上げることを目指しており、これは投資家にとってプラスのサインと見なされることがあります。