マグ7の収益が迫っています：他の場所を探す時が来ましたか？

先週、技術株が大幅に下落した、8%下落した と、堅調な業績にもかかわらずほぼ6%下落した 悲観的な報告書は失望を呼び起こしました。 $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$, $アップル(AAPL.US)$, $メタ プラットフォームズ A(META.US)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $マイクロソフト(MSFT.US)$この週、決算発表の報告書が出される予定の企業は、Mag 7の主要メンバーです。 $テスラ(TSLA.US)$技術株に大きな影響を与えました。 $アルファベット C(GOOG.US)$8%下落した と、堅調な業績にもかかわらずほぼ6%下落した 悲観的な報告書は失望を呼び起こしました。

Appleの予想される決算発表は、アナリストが売上高の年間4.5%減の905億ドルを予想するため、継続的な困難を強調する可能性があります。この減少は主に、iPhoneの販売低下や中国市場の不振に起因するものとされています。 FactSetのアナリストは、iPhoneの売上高が9.8%減少し、iPadの販売が11%減少すると予測していますが、サービス部門は10.6%成長すると予想されています。

Mag 7の残りのメンバーも不振を続けた場合、米国株式市場のさらなる下落を招く可能性があります。このような環境下では、投資家はMag 7に対してより慎重な姿勢を取るかもしれません。ビッグテック以外で、現在の市場でどのような投資機会がありますか？

市場は回転しており、投資家は大手テック株からスモールキャップ株にシフトしています。アナリストは、スモールキャップ株や他のハイリスク資産が9月の予想される金利引き下げから恩恵を受けると予想しています。ジェニソン・アソシエイツのスモール・アンド・ミッドキャップ株の責任者によると、金利の上昇はスモールキャップ株にとって大きなハードルとなっており、金利の下降周期がこの圧力を緩和し、借入コストが高く苦しんでいる中小企業に恩恵をもたらす可能性があります。

7月26日の終値時点で、スモールキャップ株を追跡するラッセル2000指数は、過去14営業日で10%上昇し、S&P500指数を13%上回り、その歴史上最高の12日間のパフォーマンスを示しました。ブルームバーグのデータによると、スモールキャップ株の市場-to-売上高比率はS&P500指数に対して約20年ぶりの最低水準にあります。

スモールキャップETFの選択肢： $Direxion デイリー 米国小型株 ブル3倍 ETF(TNA.US)$ $Proshares Trust Pshs Ultruss2000(UWM.US)$ $iシェアーズ ラッセル 2000 ETF(IWM.US)$

2024年に入って、ゴールドは15％以上上昇しました。2008年に不動産市場を空売りした「ビッグ・ショート」トレーダーたちは、長期的な保持のためにより多くのゴールドを購入することを提案しています。彼らは、米国の増加する債務水準が、今後数年でドルの大幅な減価を引き起こす可能性があるため、ゴールドが彼らのポートフォリオの中で最も重要な長期投資の1つであると主張しています。彼らは、地政学的な緊張、増加する米国の赤字、中央銀行の財務資産の多様化、およびインフレヘッジングがゴールド価格の上昇を推進していると述べています。これらの要因は選挙結果に関係なく続く可能性があり、トランプが復帰した場合にはさらに増幅される可能性があります。

JPモルガンのアナリストであるグレゴリー・シアラー氏は、ゴールドが回復する有利な状況にあると考えています。彼の7月24日のノートで、地政学的な緊張、増加する米国の赤字、中央銀行の財務資産の多様化、およびインフレヘッジングがゴールド価格の上昇を推進していると述べています。これらの要因は選挙結果に関係なく続く可能性がありますが、トランプが復帰した場合にはさらに増幅される可能性があります。

ゴールドETFの選択肢： $ProShares Ultra Gold(UGL.US)$ $SPDR ゴールド・シェア(GLD.US)$

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