マレーシアの銀行は、今後の収益シーズンに先導して市場をリードしています。

Moomoo News MY コラムを発表しました · 昨日 17:19

銀行株の強い上昇により、 $FTSE Bursa Malaysia KLCI Index (.KLSE.GI)$ は月曜日に52週高値を記録した。　 $Bursa Finance Services (0010I.BMS)$ は歴史的な高値を達成し、10社の上場銀行全てが月曜日に上昇した。指数は今日も上昇し、0.49%上昇して19,000ポイントの重要なレベルを超えた。　

外国投資家は先週、3,000万リンギトの純購入額でマレーシア株式市場で最大の買い手であり、J.P. MorganとGoldman Sachsによるマレーシア株格付けの最近のアップグレードにより、制度投資家、特に外国のファンドマネージャーがマレーシア株を積極的に購入している。　

楽天トレードの株式販売責任者であるVincent Lauは、銀行株は同国のベンチマーク指数に最も大きなウェイトを占め、約30%を占めているため、ファンドマネージャーもこれらの株式を取得していると述べた。ファンドフローのデータによると、先週外国投資家がマレーシア株を最も多く購入した人であり、純購入額は3000万リンギトに達した。マレーシアが予想を上回る2四半期のGDPデータを発表した先週金曜日には、外国投資家が2,880万リンギト相当の株式を純買いした。　

マレーシアの株式における機関投資の急増に対するポジティブな要因を投資家たちは注視しています。

ポジティブ要因：

1) 2四半期にわたる内需および輸出の強力な成長:　　

マレーシアのGDPは前年同期比5.9%増加し、Bloombergの調査や公式の予想である5.8%を上回った。マレーシア中央銀行の総裁は、年初からの好調な業績により、2024年の年間成長率は4％から5％の範囲の上限に近づく可能性があると述べた。多くの大手銀行が経済予測を引き上げており、UObは5.4%の成長率を予測しており、CIMbは予測を4.9%から5.2%に改訂している。さらに、マレーシアリンギは他のアジア通貨を上回ったままで、米ドルに対する為替レートはさらに4.3748に上昇した。年初来、リンギは資金の大きな流入を背景に、約5.0%の利益を上げている。ケナンガ投資銀行は、連邦準備制度理事会が今年後半に金利を引き下げると予想しており、これはリンギにも利益をもたらすことになる。同銀行は、リンギが2024年末までに4.42に達すると予想している。　

2) マレーシア株式市場の旺盛な需要：業績を上回る2四半期の経済成長、低インフレ、強い政府支援により、マレーシアの株式市場に外国の投資家が驚異的な買い意欲を示している。銀行株は大きなウェイトを占め、引き続き人気のある投資品目である。　

マレーシアの銀行業界はAIの採用拡大に対して重要な政府支援を受けており、国民節約銀行のCIOであるLee Lai Fongは、AIを活用したデータ正確性と効率性を向上させるための国家AIロードマップの開発を主導している。　

マレーシア中央銀行(BNM)は市場の予想に沿ってオーバーナイトポリシーレート(OPR)を3.0%に維持している。BNMの総裁であるDatuk Abdul Rasheed Ghaffourは、最近のディーゼル補助金の変更のため、2024年の後半にインフレが上昇することが予想されると述べた。しかし、補助金調整の影響を事業費用に制限するための対策が講じられているため、予想されるインフレ上昇は管理可能である。彼はまた、これらの重要な構造政策は、好ましい国内経済環境を維持するために不可欠であり、経済の安定性と持続可能性を高めると強調した。　CIMbは、BNMがデータに基づく姿勢を維持し、対象の燃料補助金についてより大きな明確性を待ってから何らかの決定を下す必要があると述べている。

3) 銀行業界へのAI拡大に対する政府の強力な支援:マレーシアの銀行業界は、業界内でAIの採用を拡大するための重要な政府支援と励ましを受けている。国民節約銀行のCIOであるLee Lai Fongは、政府が国家AIロードマップ(Al Roadmap)の開発を主導しており、AIを通じたデータの正確性と効率性を向上させることで、ビジネス量を増やすことができると述べた。　

インスチチューショナルがマレーシア株を買い付けるうえでのポジティブファクターに投資家たちは注目している。　

国民節約銀行のCIOであるLee Lai Fongは、AIを活用したデータ正確性と効率性を向上させるための国家AIロードマップの開発を主導している。政府は銀行業界にAIの採用を拡大するための支援と励ましを行っている。　

マレーシアイスラーム銀行のデジタルトランスフォメーション担当ディレクターであるShahariz Abdul Azizは、「基本的に、AIを利用して情報を一つにまとめ、合成し、偽の情報やフェイクニュースをカットアウトし、その後、私たちは提案をうまく進めることができます。期待されるのは、AIによってかかる時間が3、4週間からわずか数時間に短縮されることです。そこから、私たちはより効果的に運営でき、また、ボリュームを増やすことができるようになります。」と述べた。　

ケナンガ投資銀行は、利益が予想を上回る場合がある可能性があると楽観的であり、上場企業の2四半期決算発表シーズンに注目している。　

調査会社は、銀行セクターに「買い」評価を与え、成長見通しが強い銀行に注目することで、遅れをとる競合相手に比べて市場シェアが拡大する可能性があると示唆しています。企業志向の銀行は、短期間において企業向けの口座増加率が小売り向けよりも速いため、主要な恩恵を得る可能性があります。ケナンガ・インベストメント・バンクが発行した「アウトパフォーム」評価のうち、CIMBが目標株価RM7.60で最適の選択肢であるとされ、その後に目標株価RM4.60のアライアンス銀行が続きます。調査会社は、これら2つの銀行が短期間に収益性と配当収益性が強いと考えられています。また、RHB Bankは資産品質の改善から恩恵を受ける見込みがあり、目標株価はRM7.25となっています。

提供された画像には、市場規模による上位5つのマレーシアの銀行の財務ハイライトのプレビューが含まれています。