$MarcoPolo Marine (5LY.SG)$ メイバンクKEは、マルコポーロマリンが非常に低く評価されていると...

メイバンクKEは、マルコポーロマリンが非常に低く評価されていると考えています。価値の目安として最近の船舶売却を行った同業他社アトランティック・ナビゲーション（AN）を利用し、彼らはMPMの艦隊だけで約SGD19500万、つまりその時価総額に近い価値だと推定しています。それにはそれ自体のネットキャッシュが含まれており、これは彼らの造船所を除いたものです。ANは最近、自社の船の大部分を1億8300万ドルで売却しました。しかし、MPMの艦隊は平均年齢が7年と、はるかに若く、新しいCTVやCSOVを含んでいます。MPMの帳簿価額によると、そのOSVとバージはSGD6000万の価値があります。CTVとこれからのCSOVの価値は別途SGD10500万です。

CSOVやCTVの収益はFY25Eに開始される見通しです。加えて、より高いチャーター料金と船舶修理ボリュームの増加と合わせて、FY25Eの収益が飛躍するはずです。これはMPMにとって利益をもたらすはずです。彼らのターゲット株価はSGD0.08で、それは11倍のFY24E P/Eに基づいています。 SGD0.08 の買いを維持しました