市場コメント: 中立と銀行の不安

テックラリーとバイ・ザ・ディップのトレンドは2日続き、ナスダックは0.8%上昇し、S&P 500は0.5%上昇したが、両指標とも大切なレベルを突破することはできませんでした。警戒感が広がったからです。これはいくつかの重要な理由でした。市場がこれらの水準を超えることをためらっていることは象徴的です。トランプ・ハリスの就任討論会と新たなアメリカのインフレ報告を待っており、これらは連邦準備制度の今後の利上げに影響を与える可能性があります。0.5%の利下げの確率は33%ですが、市場は0.25%の利下げを完全に織り込んでいます（確率133%）。CPIが予想と一致したり、予想よりも緩い場合、市場が重要な水準を突破するのに役立つかもしれません。

ただし、9月の市場心情は慎重なままであり、これらの要因だけでなく、米国消費者の経済状況の悪化を反映した銀行セクターへの懸念が高まっています。これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。 JPMorgan株価は5%下落し、4月以来の最大の下落となりました。その理由として、JPMorganの社長は、アナリストが来年の純利益について過度に楽観的であると指摘しました。 $ジェイピー・モルガン・チェース (JPM.US)$ 一方、Bank of Americaの銀行株価は5%下落し、4月以来の最大の下落となりました。 $バンク・オブ・アメリカ (BAC.US)$ CEOは、同社の業績がウォール街の予想よりも低調になると述べています。これに続いて、ニューヨーク連邦準備銀行の調査では、債務不履行の懸念が2020年4月以来最も高い水準にあることが示されています。連邦準備制度（Fed）のバーも包括的な新たな資本計画を発表しました。

その他の場所では、テスラ $テスラ (TSLA.US)$が再び注目を集め、株価が4.6%上昇した BMWの後に $BAYER MOTOREN WERK (BMWYY.US)$ そしてフォルクスワーゲンはコスト削減のために30年続いた雇用を取りやめました。 $VOLKSWAGEN AG UNSPON ADS EACH REP 0.1 PREF SHS (VWAPY.US)$ VWはすでに先週、売上減少と闘いながら工場を閉鎖する可能性があると発表していました。

先物はウォール街に続いてオーストラリアの株式市場が上昇することを示唆していますが、配当落ちのシーズンのため上昇が控えめになるかもしれません。銅、金、銀、ニッケルの株式では、これらの主要な金属が上昇に押し上げられるため、ポジティブな動向が期待されています。一方、鉄鉱石の株は悪い状態であり、原油が下落したため、原油株も期待されています。Brent原油はOPECが数ヶ月ぶりに需要予測を引き下げたことで3.7%下落しました。