半導体業界をのぞいてみる - マーケットインサイト

Apple、Microsoft、Google、Amazon、Tesla、Meta、Nvidiaの「スーパー7」は、今年にNasdaq指数を30%以上押し上げるのに一部貢献しました。これらすべてが、広範な市場を上回るパフォーマンスを発揮しており、トップのNvidiaは株価を2倍以上に伸ばしています。

これらのテクノロジージャイアンツはすべて、今年初めにChatGPtやその他の生成AIアプリの台頭に大きく後押しされた最新の人工知能（AI）革命の一部です。Appleのスマートヘッドセット、Vision Proは、この技術がどのように適用されているかの一例です。マイクロソフトは、この技術革新の波で目立つプレーヤーであるOpenAIに投資しています。Nvidiaは、AIモデルをトレーニングするために必要な処理能力を提供するチップを製造しており、同社のCEO Jensen Huangは「人工知能のiPhoneの瞬間がやってきた」と公言しています。

10年以上前、最初のiPhone世代がリリースされ、モバイルインターネットの分水嶺となりました。AIにとっても同様の転換点を目撃しているのでしょうか？AI関連セクターの最近の株価急騰は、一部の投資家がこの考えに賛同していることを示唆しています。

moomooでChatGPTのインダストリーグループを簡単に調べると、この急成長中のビジネスに関与している多様な企業が見つかります。その多くは株式公開企業であり、その中には大規模AIモデルの学習に必要な計算能力を提供し、そのアプリケーションをサポートすることに重要な役割を果たす半導体企業も含まれています。

全体の景色

"人生は雪玉のようで、必要なのは湿った雪と非常に長い丘である"とウォーレン・バフェット氏は言います。これは、成長が持続可能な業種を見つけることが鍵である投資にうってつけの比喩です。それでは、半導体業界の市場規模と成長率はどうでしょうか？

半導体産業は重要な市場を持っています。技術が進化する現代社会では、スマートフォンから車までのあらゆる製品の生産にはチップが不可欠です。

半導体産業協会（SIA）の報告によると、2022年のグローバル半導体市場は5,740億usdを超え、過去21年間で4倍に増加し、年平均複利成長率（CAGR）7%で成長しています。

コンサルティングファームであるマッキンゼーは、2030年までの業界全体の年間成長率が平均で7%になると推定しており、この状況は、今後の10年で1兆ドルの業界を生み出す見込みです。

業種のインダストリーチェーン

半導体産業の広大かつ複雑な分野の中で焦点を絞るためには、成長ポテンシャルの高いセグメントを見つけ、各部門の機能を理解することが重要です。

コントローラチップ（CPU）、gpuチップ（GPU）などのロジックチップ、コンピューターやスマートフォンでのデータストレージ用の記憶チップ、一般的に電気通信で使用される5g関連のアナログチップなど、チップは8種類に分類されます。その中でも、ロジックチップが最大の売上高を占め、2022年には業種全体の売上高の30％以上を占めています。

ロジックチップのカテゴリ内では、CPUは複雑な直列計算を行うのに長けており、一方、グラフィック処理向けに開発されたGPUはシンプルな並列計算の処理に適しています。人工知能が進化し続ける中、GPUが提供できるシンプルかつ強力な計算能力に対する需要が増加しており、これらは業界において重要なコンポーネントとなっています。Verified Market Research（VMR）によると、GPUは将来30％を超える成長率を経験するかもしれません。

チップは通常、アプリケーションに適用される前に3つの段階を経ます：設計、製造、パッケージングおよびテスト。ほとんどのチップメーカーは、インテルとサムスンを除くと、プロセスの一部に特化しています。