CPIサプライズ燃料価格ハイクの恐れで市場は落ち込みに反応しました。

3月の消費者物価指数（CPI）が予想を上回り、1か月前比で0.4％増加したため、4月10日に市場が大幅に下落したことが、トレーダーや投資家に強い影響を与えました。

総CPIは、予想された0.3％の上昇を上回る0.4％の月対月増加を示しました。同様に、食品とエネルギーのコストを除外したコアCPIも、予測の0.3％に対して0.4％上昇しました。

CPIの増加に伴い、10年債の利回りは4.35％から4.54％に、2年債の利回りは22ベーシスポイント上昇し、4.97％に跳ね上がりました。

金融政策に対する連邦公開市場委員会（FOMC）の厳格な姿勢に関する懸念がありましたが、強いCPIレポートはこれらの懸念を高め、投資家が将来の利下げ期待値を調整することにつながりました。

CME FedWatchツールによると、6月のFOMC会合での利下げの可能性は57.4％からわずか16.8％に激減しました。なお、市場は2024年末までに6回の利下げに楽観的でしたが、現在は2回に調整されています。

CPIの経済データは、株式市場全体に広がる影響を与えたことがわかります。ポジティブな利益を上げたセクターはわずかで、下限にあります。

$インベスコ S&P 500 等ウェイト ETF(RSP.US)$S＆P 500の11セクターのうち10つが0.2％から4.1％の損失を経験し、下落率は1.7％に達しました。

は0.6％上昇し、519.83ドルに達しました。Amazonは0.2％上昇して185.95ドルに上昇しました。 $メタ プラットフォームズ A(META.US)$は2.0％上昇し、870.39ドルで閉じました。Eli Lillyは0.6％前進し、761.98ドルで終了しました。 $エヌビディア(NVDA.US)$870.39ドルで2.0％上昇して終了したが、エリリリーも0.6％上昇して761.98ドルで終了した。

これに加えて、METAは46.9％、AMZNは22.4％、NVDAは75.8％、LLYは30.7％上昇するなど、これらの株式は今年も驚異的なパフォーマンスを維持しています。S＆P 500の年初からのパフォーマンスは+8.2％、ナスダック・コンポジットは+7.7％、S＆P Midcap 400は+5.9％、nyダウは+2.1％です。

2024年4月10日に発表された経済データには矛盾したシグナルがあり、週次MBA住宅ローン申請指数はわずかに0.1％増加し、先週の-0.6％の読み取りに続きました。

3月の消費者物価指数（CPI）とコアCPIはともに予想を上回り、それぞれ0.4%上昇した。年間ヘッドラインCPIの加速度は、6月の利上げ期待に影響を与える可能性があるFOMCの鷹派姿勢を示すかもしれない。2月の卸売在庫は予想通りの0.5%となり、1月の0.3%から増加していることを示している。

3月の生産者物価指数（PPI）や週次失業手当、天然ガス在庫やヨーロッパやアジアでのグローバル市場の動向の更新など、後にこれらの主要な経済指標に注目する必要があります。

その間、過去1年間の家計購買力を銀のライニングとして見る必要があります。これは平均労働者の「実際の」時間当たりの収益が2023年3月から2024年3月までに0.6％増加したことを意味します。 Covid-19パンデミック中、高いインフレが労働者の給与成長を低下させたため、2年間は低下していましたが、その傾向は反転しています。

労働統計局によると、ガソリン価格は2月から3月に1.7％上昇しました。この数値は季節的な購入パターンを考慮して調整されています。米国の平均ポンプ価格は、エネルギー情報管理局による週次データによると、4月1日に3.35ドルから3.52ドルに上昇しました。

上昇の背景には、一般的にグローバル経済のポジティブな見通しに伴う需要の増加、そして主要な石油生産国間の制御されたアウトプットに伴うオイルプライスの上昇があります。経済学者は述べています。

非農業部門の雇用者数は月間3万3000人増加し、ダウ・ジョーンズの200,000人の上昇見通しを上回りました。失業率は3.8％に低下し、労働参加率は62.7％に上昇しました。

月間賃金は0.3％、前年同月比では4.1％増加し、ウォールストリートの見解に合致しています。ヘルスケアが7万2千の新しい雇用をリードし、続いて政府（7万1千）、レジャー・ホスピタリティ（4万9千）、建設業（3万9千）と続きました。

市場がCPIの急増にどのように反応したかを見ると、CPIと強い雇用データの組み合わせが利下げから利上げに転じる可能性があると思われます。

一方で、私たちは市場の全体的な感情が株価に影響を与える可能性があることに注意しなければなりません。投資家として、私たちは経済データに関連する動きを見直し、戦略やポートフォリオを確認する必要があると考えます。

強力で良いテック株は、強い経済データの影響を引き受けることができますが、株価を左右する市場全体のセンチメントは忘れずに考慮する必要があります。個々の株は“良い”または潜在的であっても、全体として市場センチメントの影響を受けることができます。

コメントセクションで、市場が強いCPIと雇用市場によって悪いものと感じるかどうかをお聞かせください。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。