FRBの0.5%の大幅な引き下げに対する市場の反応。今後の予定と利下げの意味は

FRBが「強力な」0.5％の利下げを行った後、解き明かすべきことがたくさんあります。FRBの経済成長の鈍化や失業率の上昇（下記を参照*）と同様に、世界市場に響き渡るでしょう。投資家は、FRBが今後予定している利下げの約2％が、世界市場と資産価格をどの程度支えることができるかを検討します。 今後数週間から数か月にわたって、評価すべきことがたくさんあります。しかし、「ニュースを売る」は、FRBの決定後に最初に発効したと言っても過言ではありません。連邦準備制度理事会の前に、S&P 500は $S&P 500 Index (.SPX.US)$ 1％上昇し、コモディティも上昇しましたが、利益は損失に変わり、S＆P 500はFRBの発表後、0.3％下落しました。では、「ニュースを売る」ことはどの程度効果があり、これを見越して急速に活況を呈した市場からどれだけの勢いが生まれるでしょうか？それが問題です、そして時が経てばわかるでしょう。

幸いなことに、米国の先物市場と営業時間外の米国取引は、おそらくトレーダーや投資家がFRBの大胆な引き下げと潜在的な引き下げの流れを好んでいることを示唆しています。、エヌビディアのような大手ハイテク株と一緒に $エヌビディア (NVDA.US)$ +1%、マイクロソフト $マイクロソフト (MSFT.US)$ と素晴らしい $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ 約 1% 上昇しました、 $アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$ 続いて、ビットコインの代理人であり、BTCの筆頭保有者であるマイクロストラテジーは $マイクロストラテジー クラスA (MSTR.US)$ 、時間外取引では2.3％上昇しています。

つまり、市場は、FRBの利下げと中央銀行が利下げサイクルに着手することは、概算とほぼ一致していますが、株式にとってプラスになるという長期的な話に賛成しているようです。利下げは、長期的に資産価格、リスク資産とセクター、企業利益、市場を支える上で大きな恩恵です（*詳細は下記を参照*）。しかし、ウェビナーで明らかにしたように、市場はFRBの利下げサイクルが始まってから12か月後に上昇する傾向がありますが、常にそうであるとは限りません。.

オーストラリアの株式市場は、過去最高の8,187株を記録し、ASX 200株のうち191株が黒字で取引されました。。BHP $BHP Group Ltd (BHP.AU)$ は、FRBの緩和サイクルが会社の利益回復を支えることを見越して、1.4％上昇し、2週間で60億米ドル増加し、ヘビー級で最も上昇しています。今日の鉄鉱石データによると、オーストラリアの輸出はおそらく予想よりも速く成長していますが、市場はオーストラリアの鉱業大手にとってプラスの追い風という二重の打撃を受けています。 多くの人が、コモディティ価格の下落は過ぎ去ったのではないかと疑っているようです。しかし、繰り返しになりますが、時が経てばわかります。.

全体として、ASX 200の早期取引を支えているのは、ASX 200の幅広い収益に対する市場の見積もりが改善し、市場が現在ASX 200になっていることです。 $S&P/ASX 200 (.XJO.AU)$ FRBの利下げサイクルを踏まえると、収益は少し速く伸びていますとはいえ、さらに動きが好転する動きについては、来週の火曜日のRBAの利下げ決定後のコメントを待っています。

• 金利を下げると、支出が促進され、企業の借入コストが下がります。つまり、生産性を高めるためにより多くの資本を他の分野に投入できるということです。より多くのお金が世界中に流通できるので、これは素晴らしいことです。

• 利下げは一般的に金などのコモディティにとってプラスです。金は過去最高を記録していますが、FRBが米ドル建てで金利を引き下げ、米ドルが下落すると、より魅力的になります。これが、FRBが最近3回金利を引き下げたときに、金が底値から新ピークまで平均99％上昇した理由です。

• 金利の引き下げは、株式市場のほとんどのセクター、特にテクノロジー、不動産にとってもプラスです。そのため、これらのセクターは過去3か月で最も上昇しています。利下げは消費者支出部門にとってもメリットです。

• 四捨五入すると、株式市場は将来を見据えており、企業の収益が増加し、格上げされると上昇します。そして、これは市場が考えていることです。

投資家やトレーダーがこれと、今日の0.5％の利下げと今後の約2％の利下げの影響を検討しているため、9月の残りの期間は市場が少し不安定になる可能性があると思います