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Markets rally as recession fears ease: Take action or stay patient?
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マーケットが赤字に苦しんでいます。次は何ですか？

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Trader’s Edge がディスカッションに参加しました · 08/05 04:11
マーケットが赤字に苦しんでいます。次は何ですか？
市場崩壊-ここに至ったのは何ですか？
初期の亀裂
市場で亀裂が既に見られていました。7月23日の週の2週間前に始まったこの崩壊の触媒は、2つの主要な株式、Alphabet（ $アルファベット クラスA (GOOGL.US)$）と $ユナイテッド･パーセル･サービス クラスB (UPS.US)$。アルファベットは業績を発表し、予想を上回ったものの、前四半期と比較して業績はあまり顕著ではありませんでした。これは、テックメガキャップが期待に応えて継続的に特大規模の業績を提供することができなくなるかもしれないという合図として受け取られ、テックセクターから中小型株投資に資本の流出が見られました。同日、UPSも業績を規定値に届かなかったことを発表し、株価が2006年以来最も下落しました。トレーダーたちは、経済が減速しているという2つ目の兆候として受け取り、リスクオフの市場センチメントでさらなる流出が見られ、JPYのような安全資産に資金を回していきました。
崩壊
市場は7月26日の金曜日に一息つき、売り過ぎが本当に必要なものか否かを再評価しました。同時に、投資家たちはBoJの利上げ決定に注目し、市場はより慎重なトーンをとりました。JPYなどの安全資産はさらに強化され続けた。BoJの利上げ決定時に、上田総裁は強いJPYを利用してサプライズの利上げを実施しました。この発表により、 $金先物(2412) (GCmain.US)$ 指数もさらに売り込まれました。モメンタム駆動型モデルを持つ定量的ファンダメンタルズ投資信託がこの動きを悪化させました。BoJのサプライズ発表に続いて、FOMCは米国の利上げを据え置くことを発表しました。市場は既に最初の利下げは9月に来ると期待していたため、DXYはあまり反応しなかった。ただし、金曜日に続くNFP数値は、市場がゆるんでいることを示して、予想より大幅に低くなりました。 $日経225先物(2412) (NK225main.JP)$ など $TOPIX (.TOPIX.JP)$ こうして、株式市場では、もう1つのテックセクターの株式、 $米ドル指数 (USDindex.FX)$ も非常に悪い業績を発表し、同時に数千人の従業員を解雇することについて話しました。これはすでに弱い市場に加わり、全世界で見られる市場崩壊を引き起こしました。
次に何が予想されるのか？ $インテル (INTC.US)$ 市場の観察家たちは、現在の市場の混乱が米国連邦準備制度理事会(Fed)に緊急対応を求めることになると予想しています。トレーダーたちは、米国Fedが利上げを行うまでの時間が少し長すぎると懸念しており、以前は減速の兆候があった米国経済を支援するための健全な金融政策支援がない状態にあると考えられています。
マーケットが赤字に苦しんでいます。次は何ですか？
次に何が予想されるのか？
以下を測定してください。
1.イールドカーブを監視する。
現在、市場では米国連邦準備制度理事会（US Fed）が積極的な利下げに転じるとの予想が強まっており、米国債券は全面安となっています。年末までに、少なくとも50bpsの利下げが2回実施されれば、より深刻な状況が続き、数年間（過去のデータから推測すると）苦しい期間が続くことが予想されます。以下のチャートに示す通り、利回り曲線は最近上方向の三角形のブレイクアウトを形成し、0.00％以上に急角度に変化しつつあります。
（注：このチャートはMoofest 2024でChief Market StrategistのIsaac Limが公開したものです。）
マーケットが赤字に苦しんでいます。次は何ですか？
このような場合、S&P指数は少なくとも2年間引き続き売られ続けます。ここに含まれる外れ値は、最近のCovidパンデミックです。これにより、素早く崩壊が引き起こされ、4-5ヶ月でV字形回復に続きました。ここで、収益率曲線は0.00％以下に反転することはなく、急角度で上昇しました。
中立三角形継続パターンを持っており、同時に0.00％を超えて再度交差しそうになっている現在、投資家は利回り曲線を非常に注意深く監視し続ける必要があります。
2. 恐れは高いですが、それは本当にそんなに高いですか？
最近の崩壊により、マーケットの恐れ指数（VIX）は38.02まで高まりました。VIXは、2021年1月以来このレベルに達していません。したがって、投資家は今後数日間、より高い波動性を見ることを期待することができます。マクロ要因と感情は、波動性や価格の強力なドライバーとなることがあるため、これは驚くことではありません。しかし、下の歴史的チャートからもわかるように、2020年のCovidパンデミックや2008年の大金融危機と比較して、VIXは現在はまったく近くにありません。 $恐怖指数 CBOE Volatility S&P 500 (.VIX.US)$
マーケットが赤字に苦しんでいます。次は何ですか？
トレーダー/投資家は何をすべきでしょうか？
上記を考えると、メディアでプレイアウトされたすべてのものを見て、投資家がポートフォリオや株式保有全体が赤く表示されて揺らいでいるのは理解できます。私のH2 2024の見通しを強調したように、2024年の残りの期間の1つの主要なテーマは、「よりVUCA（不確実性、複雑性、曖昧さ、不確実性）の市場を航行する必要がある」ということでした。投資家は確かに市場がある環境であることを見ているのです。軍事では、シナリオ計画がすべてです。投資家は市場で直面するさまざまなシナリオに対する計画を持つ必要があります。次の数週間について、トレーダーと投資家がやるべきことを分解してみましょう。ここでは、投資家は何も心配する必要がなく、次のことができます。
マーケットが赤字に苦しんでいます。次は何ですか？
A.ベストケースシナリオ-市場が出血を停止し、ここから回復します
- 長期トレンドに従いましょう。
ここでは、投資家が心配することは何もなく、次の操作を実行できます。
-あなたのポジションを保持し、座って市場を回復するのを待ちます。
-長期的なトレンドに従います。
-ドルコスト平均法に信じる人のために、今が高い確信を持つ保有物に投資する良い機会です。
B.最悪のシナリオ-市場はすべてのサポートを取り消し、崩壊を続けます
ここでは、投資家は痛みを受け入れ、すべての個人的な偏見を省き、長期的な投資と取引を行うことになります。ゲームの名前は、資金を複利化/保護することです。
・各ポジションをよく見直し、個人の信念を確認すること ・損失の出ているポジションをカットすることを学ぶ ・賢明な投資家は、このような時期に常にヘッジを行うこと ・インバースインデックスetfを購入すること、または ・インデックスオプションのプットを購入すること 各位置を十分に見直して、保有する理由を理解する それらを保有することを理解する
新規買か新規売か、どちらの期間で保有するつもりですか？
株価の上昇に注目するつもりですか、それとも配当に注目するつもりですか？
損失が大きくなる可能性がある場合でも、現在よりも大きな損失を被ることに耐えることはできますか？
損失の出ているポジションを切り捨てることを学ぶ 強力な下落トレンドにある場合、下落が続く可能性があります。敗者を切ることで、また戦うことができるようになります。市場とあなた自身と闘う戦いです。
すでに利益を上げているポジションを、祝福して自分自身に報いましょう。利益を確定してください。収益の複利化と確保は、資金の保存と同様に重要です。偉大な投資家であるウォーレン・バフェット氏は、最近、バークシャー・ハサウェイ社のアップル株式保有をさらに売却したと報道されています。アップル株式を売却する市場の話は否定的な出来事とされていますが... もし彼が企業の基本的な面に納得していなければ、ウォーレン・バフェット氏がすべてのアップルの保有株式を売却しない理由がないでしょうか？
投資家の中で、常にこのような時期にヘッジすることを心得ている人は、次のことに気を付けること 株式を保有している投資家は、対象の株式に対してプットオプションを購入し、実際の株式を保有しながら売りの短期的利益を得ることができます。
株式を保有している投資家は、対象の株式に対してプットオプションを購入し、実際の株式を保有しながら売りの短期的利益を得ることができます。
単一銘柄への露出を増やしたくない場合、以下のいずれかを検討してください。
インバースインデックスETFを購入するか、
インデックスオプションのプットを購入すること
こんな時期を航海するために、あなたにすべての最善を祈っています。市場はいつも通りのことをしますので、あなた自身の目標を持ち続け、コースを歩み続けることを忘れないでください。友人たちよ、この時期も大きな利益を獲得できることを願っています！
免責事項：このコンテンツは、Moomoo Technologies Incが情報交換及び教育目的でのみ提供するものです。 さらに詳しい情報
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