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Stock markets rally after global rout: Take action or stay patient?
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市場は赤字です。次は何？

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Trader’s Edge がディスカッションに参加しました · 08/05 17:11
市場は赤字です。次は何？
市場のメルトダウン-何が私たちをここに導いたのですか？
初期クラック
市場の亀裂は、2週間前の7月23日の週にすでに現れていました。このメルトダウンのきっかけとなったのは、アルファベット（ $GOOGL.US$) と $UPS.US$。Alphabetは収益を発表しましたが、予想を上回ったものの、業績は前四半期と比べてそれほど素晴らしいものではありませんでした。これは、おそらくハイテク巨大企業が誇大広告に応えられず、継続的に大きな業績を上げることができないという合図としてとらえられ、テクノロジーセクターから中小企業への資金の流出が最初に見られました。同日、UPSも収益を逃し、株価が2006年以来最高 11% 以上下落したと発表しました。トレーダーはこれを、経済が減速しつつあり、トレーダーが円などの安全な資産にローテーションしたため、市場ではリスクオフ感情の流出が増えていることを示す2番目の兆候と見なしました。
メルトダウン
市場は7月26日の金曜日に一時停止し、売り切りが本当に正当化されるのか、それとも単なるひざまずいた反応なのかを再評価しました。同時に、市場がより慎重な姿勢をとったため、投資家の注目は日銀の金利決定に向けられました。のような安全な避難所 $GCmain.US$ そしてJPYはさらに上昇し続けました。日銀の金利決定の時期が来たとき、上田総裁は円高を利用して、意外な利上げを行うことにしました。ザル $NK225main.JP$ と $TOPIX.JP$ 発表後、インデックスはさらに売り切れました。モメンタム主導型のモデルを備えたクアンタメンタルベースのファンドは、この動きを悪化させました。日銀の意外な発表を受けて、FOMCは米国の金利を据え置くことを発表しました。ザル $USDindex.FX$ トレーダーはすでに最初の利下げが9月に行われると予想していたので、発表にはほとんど反応しませんでした。しかし、金曜日に発表されたNFPの数値は最大の落ち込みを示し、予想をはるかに下回りました。これは、労働市場が確かに軟化していることを示しています。
株式の面では、もう一つのテックカウンター、 $INTC.US$ また、非常に低い収益を発表すると同時に、利益率を向上させるために数千人の労働者を解雇することについて話しました。これはすでに弱い市場をさらに悪化させ、現在世界中で見られるメルトダウンの継続を引き起こしました。
市場は赤字です。次は何？
次に期待できることは何ですか？
市場オブザーバーは、現在の市場の混乱により、米国連邦準備制度理事会が今週何かで緊急対応を行うと予想しています。トレーダーは、米国連邦準備制度理事会が利下げに少し時間がかかりすぎて、以前は減速の兆しを見せていた米国経済に対する健全な金融政策支援が今や遅れをとっていることを懸念しているため、これが起こることを期待しています。
1。イールドカーブを見てください
現状では、市場が米国連邦準備制度理事会による積極的な削減を検討しており、年末までに少なくとも2回の50bpsの引き下げを検討しているため、米国財務省債は全面的に急激に下落しています。これが起こった場合、メルトダウンはさらに続き、少なくとも2年は苦しい時期を迎えることが予想されます（歴史が良い指標であれば）。下のグラフでは、イールドカーブが最近上向きの三角形のブレイクアウトを形成し、0.00% を上回るところまで急上昇していることがわかります。
（注：このチャートは最近、チーフ・マーケット・ストラテジストのアイザック・リムのMoofest 2024年の下半期市場見通しによって示されました。）
市場は赤字です。次は何？
これが起こると、S＆P指数は少なくとも2年間は売り続けます。ここに含まれる外れ値は、ごく最近のCovidパンデミックです。このパンデミックは急速なメルトダウンを引き起こし、その後4〜5か月でV字型の回復が見られます。ここでは、イールドカーブが 0.00% を下回ることはなく、急上昇しました。
投資家は引き続きイールドカーブを注意深く監視する必要があります。特に、強気の三角形の継続パターンがあり、同時に 0.00% を上回ってクロスバックする寸前に危険なほど近づいている今はなおさらです。
2。恐怖は高いですが、本当にそんなに高いのでしょうか？
最近のメルトダウンで、 $.VIX.US$ （別名市場恐怖指数）は38.02まで上昇しました。VIXは2021年1月以来このレベルに達していません。そう、はい、投資家は今後数日間でボラティリティが高まると予想できます。ボラティリティと価格に関しては、マクロ要因とセンチメントが非常に強力な要因になる可能性があるため、これは驚くべきことではありません。しかし、下の履歴グラフからわかるように、2020年のコビッドパンデミックと2008年の大金融危機と比較すると、VIXは現在のところほど遠くありません。
市場は赤字です。次は何？
トレーダー/投資家は何をすべきですか？
上記やメディアで取り上げられていることを考えると、投資家がポートフォリオや保有株式のいたるところで赤を見て動揺するのは理解できます。2024年下半期の見通しで強調したように、2024年の残りの期間の重要なテーマの1つは、よりVUCA市場をナビゲートしてください'。実際、投資家は今、市場が置かれている不安定で不確実で、複雑で曖昧な環境に直面しています。
市場は赤字です。次は何？
軍隊では、シナリオプランニングがすべてです。投資家は、市場で直面するさまざまなシナリオに備えて計画を立てる必要があります。トレーダーと投資家が今後数週間で何をすべきかを詳しく説明させてください。
A. ベストケースシナリオ-市場は流れを止め、ここから回復します
ここの投資家は何も心配することはなく、できることは次のとおりです。
-ポジションをキープして、しっかり座って、市場を回復させてください。
-長期的なトレンドに注目してください。
-ドルコスト平均（DCA）を信じる人にとっては、今がウィンドウショッピングに行って、確信度の高い持ち株を買う良い機会を探すのに最適な時期です。
b. 最悪のシナリオ-市場はメルトダウンを続け、すべてのサポートを失っています
ここの投資家は、苦痛を喜んで受け止め、個人的な偏見をすべて脇に置く必要があります。投資と取引は長期的な努力であることを忘れないでください。ゲームの名前は、資金を集める/節約することです。
-それぞれのポジションをよく見て、試してみてください 持ち株に対するあなたの個人的な信念を理解してください 彼らに。
-持ち株は長期ですか、それとも短期ですか？
-資本増価や配当金の目的で参加していますか？
-負けているポジションについて、今よりもずっと大きな損失を被っても大丈夫ですか？
-負けているポジションをカットする方法を学びましょう。 このように強い下落の勢いで、下落が下がり続ける可能性があります。敗者を減らすことで、あなたは別の日に戦うために生きることができます。市場に反対しているのはあなたです。それはあなた対あなたです。
-すでに利益を上げているポジションについては、祝って自分へのご褒美を学んでください。利益を上げてください。返品の複利計算と確保のこの部分は、資金を節約することと同じくらい重要です。偉大な投資家であるウォーレン・バフェットでさえ、最近、バークシャーが保有するApple株をさらに売却したと報告されました。Apple株を売却するという市場の話はネガティブな出来事と見なされていますが...ウォーレン・バフェットのような優秀な人が、会社のファンダメンタルズに確信が持てなければ、アップルの持ち株をすべて売却しないでしょうか？
-賢明な投資家にとっては、このような時期には常にヘッジをしておいてください ドローダウンを減らし、下向きのプッシュを利用するためです。
-投資家は、実際の原資産を保有しながら、すでに保有している株式のプットオプションを購入し、売却の短期的な利益を得るためのプレミアムを獲得することができます。
-投資家が原株を保有していて、長期的な上昇の可能性に確信はあるが、単一株へのエクスポージャーを増やしたくない場合は、次のいずれかを検討してください。
-インバースインデックスETFの購入や、
-買いはインデックスオプションをつけます
このような時代をうまく乗り切ることを願っています。市場は市場がいつもしていることをするので、自分の方針を貫き、最終目標を念頭に置くことを忘れないでください。皆さん、利益があなたに有利になりますように！
免責事項：このコンテンツは、Moomoo Technologies Incが情報交換及び教育目的でのみ提供するものです。 さらに詳しい情報
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