市場は3日目の下落。VIXと債券利回りが急騰し、日本の懸念がプレッシャーを加え、テスラが喜びを提供し、株価を12%引き上げ、トランプ関連の取引が盛り上がる

スプートニク $S&P 500 Index (.SPX.US)$ が3日連続で下落した。テクヘビーのナスダック $NASDAQ 100 Index (.NDX.US)$ は記録的な水準から1.6%下落した。その一方で、テスラ $テスラ (TSLA.US)$ は市場が閉店した後に良いニュースを発表し、株価を12%上昇させる

投資家は、市場の恐怖指数が上昇し、市場の下落につながることが多い水準に達したことにビックリしています。また、これは債券利回りが不安定に高い水準（〜4.25%）に達しており、7月以来の最高水準です。一方で、市場は誰が選挙に勝つか—カマラ・ハリスかトランプ関連—vs ドナルド・トランプ—が米国の負債水準を急上昇させ、インフレを押し上げる可能性が高いと心配しています。しかし、他方では、海外からの重要な懸念が重なっています。投資家は、日本が金利を引き上げる可能性があることに懸念しています。日本が金利を引き上げた最後の時のことを覚えていますか？その結果、テクノロジー指数、ナスダック $NASDAQ 100 Index (.NDX.US)$アルミは18日間で約15％下落する見込みです。オーストラリア市場はこれに反応し、6％下落しました。

では、投資家は何をしているのでしょうか？彼らは金投資やテルコ、ステープルズ、食品などの防御セクターを購入しています。リスクの引き戻しが予想されるときには非常に普通の行動です。

一方、次週に決算を発表する前に、一部の投資家が重要なテック企業の株を売却して利益を確定している傾向が見られます。Meta（メタ）の株価は3％下落し、アップルは2％減少、マイクロソフトも下落しました。 $メタ・プラットフォームズ (META.US)$ の株価は3％下落し、アップルは2％減少、マイクロソフトも下落しました。 $アップル (AAPL.US)$ は3％下落し、アップルは2％減少、マイクロソフトも下落しました。 $マイクロソフト (MSFT.US)$およびAMD $アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$ も下落しました。

トランプ関連企業の株式の買いが拡大した。ファンウェア $ファンウェア (PHUN.US)$ 株価は21％上昇した。トランプ Media（通称 $トランプ・メディア・アンド・テクノロジー・グループ (DJT.US)$）は7月以来の最高値に4％上昇した。

なぜか？実業家である伝説の投資家ポール・テューダー・ジョーンズは、ポートフォリオをトランプの勝利に向けてポジションを取っていると述べています。スタンリー・ドラッケンミラーも同様です。しかし興味深いことに、ポール・テューダージョーンズは、米国大統領選挙に勝つのは誰であろうとも、米国の債務が膨張すると述べました。一方、若い投資家はナスダック株、金、Bitcoin、およびコモディティに投資すべきだと述べました。これらすべてを彼は積み立ててきました。しかし、彼はまた、コモディティ投資が非常に割安であると述べました。

テスラ $テスラ (TSLA.US)$ テスラが市場予想を上回る利益を報告した後、株価が営業後に12％急伸し、環境クレジットの恩恵を受ける同社は株主にとって勝ちを収めましたが、EV用のベンチマーク金属、銀、銅、アルミなども勝利を収めました。なぜなら、テスラはEVの生産拡大を計画しているからです。

テスラは今後の年間販売台数が予想を上回り、需要の回復により売り上げが伸びる見込みです。しかし、イーロン・マスクの最大の実績は、「2025年上半期に最も手ごろな価格のモデルの生産を開始する」と発表したことです。これにより来年、総生産量が50％増加します。
また、昨年末にローンチされたサイバートラックが、テスラにとって初めて収益性のある製品ラインとなり、自動車の粗利率は17.1％に急騰し、テスラにとって重要な収益性指標となっています。テスラを注視しておいてください。9月以降18％下落していた株価は、おそらく急速に回復するでしょう。