Moomoo特徴を活用した効率的な株式選択ガイド

常に変化する金融市場で、注目に値する株を正確に特定し、投資することは、投資家が投資目標を達成するための鍵です。業界のトップ株式取引プラットフォームであるMoomooは、プラットフォーム内で株を選択するための効率的で便利な方法を投資家に提供しています。株の選択に関する参照指標や具体的な操作に疑問を持つユーザーがいることを認識し、詳細な回答を以下のテキストで提供します。

Moomooのスクリーナーを使用して株を選択する前に、株の選択としてどのような基準を示すことができますか？

バフェットは1987年の株主への手紙で、良い投資は次の2つの基準を満たすべきだと述べました。第1に、過去10年間の平均ROEが20%を上回ること。第2に、過去10年間のいずれかの年にROEが15%未満に低下していないこと。バフェットはROE指標に非常に重要性を置いています。

ROE（当期純利益÷株主資本）は、株主が投資した資本から企業が利益をどれだけ生み出すかの効率を反映しており、つまり、株主資本1ドルに対してどれだけの当期純利益が生成されるかを示しています。EPS（1株当たりの利益）と比較すると、ROEは企業の全体的な資産構造と資本効率を考慮に入れており、単に1株当たりに割り当てられた利益だけではありません。一方、EPSは株主がその利益を得るために依存する資本構造を反映せずに、株1株当たりの利益だけに焦点を当てています。ROEはまた、企業が収益を増やすために高いレバレッジ（借金での資金調達）に依存しているかどうかを明らかにします。高いROEは、高いレベレッジに基づいて構築されている場合、重要な財務リスクを隠す可能性があります。

バフェットは何度も公に粗利率の重要性に言及しています。バークシャー・ハサウェイの長期保有銘柄では、粗利益÷売上高による粗利益率は一般的に30%を超えています。高い利益率は企業の経営能力とコスト管理能力の両方を反映しています。バフェットは競争上の優位性と「経済的な善意」を持つ企業を探しており、これらの企業は通常、競争上の優位性や障壁を持っており、一貫して余剰利益を生み出すことができることを意味します。

1977年の株主への手紙で、バフェットは株式選択のための4つの原則をまとめました。理解しやすいビジネス、長期的な見通しの良いビジネス、有能で信頼できる経営者によって運営されるビジネス、魅力的な価格で入手可能なビジネスです。これらの4つの基本原則は、ビジネス、市場、経営の側面に関する前述の基準と一致しています。株価が魅力的かどうかは、評価指標によって判断できます。

評価に関しては、"価値投資の父"として知られるバフェットの師であるベンジャミン・グラハムに言及することができます。グラハムは、多くの投資家に影響を与えた「証券分析」と「知的投資家」などを著した。後年、グラハムは株式選択のための「10の基準」をまとめ、そのうちの1つは評価に関するものでした。 「過去5年間の最高株価収益率の40%未満であるべきです。」

また、最近では高配当利回り戦略も多くの投資家の関心を集めています。大きな波乱や明確でないトレンドが続く市場、いわゆる「不安定な市場」では、運営が堅実で収益力が強くて資金流入が豊富な企業からの高配当利回りを持つ株は、比較的安定したキャッシュフローを提供することができます。これにより、投資ポートフォリオのボラティリティが低下し、ある程度、市場リスクに対してヘッジできる可能性があります。

グラハムの配当に関する基準は、株の配当支払比率がAAA格付けの米国債の利回りの2/3以上であるべきであるというものでした。 簡単に言うと、企業の配当利回りを無リスク利回り（10年債券の利回り）と比較することもできます。無リスク利回りは投資家の機会費用に影響します。企業の配当利回りが無リスク利回りを上回る場合、その企業の株式に投資する方が無リスク資産の保有より魅力的と考えられるかもしれません。

(2) 粗利率 > 30%

(3) 株式の株価収益率（P/E）：この指標は通常、過去の水準や業界平均と比較されます。もちろん、自身の判断に従い、この特定の値を設定することもできます。

(4) 株主還元：現在の10年債利回りが4.67％であるため、配当利回りが > 4.67% であるという基準を設定しています。

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現在、Moomooアプリの銘柄スクリーナーは、市場、市場指標、技術指標、財務指標の4つの主要なカテゴリをサポートしています。その中には:

(1) 範囲指標は地域、セクター、スコープの選択をサポートしています。

(2) 記述指標には、銘柄の時価総額、価格、パーセンテージ変化などの選択肢が含まれます。

(3) 技術指標は、投資家が期間（ロウソク足の選択）、MA、EMA、その他のメトリックスを選択するのをサポートしています。

(4) 財務指標には、基本的な財務メトリクス、収益性、債務返済能力、営業効率性、成長ポテンシャル、キャッシュフロー、市場のパフォーマンスなどが含まれています。

さらに、仲介ポジションやその他の株式関連条件に興味がある場合、銘柄スクリーナーでフィルタリングや比較もできます。

銘柄選別指標を設定するプロセス中、ユーザーは「結果を表示」をクリックして銘柄選択の結果を見ることができます。銘柄指標の設定が完了すると、ユーザーは右上隅にある「保存」をクリックしてスクリーナーを保存できます。その戦略はそれからクラウドに保存されます。

最後に、フィルタリング基準を設定した後、銘柄スクリーナーは条件を満たす株を自動的にリストアップし、関連指標による並べ替えをサポートします。投資家は各候補株のデータを素早く比較して、特定の側面で際立つ株を特定することができ、有望な株を見つけるプロセスが非常に簡潔になります。

上記で言及された銘柄スクリーナー機能に加えて、Moomooアプリでは、サプライチェーンに基づいて株を選択する機能も提供されており、投資家が産業全体の上流と下流の関係をマクロ視点で理解するのに役立ちます。

「サプライチェーン」という用語は、産業の上流、中流、下流セグメントおよび関連企業を説明します。サプライチェーンを通じて株を研究および選択することで、投資家はさまざまな業界サイクルと繁栄レベルを把握し、戦略的セグメントやトップ企業を見つけ出し、さまざまなサプライチェーンの配当をよりよく捉えることができます。

Markets > "US" > "Industry Chain"をクリックします。ここでは、ChatGPt、半導体、デジタル通貨などを含む20以上のサプライチェーンが提供されています。

その後、ユーザーは サプライチェーンの枝のいずれかのレイヤーを展開または折り畳むために、「+」または「-」のサインをクリックできます。チェーンの関係を探索することで、ユーザーはホットな業種で潜在的な株を見つけることができます。

- 人工知能チップは、特に深層学習や自然言語処理のタスクに最適化されたチップなど、全体のサプライチェーンの中核的な部品の1つであり、最も直接的に利益を得ることができます。ここでは、NVIDIAやAMDなどの企業を発見することができます。また、メモリチップなど、Micron Technologyなどの企業を見つけることもできます。

- サプライチェーンを上流に見てみると、サーバーはChatGPTを実行してサポートする大規模な分散コンピューティングクラスターの基盤を構成しています。Advanced Micro Devices (AMD)やDell Technologiesなど、今年急上昇している株を見つけることができます。

サプライチェーンを通じて投資機会を発見するプロセス中、ユーザーは「全セクター」をクリックして株式市場をフィルターすることができます。興味を持った株を見つけた場合、その株をお気に入りに追加するために「ハート」をクリックすることもできます。

テーマセクターは、特定のテーマ、ホットなイベント、政策方針などに基づいて分類された投資コレクションであり、株に関連するものです。テーマセクター内の株は異なる業種から来るかもしれませんが、そのテーマに密接に関連するビジネス属性、成長見通し、政策方針などを共有しています。

Moomooのテーマセクター機能は、テーマセクターのタイムリーさと正確さを確保するためにリアルタイムで継続的に更新されます。現在、このアプリのテーマセクターは、デジタル通貨、新エネルギー車、トランプ関連のテーマ、人工知能、ChatGPtなど、多くの人気分野をカバーしています。

デジタル通貨のテーマセクターを例に取ると、このセクターにはデジタル通貨に密接に関連する公開企業の株式が含まれています。これらの企業は、デジタル通貨の採掘、流通、取引、保管などに直接関与している可能性があり、デジタル通貨エコシステム向けの必要なハードウェアやソフトウェアインフラ、技術サービス、ソリューションなどを提供しています。

アメリカの株式コンセプトテーマを例に取ると、Market＞[US]＞[Investment Themes]をクリックすると、「ロボット工学」などのテーマが表示されます。他の市場のコンセプトテーマにアクセスするには、各市場をクリックします。

次に、デジタル通貨セクターにクリックして、セクターのチャート、ローソク足チャート、株価ティッカー、価格、価格変動、コメント、セクターに関するニュースを表示できます。 セクター内の構成銘柄の価格変動とセクター全体のトレンドを参照することで、投資家は適した投資機会を見つけることができます。

Moomooの銘柄スクリーナー、サプライチェーン分析、テーマセクターは、投資家がマイクロレベルのスクリーニング、ミドルレベルのサプライチェーン分析、マクロレベルのテーマの把握をカバーする3次元的な銘柄選択システムを構築できる3つの機能です。銘柄スクリーナーは、投資家が検索を絞り込み、株式を知的に分類し、幅広い中から潜在的な高収益の株式を特定できるようサポートします。サプライチェーン分析は、投資家に異なる業界のダイナミクスや価値連鎖のルールを理解させ、サプライチェーン内の中核企業を迅速に特定できるようにします。テーマセクターは、市場のホットな投資スポットへのガイドとして機能し、投資家が人気のテーマに常に最前線に立ち、機会をつかむことを可能にします。

これらの株式選択ツールをマスターすることにより、私たちの株式選択の効率が向上し、市場のトレンドを識別し、複雑で変動の激しい株式市場で爆発的な成長株を正確に捉えることが可能になります。