メタ・プラットフォームズの業績予想：全セクターの目が固まるシェア高と人工知能の進展

第1四半期の決算発表シーズンが進行するにつれて、ウォール街は注目を集める $メタ プラットフォームズ A(META.US)$アナリストたちは、売上高が361.56億ドルに達し、前年比26.22%の増加を示すとし、テック業界の大手企業の強盛な四半期と予測しています。1株当たり利益(EPS)は...

アナリストたちは、テックジャイアントにとって堅調な四半期を予測しています。合意見通しによると、収益は去年比26％増の361.6億ドルに達すると予想され、1株当たりの収益（EPS）は4月18日時点で驚異的な95.99％増の4.31ドルに急騰する見込みです。

過去1年間、メタはコスト削減と効率化の戦略が株価に反映されています。また、人工知能(AI)競争の復活も、同社株価の刺激要因となっています。年初から、メタの株価はほぼ42％急騰し、歴史的な高値で推移し、「華大地産7社」の中では、カンタス航空に次いで2番目に高い位置を占めています。 $エヌビディア(NVDA.US)$「偉大な7人の中で」

歴史的な高値を更新しながら、今月のMetaの株価収益率（P / E）は25.57で、同社の偉大な7人の中で最も低い比率の一つに位置しています。特に、 $アルファベット C(GOOG.US)$メタの株価は過去最高値を記録していますが、今月の前向きなP/E比は25.57となり、「華大地産7社」の中では比較的低いという位置づけになります。特に、シティグループ社のP/E比は22.37で、他の同業種よりもメタの評価額が低くなる状況にあります。

第1四半期の業績に関して注目される点は、メタの広告ビジネスと急成長中の人工知能セグメントです。同社の売上高の大半は広告に関連しているため、米国経済の予期せぬ強さ、迫りくる米国大統領選挙、そしてオリンピックといったイベントが豪華な広告出稿をもたらす可能性があります。ブルームバーグの予想によれば、広告収益は前年比26.53%増の355.57億ドルに達するとみられます。

広告力に加えて、メタは世界トップクラスの人工知能オペレーションを誇っています。

Meta Platforms Inc.は、テック大手がOpenAIに対抗するために独自に開発した新しい大規模言語モデルLlama 3を発表した後、木曜日に株式が1.5％上昇しました。この高度なモデルは、MetaのAIアシスタントの一部となり、Facebook、Instagram、WhatsApp、Messengerなどの主要なアプリケーションで目立つ役割を果たすことになるほか、独立したウェブサイトにも搭載されます。

Metaの人工知能への継続的な投資は、売上高に多様な影響を与えることが予想されます。広告主のコンテンツ作成とプロモーションの支援に加えて、人工知能はソーシャルメディアプラットフォーム全体のチャット機能を強化し、長期的には拡張現実（AR）および仮想現実（VR）の提供と統合して、新しい収益の可能性を生み出すことができます。

これらの進歩にもかかわらず、同社のガイダンスによると、GenAI製品は今年は重要な収益ドライバーにはならず、長期的な影響の可能性があることを示唆しています。

Jefferiesなどの投資ファームは、Metaの価格目標を550ドルから585ドルに引き上げ、 '買い' のレーティングを維持しています。分析では、2024年までに、Metaは業界の増加売上高の50％を獲得し、2023年の33％予測を大きく上回る歴史的なピークに達する可能性があるということです。

シティグループもまた、メタを支持しており、目標株価を525ドルから590ドルに引き上げ、Instagram Reels広告負荷の成長指標に支えられた「買い」の格別な評価額になっています。

バンク・オブ・アメリカのジャスティン・ポストは、Meta Platformsの第2四半期の売上高見通しの前年同期比低下に関して「一定の感情的リスクがあるかもしれない」と指摘しました。これは1四半期が「有利な1月の対照的な影響、うるう年、復活祭、およびfxの影響」を受けたことに起因すると彼は述べています。

しかし、ポスト氏はMetaの見通しについて依然として楽観的です。「リール、メッセージング、AIに基づく広告改善はまだ早期であり、2024年にポジティブな製品の驚きと売上高の勢いをもたらす可能性があるという、私たちのテーゼに同意します」と述べています。

さらに、PostはMetaの人工知能への投資の強さを強調しています。「さらに、大きなcapex予算、内部AIスーパーコンピューター、社内LLm、およびカスタムAIチップを持つことから、MetaのAI資産は、株式がコア'25 EPSの16倍であることから、株式価格で過小評価されていると考えています。」これは、彼の見解では、現在の株価がMetaのAIリソースと将来的な収益潜在性の価値を完全に反映していないことを示唆しています。

過去12四半期にわたるMetaの株価の成績は、Market Chameleonによると、平均価格変動率が±12.9％で不安定であったとのことです。オプション市場の賭けに基づく最新の暗黙の動きは±9.1％であり、トレーダーは決算後の株価変動が9.1％になると予想しています。これは前の4四半期の平均決算後株価変動率である±10.6％よりもやや低く、オプションが過小評価されていることを示唆しています。

決算発表が近づくにつれて、Metaの株価は穏やかな強気の傾向を示し、市場の楽観的なセンチメントを反映しています。